O que são títulos do Tesouro e como eles funcionam?

Uma das perguntas mais importantes que nos faremos é onde devemos investir nosso dinheiro?


Se você é iniciante, pode pensar que as ações são a única opção, mas podem ser incertas e extremamente voláteis. Felizmente, se você é um investidor com baixa tolerância ao risco, saiba que existem opções mais seguras fornecidas pelo Tesouro dos EUA. Em comparação com as ações, os títulos do Tesouro dos EUA são previsíveis e oferecem uma renda estável.


Continue lendo para saber mais sobre títulos do Tesouro, para que você possa tomar uma decisão informada ao expandir seu portfólio de investimentos.

O que é uma Obrigação do Tesouro?

Os títulos do Tesouro, também conhecidos como T-bonds, são emitidos pelo governo federal como títulos de dívida de longa data, que precisam de um investimento mínimo de US$ 100. T-bonds se enquadram na categoria de títulos do Tesouro dos EUA, que consistem em letras do Tesouro e notas do Tesouro. Ao contrário das notas do tesouro, os T-bonds têm um prazo de vencimento fixo que pode durar até 30 anos e rendem pagamentos periódicos de juros, o que os torna atraentes para um investidor que busca taxas de juros de longo prazo e isentas de impostos. Existem outros tipos de títulos, como títulos corporativos, que têm um rendimento mais alto. Isso decorre dos imprevistos que podem ocorrer dentro da estrutura de negócios de uma empresa.


Devido ao aumento do risco, os títulos corporativos oferecem um retorno maior para contrabalançar a imprevisibilidade. Colocados lado a lado, os títulos do Tesouro levantam menos bandeiras vermelhas porque o governo dos EUA é uma instituição estabelecida que continua a operar, não importa o que a economia esteja fazendo.

Tipos de títulos do Tesouro dos EUA

Conforme mencionado anteriormente, o governo federal oferece múltiplos títulos de dívida com base na data de vencimento.

• Carta do Tesouro: Títulos de curto prazo com vencimento entre 4 e 52 semanas. Os juros não são pagos antes da data de vencimento.
• Notas do Tesouro: Títulos de longo prazo com vencimento em 2 a 10 anos
• Títulos do Tesouro: Títulos de longo prazo com vencimento em 30 anos. Os juros são pagos a cada 6 meses.
• Títulos de Proteção à Inflação do Tesouro: Inclui títulos e notas que têm um principal baseado no Índice de Preços ao Consumidor. Os juros são pagos a cada 6 meses e a data de vencimento pode durar entre 5 e 30 anos.

Como funcionam os títulos do tesouro?

Seja para obter um empréstimo para mensalidades ou uma hipoteca de uma casa, a maioria das pessoas terá que pedir dinheiro emprestado em algum momento. Pedir dinheiro emprestado tornou-se tão universal que até o governo dos EUA o faz. Quando o governo federal precisa de dinheiro para financiar seus empreendimentos, emite títulos para receber capital, quitar dívidas e continuar operando.

Como comprar títulos do tesouro

Existem várias maneiras de comprar T-bonds:você pode adquiri-los em uma licitação competitiva ou não competitiva, por meio de um banco, corretora ou revendedora. O TreasuryDirect.gov oferece licitações online e não competitivas para investidores. De acordo com TeasuryDirect.gov, a primeira coisa que você precisa fazer é abrir uma conta se quiser licitar títulos diretamente deles. Leve em consideração, você precisará de um número legal de Seguro Social, conta corrente ou poupança e um endereço nos EUA para preencher sua inscrição.


Ao participar de licitações não competitivas, você recebe a promessa do título que deseja comprar, mas deve concordar com o rendimento ou a taxa determinada no leilão. A compra máxima para um título não competitivo é de US$ 5 milhões. Por outro lado, a licitação competitiva exige especificar a taxa ou o rendimento que eles estão dispostos a aceitar. Ao enviar um lance online, você deve entrar no site e clicar na seção BuyDirect®. Em seguida, basta seguir as instruções para garantir a compra do título do Tesouro de sua preferência.


Bancos, corretores e revendedores oferecem lances competitivos e não competitivos.

