Margem de lucro bruto:o que é e como usá-la

O que é a margem de lucro bruto?

A margem de lucro bruto é a porcentagem da receita de vendas que uma empresa pode converter em lucro bruto. As empresas usam a margem de lucro bruto para determinar a eficiência com que geram lucro bruto de vendas de produtos ou serviços.

Se uma empresa tem receita líquida de vendas de $ 100 e lucro bruto de $ 36, sua margem de lucro bruto é de 36%. Para cada dólar de produto vendido, a empresa ganha 36 centavos de lucro bruto.

Principais vantagens

• A margem de lucro bruto é uma métrica que avalia a eficiência com que a empresa gera lucro com as vendas de produtos ou serviços.
• A margem de lucro bruto pode ajudar as empresas a comparar o desempenho com seus pares da indústria, e também avaliar seu próprio desempenho ao longo do tempo.
• A margem de lucro bruto não fornece uma imagem completa da lucratividade de uma empresa porque exclui custos que não estão diretamente relacionados à fabricação e venda de seus produtos.
• As margens de lucro bruto tendem a variar de acordo com o setor, devido aos custos específicos do setor e ao nível de concorrência.

Como calcular a margem de lucro bruto

Para calcular a margem de lucro bruto, primeiro calcule o lucro bruto. Isso é definido como a receita líquida de vendas menos o custo das vendas - o custo dos serviços ou custo dos produtos vendidos (COGS) - os custos associados à produção dos bens e serviços da empresa. Isso inclui matérias-primas e mão de obra usada para produzir esses bens.

O lucro bruto é então dividido pela receita líquida de vendas e o resultado é multiplicado por 100 para obter o percentual da margem de lucro bruto.

Fórmula da margem de lucro bruto

Calcular a margem de lucro bruto é bastante simples. Aqui está a fórmula:

Margem de lucro bruto =((Receita de vendas - custo das vendas) / receita de vendas) X 100%

Então, digamos que um fabricante familiar tenha US $ 20 milhões em receita de vendas, e seu custo de produtos vendidos é de $ 10 milhões. Usando a fórmula acima, isso tornaria sua margem de lucro bruto de 50%.

Margem de lucro bruto explicada

A margem de lucro bruto é uma boa métrica para medir a eficácia de uma empresa na conversão de mercadorias, materiais e mão de obra direta para o lucro, porque inclui apenas os custos variáveis ​​e fixos associados à produção ou aquisição de produtos e serviços. Ele também fornece uma medida de lucratividade que é independente do volume de vendas:se as vendas aumentam por um fator de dois e o custo das vendas aumenta na mesma taxa, a margem de lucro bruto permanecerá a mesma.

Para fabricantes, o custo das vendas - ou custo dos produtos vendidos (CPV) - inclui custos como matérias-primas e salários por hora de trabalhadores diretamente envolvidos na fabricação de produtos. Para varejistas, o cálculo inclui o custo de atacado dos produtos vendidos, bem como custos de envio e custos trabalhistas. Para organizações de serviços, incluirá custos trabalhistas e custos para entregar esses serviços, como despesas de viagem.

O custo das vendas exclui despesas fixas que não estão diretamente relacionadas à fabricação e venda de produtos e serviços específicos, incluindo custos administrativos, custos de pesquisa e desenvolvimento (P&D) e benefícios para funcionários.

As organizações também podem usar a fórmula da margem de lucro bruto para avaliar a margem de produtos ou linhas de negócios individuais, executando o mesmo cálculo, mas inserindo a receita e os custos especificamente relacionados a esses produtos ou unidades de negócios.

O que a margem de lucro bruto diz a você e por que isso é importante?

A margem de lucro bruto é um bom parâmetro para medir a eficiência com que as empresas ganham dinheiro com produtos e serviços, porque mede o lucro como uma porcentagem da receita de vendas. Portanto, ele pode ser usado para comparar mais facilmente empresas com diferentes receitas de vendas.

A margem de lucro bruto também se concentra na receita de vendas, eliminando despesas corporativas gerais, bem como outros custos e receitas que afetam a lucratividade geral de uma empresa, como acordos legais ou receita de juros.

A margem de lucro bruto às vezes é usada como um indicador de quão bem uma empresa é administrada. As altas margens de lucro bruto sugerem que a administração é eficaz na geração de receita com base na mão de obra e outros custos envolvidos na geração de seus produtos e serviços. Grandes mudanças na margem de lucro bruto trimestre a trimestre ou ano a ano podem às vezes indicar má gestão. Outros problemas que podem causar flutuações na margem de lucro bruto incluem problemas de fabricação temporários que resultam em qualidade inferior do produto e um nível mais alto de devoluções de produtos, reduzindo a receita líquida de vendas.

Margens de lucro cada vez menores podem indicar um mercado altamente competitivo e a comoditização do produto, onde há pouca diferenciação entre bens ou serviços concorrentes. Em contraste, o aumento constante das margens de lucro pode indicar que a empresa tem menos concorrentes e / ou é capaz de diferenciar seus produtos e vendê-los a preços mais altos. Mas também pode indicar que uma empresa está superestimando seus produtos, aumentar a margem às custas do volume - um aumento de 20% na margem tem pouco valor se a receita cair 50%.

