O que são ações preferenciais e como investir

Digamos que você esteja investindo em todos os veículos de aposentadoria certos e vendo seus saldos de investimento crescerem ano após ano, mas há um desejo de ver alguma recompensa imediata. Você pode estar pronto para investimentos que podem oferecer algum fluxo de caixa imediato.

Ações preferenciais são uma forma de adicionar rendimento previsível para o seu portfólio. Este investimento “híbrido” compartilha algumas das características atraentes de ações e títulos, mas envolve algumas peculiaridades de investimento.

As ações preferenciais também são uma forma de aumentar suas metas de receita passiva enquanto desfruta das vantagens de ser proprietário de uma empresa. Por outro lado, você deve saber que as ações preferenciais também podem representar um pouco mais de risco do que investir em títulos de empresas ou ações ordinárias.

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O que é uma ação preferencial?

Antes de abordar as ações preferenciais, é útil entender o estoque comum.

Ação ordinaria, geralmente comprado a um preço definido pelo mercado, representa a propriedade de uma empresa. Os acionistas ordinários podem ganhar dinheiro com esse tipo de investimento por meio da valorização das ações ou do pagamento de dividendos. Nem todas as ações oferecem pagamentos de dividendos, Contudo.

Os títulos representam um empréstimo a uma empresa com base em termos que oferecem pagamentos regulares de juros junto com a promessa de pagar o empréstimo principal na data de vencimento do título. Porque os títulos são um empréstimo, eles não representam propriedade da empresa.

Agora que você sabe sobre ações ordinárias e títulos, imagine que esses dois ficaram juntos e tiveram um filho do amor. Essa criança seria uma ação preferencial porque tem características tanto de títulos quanto de ações ordinárias. As ações preferenciais combinam a propriedade e o aspecto de valorização potencial das ações ordinárias junto com a renda regular que um título proporcionaria.

Como títulos, as ações preferenciais têm um valor nominal declarado (ou valor nominal conforme declarado no certificado do título), como $ 100 ou $ 25. Também como títulos, o pagamento de dividendos é expresso como uma porcentagem do valor nominal das ações. Por exemplo, ações preferenciais com valor nominal de $ 100 e um dividendo anual declarado de 10% pagariam $ 10 por ano.

Não há data de vencimento para este investimento, mas ao contrário dos títulos, o valor nominal não pode ser reembolsado como o valor nominal de um título. Ações preferenciais são “resgatáveis, ”O que significa que uma empresa pode resgatar uma ação a um determinado preço, forçando os investidores a resgatar suas ações ao preço de compra (muitas vezes superior ao valor nominal).

Ações preferenciais, como ações ordinárias, representa o patrimônio líquido de uma empresa, é negociado em mercados públicos, e pode apreciar. Ao contrário das ações ordinárias, os acionistas preferenciais não têm direito a voto, mas têm maior prioridade quando se trata de reivindicações de ativos e receitas de uma empresa.

Em caso de insolvência ou quando uma empresa não consegue cumprir suas obrigações financeiras, os acionistas preferenciais teriam primeiro “dibs” em qualquer dinheiro que uma empresa obtivesse com a liquidação ou venda de ativos. Contudo, os detentores de títulos seriam pagos antes dos acionistas preferenciais neste cenário.

Um sorteio para os acionistas preferenciais é o pagamento de dividendos regulares. Como títulos, os acionistas preferenciais podem esperar pagamentos regulares que são fixos ou definidos de acordo com a LIBOR, que é uma referência internacional para taxas de juros.

Ações preferenciais vs. ações ordinárias

Se você está procurando investir em ações de uma empresa, mas precisa de ajuda para escolher entre ações preferenciais e ordinárias (ou um saldo ideal de ambas), você precisará considerar seus objetivos de investimento e sua tolerância ao risco.

Ações preferenciais trazem alguns riscos que você deve conhecer:

• Baixo volume de negócios:a compra de ações preferenciais não é muito comum. Pode ser difícil comprar e vender ações às vezes.

• Subordinação aos detentores de títulos:Se uma empresa sofrer insolvência, os detentores de títulos são pagos antes dos acionistas preferenciais.

