O que é uma declaração de margem diária e como lê-la?

Quando você começa a investir em ações, seu corretor lhe envia vários e-mails com vários extratos, relatórios, etc.

Embora um novo investidor possa achar difícil entender todos esses documentos, é importante lembrar que o Securities and Exchange Board of India (SEBI) determinou que os corretores enviem certos documentos aos investidores para garantir a transparência.

E entao, é importante saber o que esses documentos significam e que ação você precisa realizar (se houver).

Hoje, vamos falar sobre um desses documentos que sua corretora lhe envia todos os dias - a Declaração de Margem Diária (DMS).

Estaremos nos concentrando no DMS enviado pela Groww (Nextbillion Technology Pvt.Ltd). Portanto, não vamos falar sobre recursos não oferecidos atualmente no Groww.

Para ajudá-lo a entender o DMS, nós o levaremos através do conceito de margens e leremos um exemplo de DMS.

Margens

Teoricamente, existem duas maneiras de entender as margens:

1. A taxa de margem prescrita pela bolsa de valores / empresa de compensação
2. Margens oferecidas por poucos corretores para negociação de ações

Como a Groww não oferece negociação de margem atualmente, Concentraremos nossa discussão em torno do primeiro ponto - a taxa de margem prescrita pela bolsa de valores ou corporação de compensação.

Em uma circular datada de 19 de novembro, 2019, O SEBI determinou que todos os membros comerciais (corretores da bolsa) coletassem margem de todos os investidores de varejo no mercado à vista. Isso inclui valor em risco (VaR, Margem de perda extrema (ELM), e Mark to Market (MTM).

Leia também :Compreendendo o conceito de margens

Embora os investidores que negociam em derivativos estejam cientes da exigência de margem, para investidores do segmento de caixa, este é um novo conceito.

Em termos simples, os corretores da bolsa são obrigados a coletar um montante adiantado dos investidores para todas as ordens de COMPRA ou VENDA para garantir o bom funcionamento dos mercados. Se você não fornecer a margem necessária, então sua negociação pode não ser concluída ou você pode estar sujeito a pagar uma multa.

O SEBI também acredita que os investidores devem ser informados sobre a situação de suas margens diariamente, para que possam evitar quebras e penalidades subsequentes. Portanto, obrigou todos os corretores da bolsa a enviarem uma declaração de margem diária a todos os investidores todos os dias.

Observe : Na Groww, nenhum valor mobiliário é dado como garantia a partir de agora. Todas as margens são determinadas pelo montante detido pelo usuário no Groww Balance ou títulos vendidos, mas não liquidados.

A Declaração de Margem Diária - Explicada

A declaração de margem diária oferece uma visão abrangente do status da margem, incluindo o valor depositado para a margem, quantidade utilizada, etc.

Esta é uma declaração protegida por senha e você pode acessá-la inserindo seu PAN como senha. Avançar, todo comércio tem um requisito de margem. Assim, se você negociar em várias bolsas, em seguida, enviaremos a você um extrato combinado da margem diária.

Um DMS será semelhante a este:

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Parece muito complexo, não é? Vamos decompô-lo para você. Primeiro, vamos remover todos os campos que não são aplicáveis, uma vez que Groww não está oferecendo esses serviços atualmente.

Atualmente, Groww não oferece negociação de margem. Assim, as colunas A1, A2, C, e D podem ser ignorados. Aqui está uma explicação rápida de todos os outros campos com relação ao requisito de margem inicial obrigatória:

