Investimento em valor:o que é e como começar

Um comprador de pechinchas que está sempre à procura de uma oferta em itens de qualidade pode facilmente se identificar com os princípios do investimento em valor.

Um investidor de valor avalia as ações com base em sua avaliação do valor fundamental de uma empresa. Após uma análise cuidadosa, os investidores de valor compram ações que acreditam estar atualmente subvalorizadas pelo mercado.

A estratégia de investimento em valor funcionou para muitos investidores ao longo das décadas, incluindo investidores famosos como Warren Buffett. Poderia ser o ajuste certo para sua carteira de investimentos? Analisaremos mais de perto para ajudá-lo a decidir.

O que é investimento em valor?

O investimento em valor é um tipo de estratégia de investimento em que os investidores agem como caçadores de pechinchas em busca de um acordo. Investidores de valor procuram ativamente por empresas que estão subvalorizadas pelo mercado de ações.

Quando um investidor encontra uma empresa que acredita estar subvalorizada pelo mercado, ele faz a jogada para investir. Mas, para chegar a esse ponto, o investidor deve estar confiante de que a empresa fornecerá retornos que superarão sua avaliação de mercado atual no longo prazo.

Como encontrar o valor intrínseco de uma ação

O investimento em valor pode soar como uma ótima estratégia. Afinal, quem não gostaria de comprar empresas subavaliadas para obter retornos de investimento substanciais?

Mas saber o que procurar em uma ação subvalorizada é uma peça importante do quebra-cabeça. Como investidor de valor, você não está olhando para a mídia ao tomar sua decisão de avaliação. Em vez disso, você está analisando as finanças de uma empresa para determinar seu valor intrínseco.

A análise fundamental das finanças da empresa pode esclarecer o valor intrínseco de uma ação para os investidores que estão dispostos a se aprofundar nas informações. Embora isso exija algum esforço, é um componente-chave do investimento em valor bem-sucedido.

Como começar a investir em valor

O investimento em valor pode parecer uma caça às pechinchas no mercado de ações. Se você puder determinar o verdadeiro valor de uma empresa, saberá se o preço de mercado atual é preciso ou não. Essencialmente, isso apresenta a oportunidade de comprar ações à venda.

Mas encontrar um bom negócio exigirá tempo e energia. Se você decidiu que o investimento em valor deve ter um lugar em seu portfólio de investimentos, veja como começar.

Faça sua pesquisa

Em primeiro lugar, você precisa se sentir confortável pesquisando empresas individuais. Você precisará analisar vários fatores que cercam a empresa, incluindo:

• As finanças atuais da empresa
• Os planos de longo prazo do negócio
• Princípios orientadores da empresa
• A experiência e o histórico da equipe de gerenciamento
• A estrutura financeira da empresa (incluindo se ela paga ou não dividendos).

Ao realizar sua análise fundamental do valor de uma empresa, não se esqueça de incluir uma margem de segurança em seu valor estimado. Você pode criar uma margem de segurança que se ajuste à sua tolerância ao risco.

Claro, levará tempo para aprender as cordas e conduzir efetivamente uma análise fundamental de várias empresas. Mas com o tempo, você ficará mais confortável com a pesquisa.

Pratique a paciência

O investimento em valor requer uma abordagem paciente para atingir suas metas de investimento. Embora os investidores de valor possam ter sucesso a longo prazo, você pode não encontrar ações úteis imediatamente. Pode levar algum tempo para aprender os meandros do mercado antes de encontrar seu primeiro grande negócio.

Não se desespere se você não encontrar o estoque perfeito imediatamente! Em vez disso, continue procurando uma ação subvalorizada que se encaixe em sua carteira de investimentos.

Apontar para a diversificação e retornos constantes

Qualquer carteira de investimento não deve colocar muita ênfase em qualquer empresa em particular. Em vez disso, você deve distribuir seu portfólio de investimentos entre uma variedade diversificada de ativos. Com isso, você deve procurar empresas subvalorizadas em uma ampla gama de setores e indústrias.

Além de um portfólio diversificado, você deve buscar empresas com retornos confiáveis. Por exemplo, investir em ações que têm um longo histórico de pagamento de dividendos (ou aumentá-los consistentemente) pode ser uma jogada inteligente.

Não persiga ações especulativas e de alto risco, mesmo que possam oferecer retornos de curto prazo desproporcionais. Em vez disso, encontre ações que possam proporcionar valorização do capital e/ou dividendos nos próximos anos.