• Aumento das taxas de juros:o que torna as ações preferenciais menos atraentes se melhores retornos estiverem disponíveis com outros investimentos (ou seja, ações ordinárias, títulos, etc.).

• Possível suspensão do pagamento de dividendos:O que pode ocorrer se uma empresa enfrentar problemas financeiros.

Em termos de benefícios das ações preferenciais, você descobrirá que existem alguns que tornam esta opção atraente para os investidores:

• Pagamentos de dividendos

• Pagamentos priorizados sobre acionistas de ações ordinárias

• O potencial de captura de lucros caso as ações preferenciais se valorizem no mercado de ações

Ação ordinaria, por outro lado, não traz os mesmos benefícios das ações preferenciais. Aqui estão alguns benefícios de investir em ações ordinárias, Contudo:

• Direito a voto

• Lucros potenciais em caso de valorização

Os riscos do estoque comum incluem:

• Tomando perdas quando o valor de uma ação cai

• Assumir perdas em caso de insolvência ou se o pagamento de dividendos for suspenso.

Se você quiser saber se deve investir em qualquer um deles, faça a si mesmo perguntas como:

• Eu prefiro renda regular de meus investimentos, ou posso esperar pelos lucros quando eles apreciam?

• Aceito o risco de perder parte ou todo o meu investimento inicial?

• Posso perder lucros no caso de valorização das ações de uma empresa?

• Posso “experimentar” um pequeno número de ações preferenciais e aumentar meu investimento à medida que vejo o resultado atendendo às minhas necessidades financeiras?

Ações preferenciais conversíveis

Se você ainda não consegue decidir se a compra de ações preferenciais é para você, você deve saber que existe outra opção:ações preferenciais conversíveis. As ações preferenciais conversíveis podem ser convertidas em um número fixo de ações ordinárias.

Na maioria dos casos, os próprios investidores em ações preferenciais podem decidir quando ou se essa conversão acontecer, existem alguns casos em que uma empresa pode forçar uma conversão em uma proporção definida pela empresa. Você deve saber que assim que essa conversão acontecer, você abriria mão de todos os seus direitos como acionista preferencial.

Como investir em ações preferenciais

Se você decidiu que investir em ações preferenciais é certo para você, é relativamente fácil comprar ações preferenciais.

Primeiro, você vai querer pesquisar a empresa e suas finanças antes de se comprometer a comprar qualquer classe de ações que ela ofereça. Depois de descobrir que gostaria de investir em ações de uma empresa como acionista preferencial, você tem algumas opções.

A forma mais comum de adquirir ações preferenciais é por meio de uma conta de corretora online. Existem muitas plataformas de investimento online onde você pode criar uma conta, financie-o e simplesmente faça pedidos para as ações preferenciais nas quais deseja investir. (Certifique-se de usar o símbolo que representa as ações preferenciais para que você não compre ações ordinárias acidentalmente.)

A outra opção é comprar ações diretamente com empresas que permitem compras diretas de ações (ou seja, sem um corretor.) Isso geralmente é chamado de plano de compra direta de ações (DSPP). Nem todas as empresas oferecem DSPPs, e pode haver restrições sobre como e quando você pode fazer essas compras. Apesar disso, contanto que você saiba o símbolo da ação preferencial em que deseja investir, deve ser fácil de criar, fundo, e executar compras por meio de um DSPP.

Alternativas para ações preferenciais

Se você ainda não estiver pronto para investir em ações preferenciais, considere investir em ações ordinárias ou títulos corporativos. Você também pode investir em uma combinação de ambos.

Aqui está um resumo desses tipos de investimento para ajudá-lo a escolher:

Ação ordinaria

As ações ordinárias representam a propriedade de uma empresa e dão aos acionistas direitos de voto. Os proprietários de ações ordinárias podem votar em questões relativas à política corporativa e à eleição de membros do conselho. Se uma empresa falir, Contudo, os acionistas de ações ordinárias têm a menor quantidade de direitos sobre os ativos de uma empresa.

