O que são taxas de juros negativas?

p Você pode ter ouvido o termo 'taxas de juros negativas', mas o que eles realmente significam? E como as taxas de juros negativas afetam a economia? Aqui está tudo o que você precisa saber sobre taxas de juros negativas.

O que são taxas de juros negativas?

p As taxas de juros negativas são essencialmente taxas de juros da poupança abaixo de zero. Com taxas de juros negativas, os indivíduos e os bancos são cobrados em dinheiro para manter as poupanças, em vez de receberem juros. As taxas de juros são definidas pelo banco central de qualquer país. Taxas negativas impulsionam a economia, encorajando consumidores e bancos a assumirem mais riscos por meio de empréstimos e empréstimos. A medida é tomada para estimular o crédito e o gasto e impulsionar a economia.

O que causa taxas de juros negativas?

p Para simplificar, geralmente uma economia em dificuldades. Implementar uma taxa de juros negativa requer uma abordagem de incentivo - em suma, incentiva e resfria economias superaquecidas e mantém a inflação sob controle.

p No Canadá, o governador anterior do banco central disse que as taxas de juros permaneceriam no mínimo histórico de 0,25 por cento estabelecido em março de 2020. O Federal Reserve dos Estados Unidos também cortou a taxa de fundos federais duas vezes em 2020. Se as taxas de juros forem reduzidas ainda mais para ajudar as economias da América do Norte, as taxas cairiam abaixo de zero (o que significa que a taxa de juros seria negativa).

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As taxas de juros negativas acontecerão no Canadá?

p Em primeiro lugar, taxas de juros negativas nunca ocorreram no Canadá ou nos Estados Unidos. Isso não exclui a possibilidade de serem introduzidos na América do Norte. As taxas de juros negativas são controversas, mas países como a Suíça, Dinamarca e Japão já implementaram taxas de juros negativas.

Exemplos de países com taxas de juros negativas

p A Suécia abriu caminho para taxas de juros negativas em 2009, quando cortou sua taxa de depósito para -0,25%. O objetivo era sacudir uma economia estagnada e encorajar os bancos a emprestar. No passado, a zona do euro, Suíça, Dinamarca, A Suécia e o Japão permitiram que as taxas caíssem abaixo de zero.

p Em 2020, os seguintes países em todo o mundo tiveram taxas de juros negativas abaixo de zero:

Japão:- 0,10

p O Banco do Japão (BOJ) optou por adotar uma taxa de juros negativa em janeiro de 2016 para evitar que o aumento do iene prejudicasse uma economia dependente das exportações. Ele cobra 0,1% de juros sobre uma parte das reservas excedentes que as instituições financeiras mantêm com o BOJ.

Dinamarca:- 0,60

p A taxa de juros de referência caiu inicialmente abaixo de zero em meados de 2012 na Dinamarca e o banco central usa a política monetária para manter a coroa indexada ao euro. As taxas podem não ser positivas até a próxima década.

Suíça:- 0,75

p A previsão de crescimento do PIB para 2020 era entre 1,5% a 2%, mas agora o governo espera que isso não aconteça devido à pandemia do coronavírus. A Suíça manteve a mesma taxa de juros nos últimos cinco anos.

Prós e contras das taxas de juros negativas

p A esperança é que as pessoas tomem emprestado e invistam para chocar a economia com taxas de juros negativas. Você encontrará os prós e contras das taxas de juros negativas e implicações, boas e más. Vamos repassar ambos.

Prós

p Dois grandes prós (a favor das taxas de juros negativas) surgem com relação às taxas de juros negativas. Aqui estão eles:

• p O incentivo para os bancos: A taxa de juros negativa pretende ser um incentivo para bancos ou outros credores, como credores hipotecários, para emprestar durante um período em que eles preferem manter os fundos. Por sua vez, os bancos podem reduzir os custos dos empréstimos.

• p Oferece ajuda aos mutuários: Ajuda os mutuários cujas economias ainda enfrentam dificuldades, anos após a crise financeira de 2008.

Contras

p No caso de taxas de juros negativas, você pode descobrir mais alguns contras do que prós:

• p Eles podem sair pela culatra: Em vez de "acumular" o dinheiro, a esperança é que os bancos emprestem para pessoas e empresas para estimular o crescimento econômico. Contudo, porque é menos lucrativo, os bancos poderiam realmente reduzir os empréstimos. As taxas de juros negativas comprimem as margens de lucro dos bancos, o que significa que não há incentivo para os bancos emprestarem, resultando em empréstimos reduzidos.