Ignore o rebanho

Muitas vezes, as ações ficam supervalorizadas ou subvalorizadas durante os movimentos do mercado de massa pelos acionistas. Quando os investidores reagem exageradamente ao clima do mercado, isso pode levar a um mercado desequilibrado, com muitas empresas sendo supervalorizadas ou subvalorizadas.

Para ser um investidor de valor bem-sucedido, você precisará ignorar os movimentos das massas. Embora muitos investidores caiam em uma mentalidade de rebanho quando os preços das ações sobem ou caem, um investidor de valor confia em sua própria análise fundamental ao decidir comprar ou vender.

Se você tem um método consistente para determinar o valor intrínseco de uma empresa, pode decidir se quer ou não comprar sem consultar os caprichos das massas.

Evite armadilhas de valor

Muitas empresas são grandes valores. Muitas são armadilhas de valor – empresas que são baratas e serão baratas por algum tempo. Então, como você pode delinear entre empresas que estão prontas para se mudar e empresas destinadas a serem baratas por muito tempo?

Catalisadores – vamos falar sobre alguns.

Compras de ações – As recompras de ações acontecem quando as empresas recompram suas próprias ações para reduzir a contagem de ações. As recompras ajudam reduzindo a quantidade de ações ordinárias flutuando no mercado e também aumentando o lucro por ação. Os melhores programas de recompra são aqueles que são implementados por empresas com participação institucional do float acima da média.

Como encontrar oportunidades:confira um site como o MorningStar, que lista a propriedade de vários fundos e investidores institucionais como uma porcentagem de todas as ações em circulação. Quanto mais instituições e investidores de fundos mútuos (especialmente fundos de índice), maior o pop!

Dividendos – Em ambientes de baixa taxa como o que temos agora, um dividendo é uma ótima maneira de entrar no radar dos investidores de renda. Além disso, alguns fundos mútuos não mantêm ações a menos que paguem um dividendo, o que significa que um novo dividendo pode atrair bilhões de dólares em novos investimentos.

Como encontrar oportunidades:veja as teleconferências de uma empresa – os dividendos são um tema quente, que é discutido frequentemente entre analistas de ações e gestão corporativa. Um novo dividendo é mais benéfico para os acionistas existentes do que um dividendo crescente.

Em segundo lugar, confira o novo dividendo da empresa em relação aos pares. Gosto de usar o rastreador de ações do Google para classificar por setor e, em seguida, o rendimento de dividendos para ver como um dividendo novo ou futuro colocará a empresa em seu setor.

Redução da dívida – Adoro empresas que passaram por problemas, mas estão encontrando a saída. Nesses casos, gosto especialmente de empresas que simplesmente tinham dívidas demais em relação a seus ganhos futuros. À medida que as empresas pagam dívidas ou adquirem silenciosamente seus próprios títulos no mercado aberto, a empresa ganha o que é essencialmente um retorno de baixo risco sobre seu caixa.

Como encontrar oportunidades:procure empresas que estejam na linha entre as classificações de lixo e de grau de investimento que tenham emissões de dívida de curto prazo ou títulos de dívida resgatáveis. Tais empresas podem reduzir rapidamente o custo do serviço da dívida, melhorando os lucros e tornando-as mais competitivas em seu espaço. Você pode obter uma visão geral dos próximos vencimentos de dívida de uma empresa aqui.

As empresas são avaliadas com base em seu valor para um proprietário privado – alguém que controla todos os fluxos de caixa provenientes de uma empresa. Quando a empresa usa os fluxos de caixa de uma forma que apazigua os acionistas, o valor da empresa aumenta por ação. Ninguém quer comprar uma empresa que é uma má administradora dos ganhos do proprietário.

Considerações finais

O investimento em valor pode ser uma maneira útil de maximizar os lucros de sua carteira de investimentos. No entanto, exigirá uma quantidade substancial de tempo e esforço para executar essa estratégia de forma eficaz.

Você também pode se certificar de que entende o investimento em crescimento e como ele se compara.

Se você quiser tentar investir em valor em ações individuais, provavelmente desejará testá-lo em uma parte dedicada do seu portfólio de investimentos. Dessa forma, você ainda pode manter outra parcela do seu portfólio em cestas de títulos, como fundos de índice e ETFs.

Se você deseja investir em ações individuais ou fundos diversificados, primeiro você precisa abrir uma conta com um corretor da bolsa. Para comparar suas opções, confira nossos corretores favoritos para 2021.