O que é “Skin in the Game”?

p “Skin in the Game” é uma frase popularizada pelo investidor mundialmente famoso Warren Buffet, significando uma condição na qual insiders de alto escalão compram as ações da empresa que fazem parte usando seu dinheiro pessoal. É um ditado comum nos negócios, jogos de azar, finança, e política.

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Resumo

• “Skin in the Game” é um ditado comum nos negócios, finança, e jogos de azar que envolvem insiders de alto escalão comprando ações da empresa da qual fazem parte, usando seu dinheiro pessoal.
• O objetivo por trás dos executivos que colocam a pele no jogo é criar uma corporação administrada por indivíduos com ideias semelhantes, cujo objetivo é melhorar a empresa.
• A desvantagem de desviar o jogo é um conflito de interesses entre a gerência e o cliente. Portanto, certas regras permitem que as instituições financeiras detenham apenas 0,5% a 2% de sua carteira.

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Compreendendo a pele no jogo

p No mundo das finanças e negócios, a frase se refere a quando executivos de alto nível em uma empresa adquirem uma participação significativa nas ações da empresa, que alinha seu risco / recompensa pessoal com o de outros acionistas. A palavra “pele” é uma figura de linguagem que descreve uma pessoa envolvida em arriscar sua própria pele ou pele ao ganhar ou perder em jogos de azar ou negócios.

p É comum que um executivo de uma empresa exerça opções de ações. Opção de ações para funcionários (ESO) Uma opção de ações para funcionários (ESO) é uma forma de compensação financeira que é oferecida a funcionários e executivos por sua organização para comprar ações com desconto ou receber compensação de ações; Contudo, não é comum que executivos invistam seu dinheiro pessoal na empresa para a qual trabalham. É um sinal de confiança ou boa fé quando um executivo coloca “pele no jogo, ”, Pois retrata que a empresa está se movendo em uma direção positiva e o preço das ações vai subir no futuro se a empresa jogar todas as cartas corretamente.

p O objetivo por trás dos executivos que colocam a pele no jogo é criar uma corporação administrada por indivíduos com ideias semelhantes, cujo objetivo é melhorar a empresa.

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Requisitos para skin no jogo

p Comissão de Valores Mobiliários (SEC) Comissão de Valores Mobiliários (SEC) A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos, ou SEC, é uma agência independente do governo federal dos Estados Unidos, responsável por implementar as leis de títulos federais e propor regras de títulos. Também é responsável pela manutenção da indústria de valores mobiliários e das bolsas de valores e opções que exige que uma organização divulgue quanto dinheiro os executivos investiram na empresa. É especialmente verdadeiro para gerentes de portfólio que investiram seu dinheiro pessoal em um fundo, e o público usa as informações para investir seu dinheiro com o administrador do fundo ou não.

p Além disso, a SEC exige que uma organização divulgue quaisquer negociações internas ou propriedade de títulos de uma organização. É necessário divulgar as informações porque quaisquer negociações feitas por diretores e executivos podem influenciar o preço das ações de uma empresa, uma vez que a gerência de nível superior negociará em ações no valor de milhões de dólares.

p Existem vários formulários que os executivos precisam arquivar na SEC. Os investidores podem usar os relatórios para tomar decisões fundamentadas sobre se devem ou não fazer um investimento na organização.

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A desvantagem da pele no jogo

p Existem limitações para a pele no jogo quando executivos e diretores são instruídos a investir seu dinheiro pessoal na participação da organização. Muitas instituições financeiras, como bancos, evitam que os executivos tenham pele no jogo, como as instituições financeiras administram o capital de seus clientes.

p A restrição é implementada para evitar conflito de interesses e resolver o problema de front running, que é uma atividade ilegal que envolve um executivo de nível superior executando uma negociação usando informações privilegiadasInsider informationInsider information, também chamado de informação privilegiada, refere-se a fatos não públicos relativos a uma empresa de capital aberto que podem proporcionar uma vantagem financeira nos mercados. Em outras palavras, informações privilegiadas são conhecimentos e informações sobre as operações, pipeline de produtos / serviços ou informações não públicas para obter vantagens financeiras.

p Existem limitações para fundos combinados, que envolve a combinação de recursos corporativos e fundos privados. Por exemplo, instituições de investimento, como fundos mútuos, firmas de private equity, e os fundos de hedge são legalmente limitados a posições de investimento que variam de 0,5% a 2%.

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Cenários do mundo real da pele no jogo

p Os investidores geralmente querem que executivos de alto escalão, como o CEO e o CFO, tenham pele no jogo. Um bom exemplo é Mark Zuckerberg, o cofundador do Facebook (FB). Seu desempenho e imagem pública terão um impacto significativo no preço das ações da empresa, visto que ele possui uma participação majoritária na empresa.

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Leituras Relacionadas

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• Conselho de AdministraçãoConselho de AdministraçãoUm conselho de administração é um painel de pessoas eleitas para representar os acionistas. Cada empresa pública é obrigada a instalar um conselho de administração.
• CEO x CFOCEO x CFO As pessoas fora do mundo dos negócios costumam se confundir com as funções desempenhadas pelo CEO x CFO. O Chief Executive Officer (CEO) e o Chief Financial Officer (CFO) assumem responsabilidades diferentes, mas igualmente importantes em uma organização.
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• Gerenciador de portfólioGerente de portfólio Os gerentes de portfólio gerenciam os portfólios de investimento usando um processo de gerenciamento de portfólio de seis etapas. Aprenda exatamente o que um gerente de portfólio faz neste guia. Os gerentes de portfólio são profissionais que gerenciam carteiras de investimento, com o objetivo de alcançar os objetivos de investimento de seus clientes.