• p Sem incentivo: Se os consumidores receberem juros para manter dinheiro em suas contas bancárias, eles podem escolher retirar seu dinheiro dos bancos porque não há incentivo para mantê-lo lá.

• p A possibilidade de uma bolha imobiliária: Taxas de juros negativas também podem criar uma bolha imobiliária perigosa. As consequências podem ser desastrosas quando explodem. Agora é possível pedir emprestado a menos de um por cento. Esse ambiente abaixo de zero por cento tornou-se extremamente difícil para os bancos. Embora tentem limitar o benefício de taxas negativas para os mutuários com um

• p Retornos mais baixos sobre fundos de pensão: Os consumidores podem ver retornos mais baixos nos fundos de pensão (esquemas de contribuição definida) e seguro de vida.

• p Pode levar as pessoas a um excesso de empréstimos: Taxas de juros negativas podem levar as pessoas a tomar empréstimos excessivos porque é barato e levá-las a empréstimos que não podem pagar.

• p Pode ser contraproducente: Quanto menor a taxa de juros, quanto mais indivíduos economizam, o que é contraproducente porque não aumenta o consumo das famílias - isso foi observado na Alemanha e em outros países.

• p As abordagens das corporações mudam: O excesso de liquidez é penalizado, o que desestimula as empresas a acumularem reservas de liquidez.

• p Mudanças no financiamento do governo:Taxas de juros negativas podem ter um impacto no financiamento do governo.

• p Problemas de inflação: Isso pode levar a uma inflação descontrolada.

• p O PIB pode cair:nenhuma das economias mencionadas (Japão, por exemplo) conseguiu impulsionar um crescimento suficiente para sair das taxas de juros negativas.

• p Efeitos do mercado de ações: O setor financeiro do mercado de ações seria atingido.

p Então, o que todos esses prós e contras significam? As pessoas param de gastar, a demanda diminui, os preços de bens e serviços caem e as pessoas esperam por preços ainda mais baixos antes de gastar, e isso pode ser muito difícil de quebrar. Taxas negativas combatem a deflação, tornando mais caro reter dinheiro, incentivando gastos.

O que as taxas de juros negativas significam para os consumidores

p O que taxas de juros negativas significam para os consumidores? Aqui estão os princípios básicos.

1. Você pode estar inclinado a economizar dinheiro.

p Os poupadores podem acumular dinheiro em vez de pagar aos bancos para reter o dinheiro. Resumidamente, você ganharia dinheiro quando pedisse um empréstimo e gastaria dinheiro para mantê-lo em uma conta bancária.

2. Você poderá notar um aumento nas taxas de empréstimos.

p Isso se refere a um aumento nas taxas de empréstimos, incluindo hipotecas residenciais. Os bancos podem cobrar dos clientes ou repassar taxas aos consumidores.

3. Pode afetar seus investimentos, incluindo títulos tradicionalmente “mais seguros”.

p O mercado de títulos pode sofrer um golpe, e se você está procurando um rendimento maior, poderia criar bolhas no mercado de ações ou no mercado imobiliário se muitos outros investidores fizessem a mesma coisa. Firmas de investimento, tome nota.

4. Os títulos do Tesouro podem ser afetados.

p Tesouros seguros podem ter pouco ou nenhum rendimento, nem os títulos corporativos com grau de investimento. Você pode querer colocar seu dinheiro em ações de baixo risco, como serviços públicos ou bens de consumo, ou títulos do Tesouro ou FIIs de prazo mais longo.

5. Você pode alterar sua estratégia de investimento para incorporar ativos físicos.

p Você pode querer gravitar em torno da inclusão de alguns ativos físicos, como ouro ou imóveis, quais tendências em direção a mais estabilidade do que os títulos tradicionais que são normalmente mais voláteis.

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Taxas de juros negativas são uma boa ideia?

p As taxas baixas costumam ser um sinal de uma economia em dificuldades. Quando as taxas diminuem, as pessoas estão mais propensas a estimular a economia tomando empréstimos e passando seus cartões de crédito. Há evidências de que as taxas de juros negativas podem não impulsionar as economias em declínio, bancos prejudicados, poupadores e empresas a longo prazo. A realidade é que o sistema bancário foi construído com taxas de juros positivas.

p Pode ser extremamente difícil sair de taxas de juros negativas e o sistema financeiro global pode ficar preso. Agora mesmo, Europa e Japão estão travados em taxas negativas, que continua a perturbar o sistema bancário na Europa.