O que são taxas de juros negativas e como elas afetam você?

Imagine um momento em que um banco lhe pagará para fazer um empréstimo e onde você precisa pagar ao banco para manter seu dinheiro. Não, não é um cenário inventado:é o que pode acontecer quando há juros negativos.



Já vimos partes da Europa e do Japão experimentarem isso. Embora as taxas de juros negativas possam trazer alguns benefícios, elas podem acabar causando mais problemas no futuro.



Então, o que são taxas de juros negativas e como elas afetam você? Vamos dar uma olhada em como eles funcionam e os impactos sobre os mutuários, investidores e poupadores.

O que é uma taxa de juros negativa?

As taxas de juros negativas acontecem quando as taxas de juros de uma economia caem abaixo de zero. Sob taxas negativas, os bancos comerciais pagam taxas de armazenamento aos bancos centrais em vez de receber receitas de juros positivas.



As taxas de juros podem ficar negativas com títulos do Tesouro, rendimentos de títulos ou a taxa dos Fundos Federais. Este último é a principal maneira do Federal Reserve de ajudar a orientar a economia, seja para ajudar a aumentar ou desacelerar o crescimento.



A taxa de fundos federais funciona como uma referência para as taxas de empréstimo. Isso significa que, quando o Federal Reserve aumenta as taxas, pode desacelerar os empréstimos, pois é mais caro fazer empréstimos. Quando baixa, o objetivo é impulsionar o crescimento da economia, pois fica mais barato fazer empréstimos. Em outras palavras, taxas de juros mais baixas podem encorajar bancos e consumidores a assumir mais riscos ao emprestar e tomar dinheiro emprestado.

Como funcionam as taxas de juros negativas?

Taxas de juros negativas incentivam pessoas e empresas a emprestar e gastar dinheiro, o que ajuda a estimular a economia, especialmente durante uma recessão.



Pense nas taxas de juros negativas como uma reviravolta no mundo bancário. Em vez de um banco pagar juros para reter seu dinheiro, você pode ter que pagá-los. Além disso, os rendimentos dos títulos também podem acabar tendo taxas de juros negativas, o que significa que os investidores ganharão menos dinheiro do que investiram inicialmente.



Para os mutuários, as taxas de juros negativas podem funcionar a seu favor, pois pagarão menos juros ao credor pelo empréstimo.

Consequências e riscos de taxas de juros negativas

Em teoria, taxas de juros negativas podem ajudar a impulsionar a economia. No entanto, muitos especialistas sugerem que as taxas de juros negativas não levarão aos tipos de crescimento econômico que os EUA ou outros países esperam. Na verdade, levanta preocupações sobre a rentabilidade do banco se implementado.



Por um lado, as instituições de crédito estão no negócio de obter lucro. Faz sentido que eles queiram ganhar dinheiro para emprestar, especialmente para mutuários considerados de alto risco. O que isso significa é que os credores podem restringir empréstimos àqueles com pontuações de crédito mais baixas para mitigar esse risco. Isso, por sua vez, tornaria mais difícil para os tomadores de empréstimos serem aprovados para empréstimos, negando a intenção de crescimento da economia.



Como as taxas de juros negativas reduzirão drasticamente as margens de lucro dos bancos, isso pode acabar desacelerando ainda mais a economia, já que os credores se sentem dissuadidos de emprestar a mais tomadores, mesmo aqueles de baixo risco.



Além disso, os bancos podem não querer manter seus depósitos no Federal Reserve devido a taxas negativas. Pode sobrecarregar o sistema financeiro se os bancos acabarem convertendo suas reservas em moeda. Há também uma preocupação válida de que produtos financeiros de consumo com taxas de juros negativas possam causar corridas bancárias. Em vez de guardar dinheiro em bancos, os consumidores preferem guardar seu dinheiro, onde uma taxa de juros zero é melhor do que uma negativa.



Esses tipos de consequências podem ser de longa duração, mesmo que as taxas de juros saiam dos negativos. Combine isso com o fato de que não há ampla evidência de que as taxas de juros negativas ajudem a economia, e faz sentido que o Federal Reserve seja cauteloso com isso.

Como as taxas negativas afetariam você

Taxas de juros negativas podem não acontecer nos EUA tão cedo, se acontecer. No entanto, caso isso aconteça, aqui estão algumas das maneiras pelas quais as taxas de juros negativas podem afetá-lo:

• Empréstimos e hipotecas: Empréstimos e hipotecas podem ser mais difíceis de se qualificar, especialmente para aqueles com pontuação de crédito justa e baixa. Isso significa que você precisará garantir que suas finanças estejam em perfeitas condições para fazer um empréstimo. Mesmo que você possa obter um empréstimo ou uma hipoteca com uma taxa mais baixa, os credores podem impor taxas adicionais para compensar a margem de lucro reduzida. Além disso, taxas mais baixas podem aumentar a demanda por residências, elevando os preços dos imóveis.
• Cartões de crédito: Embora seja altamente improvável que os emissores de cartão de crédito paguem para você usar seu cartão de crédito, taxas de juros negativas podem significar que a taxa de juros do seu cartão diminuirá.
• Contas de poupança: Quaisquer ganhos que você poderia ganhar, especialmente em contas de poupança de alto rendimento, cairia drasticamente. Aqueles que têm muito dinheiro em mãos serão os que mais sofrerão, pois podem ter que pagar ao banco para manter seu dinheiro.

As taxas de juros negativas fazem sentido?

Taxas de juros negativas fazem sentido como uma ferramenta para incentivar o crescimento em tempos econômicos difíceis. Em combinação com regulamentos que minimizam os efeitos potencialmente duradouros, o conceito pode funcionar. No entanto, não há evidências suficientes de que isso aconteça, nem é provável que o Federal Reserve procure reduzir ainda mais as taxas em breve.



Ainda assim, é uma boa ideia entender como isso afetará você e aprender sobre maneiras de continuar indo bem em sua vida financeira. Dirija-se ao nosso Centro de Aprendizagem para obter mais informações.