O que é um fundo de amortização?

p Um fundo de amortização é um tipo de fundo criado e estabelecido com o propósito de pagar dívidas. O dono da conta reserva uma certa quantia de dinheiro regularmente e usa-a apenas para um propósito específico. Muitas vezes, ele é usado por empresasCorporação; uma empresa é uma entidade legal criada por indivíduos, acionistas, ou acionistas, com o objetivo de operar com fins lucrativos. As empresas estão autorizadas a celebrar contratos, processe e seja processado, ativos próprios, remeter impostos federais e estaduais, e pedir dinheiro emprestado a instituições financeiras. para títulos e dinheiro de depósitos para recomprar títulos emitidosBondsBonds são títulos de renda fixa emitidos por empresas e governos para levantar capital. O emissor do título toma emprestado capital do detentor do título e faz pagamentos fixos a eles a uma taxa de juros fixa (ou variável) por um período especificado. ou partes de títulos antes da data de vencimento. É também uma forma de atrair investidores porque o fundo ajuda a convencê-los de que o emissor não ficará inadimplente.

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p Basicamente, o fundo de amortização é criado para facilitar o pagamento de uma dívida e para garantir que um default não aconteça porque há uma quantidade suficiente de dinheiro disponível para pagar a dívida. Embora a maioria dos títulos leve vários anos para amadurecer, é sempre mais fácil e conveniente poder reduzir o valor do principal muito antes de seu vencimento, conseqüentemente reduzindo o risco de crédito.

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O raciocínio para afundar fundos

p Muitas pessoas estão cientes do que é um fundo de amortização porque até crianças em idade escolar entendem que é uma forma importante e eficaz de economizar dinheiro para algo que desejam comprar ou possuir. Na escola, uma classe que deseja encerrar o ano letivo com uma excursão ao zoológico pode criar um fundo de amortização que, no final do ano, terá atingido o valor desejado e poderá ser usado para cobrir as despesas da viagem de estudo.

p Desta forma, os alunos não precisam tirar dinheiro extra do bolso porque, ao longo do ano, eles já estavam ocupados depositando dinheiro em seu fundo de amortização. Resumidamente, um fundo de amortização é proativo porque prepara o indivíduo para o pagamento de uma despesa futura.

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Vantagens de afundar fundos

p A seguir estão as vantagens de fundos de amortização:

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1. Traz investidores

p Os investidores estão bem cientes de que empresas ou organizações com grandes dívidas são potencialmente arriscadas. Contudo, uma vez que sabem que existe um fundo de amortização estabelecido, eles verão um certo nível de proteção para eles, de modo que, em caso de inadimplência ou falência, eles ainda poderão recuperar seu investimento.

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2. A possibilidade de taxas de juros mais baixas

p Uma empresa com baixa classificação de crédito terá dificuldade em atrair investidores, a menos que eles ofereçam taxas de juros mais altas. Um fundo de amortização oferece proteção alternativa aos investidores para que as empresas possam oferecer taxas de juros mais baixas.

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3. Finanças estáveis

p A situação econômica de uma empresa nem sempre é definitiva, e certas questões financeiras podem abalar seu solo estável. Contudo, com um fundo de amortização, a capacidade de uma empresa de saldar suas dívidas e recomprar títulos não será comprometida. Isso resulta em boa posição de crédito e investidores confiantes.

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Exemplos

p Para ilustrar o conceito de forma mais clara, vamos considerar um franqueado da 7-Eleven que emite US $ 50, 000 em títulos com uma provisão de fundo de amortização e estabelece um fundo de amortização em que o franqueado deposita regularmente $ 500, com a intenção de usá-lo para recomprar títulos lentamente antes de seu vencimento.

p A disposição permitirá então que ele recompra os títulos a um preço inferior se o preço de mercado for inferior ou pelo valor de face se o preço de mercado for superior. Eventualmente, o valor principal devido será menor, dependendo de quanto foi comprado de volta. Contudo, é importante lembrar que existe um certo limite de quantos títulos podem ser resgatados antes da data de vencimento.

p Outro exemplo pode ser uma empresa que emite US $ 1 milhão em títulos com vencimento em 10 anos. Diante disso, ele cria um fundo de amortização e deposita $ 100, 000 anuais para garantir que todos os títulos sejam recomprados na data de vencimento.

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Fundo de amortização vs. conta poupança

p Basicamente, há apenas uma diferença muito pequena entre um fundo de amortização e uma conta poupança, pois ambos envolvem reservar uma quantia de dinheiro para o futuro. A principal diferença é que o primeiro é configurado para uma finalidade específica e para ser usado em um determinado momento, enquanto a conta poupança é criada para qualquer propósito que possa servir.

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Fundo de amortização vs. Fundo de emergência

p Um fundo de amortização não é semelhante a um fundo de emergência, pois o primeiro é propositalmente estabelecido para algo definido, enquanto o último é para algo inesperado.

p Por outro lado, um fundo de emergência é reservado para um evento que não é conhecido, mas pode acontecer a qualquer momento. Por exemplo, alguém mantém uma certa quantia como um fundo de emergência que pode ser gasto em um acidente de carro, que é algo que nunca pode ser previsto.

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Pensamentos finais

p Um fundo de amortização é muito fácil de iniciar e entender. Contudo, muitas pessoas deixam de criar um porque não têm disciplina para reservar uma quantia específica regularmente.

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Recursos adicionais

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• Empréstimo-ponte Empréstimo-ponteUm empréstimo-ponte é uma forma de financiamento de curto prazo usada para cumprir as obrigações atuais antes de garantir um financiamento permanente. Ele fornece fluxo de caixa imediato quando o financiamento é necessário, mas ainda não está disponível. Um empréstimo-ponte vem com taxas de juros relativamente altas e deve ser garantido por alguma forma de garantia
• Cronograma de dívidas Cronograma de dívidasUma programação de dívidas apresenta todas as dívidas que uma empresa possui em um cronograma com base em seu vencimento e taxa de juros. Na modelagem financeira, fluxos de despesas de juros
• CashIdle CashIdle ocioso é, como a frase indica, dinheiro que está ocioso ou não está sendo usado de uma forma que possa aumentar o valor de um negócio. Isso significa que o dinheiro não está rendendo juros de ficar na poupança ou em uma conta corrente, e não está gerando lucro na forma de compra de ativos ou investimentos. O dinheiro está simplesmente sentado em uma forma que não agrada.
• Petty CashPetty CashPetty cash refere-se à noção de que toda empresa precisa de dinheiro regularmente para pagar coisas como material de escritório, serviços de correio,