Por exemplo, se uma empresa tiver que vender todos os seus ativos para cobrir suas obrigações financeiras, acionistas de ações ordinárias são pagos somente depois que outros detentores de dívida estão satisfeitos. Se não houver o suficiente para todos, os acionistas de ações ordinárias podem perder grande parte (ou todo) de seu investimento inicial nas ações de uma empresa.

Isso não é a única coisa que torna as ações ordinárias um investimento sujeito a risco. As ações são negociadas nos mercados e podem perder ou ganhar valor com base na atividade do mercado. Você pode comprar uma participação acionária em uma empresa por $ 100 hoje e amanhã pode valer $ 50.

Você deve saber que pode ganhar dinheiro com ações quando elas se valorizam. Em outras palavras, o preço de uma ação pode aumentar acima do preço de compra inicial. (Há outro cenário onde você pode "vender" uma ação para o lucro, mas isso é outra discussão.)

Algumas empresas oferecem o que é chamado de pagamento de dividendos com ações ordinárias. Normalmente expresso como uma porcentagem do preço atual das ações de uma empresa, trata-se de pagamentos regulares feitos aos investidores em uma base trimestral ou anual.

O pagamento de dividendos pode ser outra forma de obter mais valor de suas ações ordinárias. Você pode usar o dinheiro extra do pagamento de dividendos para sustentar seu estilo de vida ou pode reinvestir seus dividendos para comprar mais ações.

A maioria dos investidores investirá em ações ordinárias. Apesar dos riscos que apresentam, eles ainda são uma boa opção para muitos investidores.

Títulos

Títulos são títulos de dívida que representam empréstimos a uma empresa. Ao contrário das ações, os detentores de títulos não têm qualquer propriedade na empresa para a qual emprestam dinheiro.

Os detentores de títulos emprestam dinheiro a uma empresa em troca de pagamentos regulares de juros, além da promessa de reembolsar o valor principal (valor nominal) do empréstimo quando ele vencer (data de vencimento).

Os recursos de ligação incluem:

• Taxa de cupom:a taxa de juros que os emissores dão aos detentores de títulos

• Vencimento:Data em que o principal do título deve ser reembolsado

• Preço atual:o preço de mercado do título (pode ser inferior ou superior ao valor nominal)

• Valor nominal:o valor de face do título (geralmente $ 100 ou $ 1, 000)

Depois de comprar um título, você começará a receber pagamentos de juros, de acordo com a taxa do cupom. Esses pagamentos de juros são normalmente pagos duas vezes por ano. Uma vez que o título atinge o vencimento, você receberá o valor nominal do título de volta.

Por causa da renda regular, a promessa de ser reembolsado, e os detentores de títulos prioritários gozam na estrutura de capital da empresa, os títulos costumam ser considerados menos arriscados do que as ações. A desvantagem é que possuir um título não lhe dará as recompensas financeiras de possuir uma parte da empresa quando ela se tornar mais lucrativa ou sofrer um aumento no preço das ações.

Dizer, por exemplo, o preço das ações de uma empresa aumenta em 25% ou mais em um determinado período de tempo. Como proprietário de ações ordinárias, você poderá lucrar com esse aumento se decidir vender suas ações por mais do que comprou.

Como detentor de títulos, você simplesmente continuaria recebendo pagamentos de juros duas vezes por ano, mais o reembolso do principal na data de vencimento. Você não receberia pagamentos adicionais ou pagamentos extras apenas porque a empresa está indo bem financeiramente. Outra vantagem é que os detentores de títulos seriam pagos antes dos acionistas preferenciais e ordinários se uma empresa declarasse falência.

Títulos têm riscos mais baixos, mas também menor potencial para ganhos quando o desempenho financeiro de uma empresa melhora.

Resultado

Investir é uma busca pessoal e deve ser personalizado para atender às suas necessidades pessoais de investimento. No fim, você terá que escolher os tipos de investimento que o ajudarão a cumprir suas metas financeiras agora e nos próximos anos. As ações preferenciais certamente podem fazer parte dessa equação se você decidir que essa opção funciona para você.

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