Quando a margem de lucro bruto diminui de forma constante ao longo do tempo, a empresa pode precisar fazer ajustes para facilitar o crescimento. Por exemplo, pode precisar procurar maneiras de vender um volume maior de produtos para compensar a lucratividade em declínio. Ou isso pode ser um sinal de que deve considerar mudar seu modelo de negócios, melhorando seus processos de fabricação para fazer produtos com mais eficiência ou cortando custos de outras maneiras.

O que é uma margem de lucro bruto “boa”? Deve ser alto ou baixo?

Uma empresa terá como objetivo uma alta margem de lucro bruto. Além de gerar mais lucro para os resultados financeiros (receita líquida), uma alta margem de lucro bruto deixa mais dinheiro para investir em P&D e outras atividades que apóiem ​​o crescimento de longo prazo.

A definição de uma “boa” margem de lucro bruto depende do setor em que a empresa opera. Um acadêmico estima a média de todos os setores em cerca de 36%. Mas há uma grande variação, com o lucro bruto médio de cerca de 11% para a agricultura e agricultura, 23% para o negócio de caminhões e 56% para a indústria de semicondutores.

Uma empresa iniciante ou relativamente nova pode ter uma margem de lucro bruto mais baixa do que outros pares da indústria estabelecidos, porque pode oferecer grandes descontos para ganhar participação de mercado e ainda não pode aproveitar as economias de escala de que as empresas maiores desfrutam.

Vantagens e desvantagens de usar a margem de lucro bruto

A margem de lucro bruto é uma métrica útil para vários fins:

• É um método rápido para mostrar a margem dos produtos e linhas de negócios da empresa. Também pode servir como um barômetro da gestão de uma empresa ou organização de vendas.
• Ele fornece uma referência para comparar o desempenho de uma empresa com os concorrentes.
• Ele pode destacar áreas com oportunidade de melhoria, por exemplo, se um produto ou serviço tiver margens de lucro bruto maiores do que outros, que pode apontar para uma oportunidade de reduzir o CPV ou mudar a estratégia de vendas para outras linhas de produtos.
• Ele pode ser usado para ajudar a definir preços em um nível competitivo, garantindo que os produtos ainda sejam lucrativos.

Contudo, a margem de lucro bruto tem algumas limitações:

• Não mostra a lucratividade geral de uma empresa porque não inclui todos os custos.
• Sem contexto adequado, pode apresentar uma visão imprecisa da lucratividade. Por exemplo, uma empresa pode precisar pagar mais por matérias-primas temporariamente se vários fornecedores em uma determinada região fecharem após uma enchente, ou pode ter grandes descontos para capturar participação de mercado.
• É menos valioso para comparar empresas em diferentes setores. A margem de lucro bruto médio varia por setor da indústria, em grande parte por causa das diferenças no CPV.

Lucro bruto vs. margem de lucro líquido

Embora a margem de lucro bruto seja uma métrica financeira útil, a margem de lucro líquido é a verdadeira medida da lucratividade geral de uma empresa.

A margem de lucro líquido difere da margem de lucro bruto porque inclui todas as despesas e custos da empresa, enquanto o último inclui apenas o CPV. Para determinar a margem de lucro líquido, o primeiro passo é calcular o lucro líquido da empresa (lucro líquido) subtraindo da receita não apenas o CPV, mas todas as outras despesas operacionais, como seguros e impostos. A margem de lucro líquido é expressa como uma porcentagem; é calculado dividindo o lucro líquido pela receita e multiplicando o resultado por 100.

Lucro bruto vs. margem de lucro bruto

A margem de lucro bruto difere do lucro bruto porque mede a eficiência com a qual uma empresa gera receita como uma porcentagem. Lucro bruto, por outro lado, é expresso em dólares. Uma empresa determina sua margem de lucro bruto dividindo o lucro bruto pelas vendas líquidas.

Exemplos de margem de lucro bruto

Se um fabricante tem vendas líquidas de $ 230, 000 e CPV de $ 180, 000, então seu lucro bruto é de $ 50, 000 ($ 230, 000 menos $ 180, 000). Dividindo esse lucro bruto de $ 50, 000 por vendas líquidas de $ 230, 000 gera uma margem de lucro bruto de 22%.

Aqui estão dois exemplos da vida real:

A 3M reportou vendas líquidas de $ 32,136 bilhões e custo das vendas de $ 17,136 milhões no ano encerrado em 31 de dezembro, 2019. Seu lucro bruto foi de $ 15 bilhões ($ 32,136 bilhões - $ 17,136 bilhões), o que coloca sua margem de lucro bruto em 46,7% ($ 15 bilhões / $ 32,136 bilhões).

A Apple relatou vendas líquidas anuais de US $ 260,174 bilhões no ano fiscal encerrado em 30 de setembro, 2019. O custo total das vendas nesse período foi de $ 161,782 bilhões. Lucro bruto, calculado como vendas líquidas menos custo de vendas, era $ 98,392 bilhões, para uma margem de lucro bruto de 37,8%.