Nome Explicação No exemplo acima Segmento Esta coluna falará sobre a corporação de compensação e o segmento de mercado. Você poderá verificar esses números agrupando todas as suas negociações com base na corporação de câmbio / compensação. O segmento é ICCLCM. Isso significa Indian Clearing Corporation Limited (ICCL) - Mercado à vista. Dia do Comércio Este é o dia em que você negociou no referido segmento. Uma vez que este é um extrato diário, esta coluna terá a data da negociação para a qual o extrato está sendo emitido. Este extrato é para negociações realizadas em 03 de julho de 2020. Dias Uma vez que a exigência de margem é válida, a menos que a negociação seja liquidada pela bolsa, esta coluna irá informá-lo sobre o status da margem para três dias de negociação T dia, T + 1 dia, e dia T + 2. A primeira entrada é sobre a margem para o comércio de hoje (dia T). A segunda entrada é sobre a margem para o comércio feito ontem (D + 1 dia). A terceira entrada é sobre a margem para a negociação feita anteontem (dia D + 2). Fundos ( UMA ) Este é o saldo que aparece na seção “disponível para investir” do seu painel. Esses dados são até as 17h. Portanto, não levará em consideração as negociações pós-mercado. Este é o valor no saldo da Groww (atualmente Rs.5431.54). Você pode ver a distribuição dos fundos disponíveis clicando nele Valor dos títulos após o haircut ( B ) Quando você vende um estoque de sua conta Demat, nós debitamos sua conta e creditamos as ações em nossa conta de pool. Uma vez que a bolsa fecha a negociação no dia T + 2, você recebe benefício de margem sobre as ações que estão na conta da carteira também. Esta coluna informará o valor das ações na conta de pool. O valor dos títulos após o haircut é Rs.1906,60. Margens totais disponíveis ( E ) Este é um somatório de A e B [ Fundos + valor dos títulos após haircut ] Este montante pode ser usado por você como margem para negociações de COMPRA ou VENDA. A margem total disponível =5431,54 + 1906,60 =Rs.7338,14. Margem inicial total (obrigatório) ( F ) Esta coluna informará sobre a margem inicial total bloqueada para todas as negociações que ainda não foram liquidadas pela bolsa. Isso inclui VaR e ELM. Você pode clicar nele para ver a lista de negócios realizados. O requisito de margem total (VAR + ELM) para negócios realizados em 03 de julho 2020, mais qualquer exigência de margem anterior soma Rs.15343,16. Obrigação Cristalizada Consolidada ( G ) Esta coluna mostra o requisito de margem MTM para todas as negociações ainda a serem liquidadas. O requisito de margem MTM é Rs.424. Margem total necessária ( H ) Esta coluna mostra o requisito de margem inicial total na linha superior e o requisito de margem MTM na linha inferior. O requisito de margem inicial total é Rs.15343,16 e o ​​requisito de margem MTM é Rs.424. Excesso / Falta ( eu ) Mostra se você usou toda a sua margem disponível ou se precisa depositar mais fundos para evitar uma penalidade. Se o número for positivo, então você tem fundos disponíveis para serem usados ​​como margem. Por outro lado, se o número for negativo, então você precisa depositar fundos em seu saldo Groww. Há um déficit de Rs.8005,02. Margem adicional de acordo com RMS ( J ) Esta coluna mostra se há alguma margem adicional bloqueada por nós como uma margem de vigilância adicional. Status da margem ( K ) Esta coluna mostra o saldo disponível para negociação no próximo dia de negociação. Um saldo negativo significa que não há saldo disponível e você precisa depositar fundos para negociar. Você precisa depositar Rs.8005,02 + Rs.424 em seu saldo Groww. Pena Esta coluna mostra se há algum valor de penalidade cobrado de sua conta.-

Atualmente, Groww não está oferecendo negociações de futuros e opções (F&O) e derivativos. Contudo, o formato é padrão e uma vez que F&O é lançado, os detalhes de margem dessas negociações também serão incluídos. não estamos oferecendo empréstimos contra ações ou garantias. Portanto, alguns segmentos do DMS permanecerão em branco.

Resumindo

Agora que você entende os componentes individuais de uma declaração de margem diária, você pode entender o valor da margem utilizada por você e quanto você tem disponível para negociação no dia seguinte. Esta declaração dá a você uma visão panorâmica do saldo da margem e ajuda você a planejar suas negociações de acordo.

Feliz investimento!