O que é um prospecto de ações e como você o lê?

Você provavelmente já ouviu conversas on-line sobre as últimas ações que as pessoas estão prevendo para torná-las grandes. Mas só porque há um novo investimento no bloco atraindo atenção, não significa que você deve torná-lo parte de seu portfólio.

Sempre que você considerar investir em um título, é crucial obter algum conhecimento sobre ele. Isso é especialmente importante se uma empresa é nova no mercado e está fazendo sua oferta pública inicial, ou IPO.

Sinta-se à vontade para coletar algumas informações do Twitter ou TikTok, mas para realmente ficar sabendo, tente ler um prospecto de ações.

O que é um prospecto de ações?

Ao investir, você tem muitas maneiras de pesquisar ações , incluindo o uso de um prospecto de ações. Um prospecto é um documento exigido pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) que descreve o que é a ação e descreve o nível de risco associado ao investimento nela.

O prospecto deve descrever todas as oportunidades, riscos e detalhes financeiros sobre a empresa que está vendendo ações ao público. Inclui informações sobre o histórico da empresa, equipe de gestão, desempenho financeiro e uso pretendido de recursos.

Leia mais:Saiba quando e como vender suas ações.

Quando uma empresa abre seu capital, ela deve primeiro apresentar um prospecto preliminar como parte de seu IPO processo de registro. O documento preliminar, às vezes chamado de “arenque vermelho”, é usado principalmente como forma de avaliar o interesse no título proposto, mas não contém detalhes como número ou preço das ações. No entanto, após uma empresa emitir um IPO, essas informações detalhadas serão incluídas no prospecto atualizado e final, também conhecido como “prospecto estatutário” ou “circular de oferta”.

O prospecto de uma empresa está disponível para qualquer pessoa, incluindo investidores, reguladores e quaisquer outras partes interessadas.

Onde encontrar um prospecto

A maneira mais fácil de localizar um? Visite o banco de dados Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval (EDGAR) da SEC . Pesquise um prospecto específico usando o nome da empresa/fundo mútuo, o código, a data de depósito e muito mais. Além do prospecto, você pode acessar os relatórios anuais de uma empresa, incluindo demonstrações financeiras, por meio do EDGAR.

Você também pode solicitar o prospecto de uma empresa por meio de seu corretor ou entrando em contato com o departamento de relações com investidores da empresa. Algumas empresas fornecem um link direto para seu prospecto ou um formulário de solicitação de prospecto em seu site.

Como ler um prospecto

O prospecto foi inicialmente elaborado para avaliar se um novo investimento é adequado para seus objetivos, tolerância ao risco e portfólio de investimentos atual.

No topo de um prospecto, detalhes importantes são apresentados na seção de resumo. Você pode saber quantas ações a empresa planeja vender e a que preço, por exemplo. O resumo também revela por que a empresa está procurando vender ações, bem como os amplos objetivos de negócios da equipe de gerenciamento.

Depois de entender o modelo de negócios e as metas da empresa, considere cuidadosamente os fatores de risco que o prospecto estabelece. Eles se alinham com sua tolerância ao risco? Ou a empresa é mais arriscada do que você está disposto a assumir?

Você também deve considerar se há alguma sobreposição entre o título ou o fundo potencial e seus investimentos atuais. Pergunte a si mesmo:o investimento complementa o seu portfólio existente ou simplesmente replica algo que você já possui?

Como um prospecto de ações e um prospecto de fundo mútuo diferem?

Fundos mútuos também são obrigados pela SEC a apresentar um prospecto. Como um prospecto de ações, um prospecto de fundo mútuo apresenta algumas informações básicas, mas cruciais, para os investidores. Uma diferença fundamental entre um prospecto de ações e um prospecto de fundo mútuo é que o último provavelmente incluirá informações sobre as metas de investimento do fundo e as estratégias para persegui-las.

Um prospecto de fundo mútuo também divulga as taxas e despesas do fundo e seu desempenho passado. O desempenho e o risco do fundo são divulgados em comparação com um benchmark, como o S&P 500.

Um bom ponto de partida

Um meme ou vídeo online pode despertar sua curiosidade sobre um determinado investimento. Mas antes de colocar qualquer dinheiro no mercado, é uma boa ideia revisar um prospecto para garantir que a ação ou o fundo mútuo que você está considerando seja adequado para seus objetivos individuais de investimento.

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