Fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido (FCFE) do CFO?

Fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido (FCFE) Fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido (FCFE) O fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido (FCFE) é a quantidade de caixa que uma empresa gera que está disponível para ser potencialmente distribuída aos acionistas. É calculado como Caixa de Operações menos Despesas de Capital. Este guia fornecerá uma explicação detalhada de por que é importante e como calculá-lo, além da quantidade de caixa gerada por uma empresa que pode ser potencialmente distribuída aos seus acionistas - você pode calcular o FCFE do CFO (fluxo de caixa das operações). FCFE é uma métrica chave em uma das abordagens no modelo de avaliação de Fluxo de Caixa Descontado (DCF) .Fórmula de Fluxo de Caixa Descontado DCF Este artigo divide a fórmula DCF em termos simples com exemplos e um vídeo do cálculo. Aprenda a determinar o valor de um negócio. Usando o FCFE, um analista pode determinar o Valor Presente Líquido (NPV) Valor Presente Líquido (NPV) O Valor Presente Líquido (NPV) é o valor de todos os fluxos de caixa futuros (positivos e negativos) ao longo de toda a vida de um investimento descontado ao presente. do patrimônio de uma empresa, que pode ser usado posteriormente para calcular o preço teórico das ações da empresa.

FCFE é diferente do Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF) Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF) FCFF, ou fluxo de caixa livre para empresa, é o fluxo de caixa disponível para todos os provedores de financiamento em uma empresa. devedores, acionistas preferenciais, acionistas comuns, que indica a quantidade de dinheiro gerado para todos os detentores de títulos da empresa (investidores e credores).

FCFE da CFO Formula

Uma das abordagens para calcular o fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido é baseada no uso do fluxo de caixa das operações (CFO) da demonstração do fluxo de caixa da empresa. Demonstração do fluxo de caixa Uma demonstração do fluxo de caixa contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período .. Fluxo de caixa das operações (também conhecido como fluxo de caixa operacional) é a quantidade de caixa gerada por uma empresa a partir de suas atividades comerciais em andamento, excluindo quaisquer atividades de financiamento e investimento.

Essencialmente, a abordagem acima mencionada é um atalho para a abordagem do FCFE do lucro líquido. Lembre-se de que o caixa das operações é calculado usando a fórmula abaixo:

CFO =Lucro Líquido + Depreciação e Amortização - ΔWorking Capital

Onde:

• CFO - Fluxo de caixa das operações
• ΔWorking Capital - Mudança no capital de giro

Ao mesmo tempo, O FCFE do lucro líquido é calculado por meio da seguinte fórmula:

FCFE =Lucro Líquido + Depreciação e Amortização - Δ Capital Operacional - CapEx + Financiamento Líquido

Assim, podemos reescrever a fórmula acima, substituindo as três primeiras variáveis ​​pela figura do fluxo de caixa das operações (CFO):

FCFE =CFO - CapEx + Financiamento Líquido

A fórmula acima fornece uma abordagem mais simples para calcular o FCFE, pois reduz o número de variáveis ​​empregadas. Por este motivo, o método de cálculo é mais adequado em um modelo financeiro, pois torna o modelo mais coerente e compreensível ao simplificar os cálculos dentro de um modelo.

FCFE da Fórmula do CFO e Demonstrações Financeiras

Um analista que calcula os fluxos de caixa livres para o patrimônio em um modelo financeiro deve navegar rapidamente nas demonstrações financeiras de uma empresa. O motivo principal é que todas as entradas necessárias para calcular a métrica são retiradas das demonstrações financeiras. A orientação abaixo o ajudará a incorporar rápida e corretamente o cálculo do FCFE do CFO em um modelo financeiro.

1. Fluxo de caixa das operações (CFO): A métrica CFO é calculada na primeira seção da demonstração do fluxo de caixa da empresa.
2. CapEx: O dispêndio de capital (CapEx) pode ser encontrado na demonstração do fluxo de caixa na seção Dinheiro do Investimento.
3. Empréstimo líquido: O valor da dívida líquida também está localizado na demonstração do fluxo de caixa na seção Caixa de Financiamento.

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