Rendimento de Títulos do Tesouro

O valor do título de taxa fixa dependerá do rendimento até a data de vencimento (YTM). Os rendimentos dos títulos do Tesouro ajudam a criar uma curva de rendimentos, que é uma representação gráfica que exibe uma gama completa de investimentos oferecidos pelo governo. O diagrama geralmente é exibido para cima, o que significa que os títulos de curto prazo são mais baixos do que os títulos de longo prazo. Quando a curva de juros é invertida, o diagrama indica que o governo está em recessão. O Tesouro dos EUA atualiza a curva de juros para cada leilão; certifique-se de revisar o gráfico para identificar o melhor momento para licitar um T-bond.

Taxa de juros típica para um título do Tesouro

Em 31 de agosto de 2021, o TreasuryDirect.gov informou que a taxa de juros média para títulos do Tesouro negociáveis ​​é de 3,154%. Tenha em mente que o governo federal concorda em pagar juros semestralmente ao comprador até que o título atinja sua data de vencimento.

Quando você pode querer vender

Normalmente, os investidores mantêm um título até o vencimento para receber o valor de face. No entanto, há ocasiões em que é apropriado vender um título antes da data de vencimento. Por exemplo, você pode querer vender um título do tesouro se as taxas de juros aumentarem. Isso significa que você, o comprador, perderá valor, pois seu título não refletirá as taxas nacionais. Outra razão pela qual você pode querer liquidar seu título é se o emissor não for confiável, o que pode resultar de uma grande perda, como uma falência ou uma ação judicial. Isto é especialmente verdadeiro para títulos corporativos.


Por fim, em tempos de taxas de juros negativas, o investidor pode perder dinheiro, principalmente no vencimento, quando o comprador recebe menos do que o valor de face inicial.

Quais são os benefícios de uma Obrigação do Tesouro?

Os títulos do Tesouro têm algumas vantagens que os tornam uma opção atraente para os investidores. Considere o seguinte:

• Renda estável: A estabilidade de um título do tesouro ofusca outros títulos e investimentos. Além da amortização do principal, o governo federal paga juros semestralmente.
• Não tributável: Nos níveis estadual e local, o investidor não será responsável pelo pagamento de impostos sobre T-bonds.
• Reembolso garantido pelo governo: As ações não são garantidas porque as empresas não são contratualmente obrigadas a pagar um retorno, ao contrário dos emissores de títulos que são obrigados a pagar juros.
• Ótimo para aposentadoria: Como os títulos do Tesouro são um investimento de longo prazo, seria mais benéfico utilizá-los em vários estágios da vida, como a aposentadoria.

Quais são as desvantagens de um título do Tesouro?

Embora os títulos do tesouro sejam reconhecidos como investimentos seguros, eles apresentam algumas desvantagens. Continue lendo para descobrir por que os investidores podem hesitar em comprar esse tipo de título do Tesouro dos EUA.

• Investimentos de longo prazo: Para investidores mais jovens que não estão próximos da aposentadoria, os T-bonds podem ser considerados menos benéficos, pois não oferecem retornos rápidos devido a prazos de vencimento extensos de até 30 anos.
• Taxas de juros baixas: Devido ao baixo risco, as taxas dos títulos do Tesouro são baixas, ao contrário dos títulos corporativos, que normalmente têm uma taxa de juros mais alta. Em alguns casos, títulos corporativos podem ser uma opção melhor se você estiver buscando um retorno maior.
• Implicações fiscais: Os impostos sobre os juros não são pagos em nível estadual ou local, no entanto, o investidor pode ser obrigado a pagar imposto de renda federal.

Conclusão:T-Bonds são uma ótima opção de investimento de longo prazo

Os títulos do tesouro são adequados para pessoas que desejam investir com segurança, mas não esperam retornos rápidos, pois esse tipo de título do tesouro pode levar até 30 anos para amadurecer. Mesmo para quem gosta de correr riscos ao investir em ações, os T-bonds podem diversificar o portfólio de um investidor. Aconselhe-se a examinar as armadilhas e os benefícios dos T-bonds com um banco, corretor ou revendedor para garantir que esse investimento de longo prazo esteja alinhado com seus objetivos financeiros.


Agora que você conhece as vantagens e desvantagens dos T-bonds, continue lendo para saber como os títulos podem afetar as taxas de hipoteca.