Qual é a taxa de retenção?

p O índice de retenção (também conhecido como índice de retenção de lucro líquido) é o índice do lucro retido de uma empresa em relação ao seu lucro líquido. não apenas na demonstração de resultados, mas em todas as três demonstrações financeiras principais. Enquanto isso é alcançado. O índice de retenção mede a porcentagem dos lucros de uma empresa que são reinvestidos na empresa de alguma forma, em vez de ser pago aos investidores como dividendosDividendosDividendos são uma parcela dos lucros e lucros retidos que uma empresa paga aos seus acionistas. Quando uma empresa gera lucro e acumula lucros retidos, esses ganhos podem ser reinvestidos no negócio ou pagos aos acionistas como um dividendo.

p

p

p

Fórmula de taxa de retenção

p Existe uma fórmula simples para calcular o índice de retenção:divida o lucro retido de uma empresa por seu lucro líquido. A fórmula abaixo mostra as etapas envolvidas:

p

p

p

p O lucro líquido pode ser encontrado na parte inferior da demonstração de resultados de uma empresa, e o valor do dividendo pode ser encontrado no patrimônio líquido. Patrimônio líquido. O patrimônio líquido (também conhecido como patrimônio líquido) é uma conta no balanço de uma empresa que consiste no capital social mais a seção do balanço ou na seção de financiamento da demonstração do fluxo de caixa .

p A proporção também pode ser calculada por ação, usando a seguinte fórmula:

p

p

p

Exemplo de taxa de retenção

p Alice é dona de uma empresa de software com foco em web design. Ela está no mercado há três anos e quer calcular a taxa de retenção de seu negócio. No ano 1, Alice registrou uma receita líquida de $ 1, 000 e não pagou quaisquer dividendos. No ano 2, Alice registrou uma renda líquida de $ 5, 000 e pagou $ 500 em dividendos. No ano 3, Alice relatou uma renda líquida de $ 15, 000 e pagou um total de $ 1, 000 em dividendos.

p Usando a fórmula acima, podemos calcular a taxa de retenção para cada período:

• Ano 11, 000 - 0) / 1, 000 =100%
• Ano 2:(5, 000 - 500) / 5, 000 =90%
• Ano 3:(15, 000 - 4, 000) / 15, 000 =73%

p

p No exemplo acima, podemos ver que a taxa de retenção para o negócio de Alice está caindo a cada ano. Isso ocorre porque o lucro líquido está aumentando a cada ano e os dividendos estão aumentando em um valor proporcionalmente maior, levando a uma tendência de queda no índice.

p A mudança pode ser um indicativo da falta de foco da empresa no crescimento, uma vez que opta por distribuir seus ganhos aos acionistas em vez de reinvesti-los no negócio. Para entender se isso é bom ou ruim, devemos comparar a figura com a proporção dos concorrentes de Alice na indústria.

p

Interpretando a taxa de retenção

p Um alto índice de retenção pode nem sempre ser indicativo de saúde financeira. Para entender melhor a taxa de retenção, devemos primeiro entender a empresa para a qual estamos calculando o índice.

p Menor, as empresas mais novas geralmente relatam taxas de retenção mais altas. As empresas menores tendem a priorizar o desenvolvimento de negócios e investimentos em pesquisa e desenvolvimento (P&D) Pesquisa e Desenvolvimento (P&D) Pesquisa e Desenvolvimento (P&D) é um processo pelo qual uma empresa obtém novos conhecimentos e os usa para melhorar os produtos existentes e introduzir, o que pode ser o motivo pelo qual é mais provável que retenham seus ganhos em vez de distribuí-los como dividendos. Uma empresa iniciante também pode estar tendo vendas lentas nos estágios iniciais do negócio, o que significaria que há menos receita para distribuir aos acionistas, resultando assim em uma taxa de retenção mais alta.

p Maior, empresas mais maduras geralmente apresentam taxas de retenção mais baixas, pois já são bastante lucrativos e não precisam investir tanto em P&D. Assim, essas empresas podem optar por pagar aos investidores dividendos consistentes em vez de reter mais lucros.

p

Palavra final

p Como acontece com qualquer índice financeiro, não há muito significado por trás de um número único ou autônomo. Para obter insights significativos, os analistas consideram o índice em relação aos índices de empresas semelhantes operando no mesmo setor. Isso torna mais fácil comparar uma empresa com outra em termos de retenção de lucros.

p Os índices também podem ser analisados ​​ao longo de um período de tempo para observar tendências e mudanças ano a ano na métrica. Isso permite que os analistas avaliem as mudanças no desempenho da empresa ao longo de um determinado intervalo de tempo.

p

Recursos adicionais

p Esperamos que você tenha gostado da explicação do CFI sobre a taxa de retenção. CFI é o fornecedor oficial do Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ™. Torne-se um Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ® A certificação do Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® irá ajudá-lo a ganhar a confiança que você precisa em seu carreira em finanças. Inscreva-se hoje! programa de certificação, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Para continuar avançando em sua carreira, os recursos CFI adicionais abaixo serão úteis:

• Demonstração do fluxo de caixaDemonstração do fluxo de caixa Uma demonstração do fluxo de caixa contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período.
• Lucro por ação (EPS) Lucro por ação (EPS) O lucro por ação (EPS) é uma métrica chave usada para determinar a parte do acionista comum no lucro da empresa. EPS mede o lucro de cada ação ordinária
• Previsão de itens de linha do balanço patrimonial; previsão de itens de balanço em um modelo financeiro; guia passo a passo para itens de balanço de previsão no modelo financeiro.
• Previsão de itens de linha da demonstração de resultados Projeção de itens de linha da demonstração de receitasDiscutimos os diferentes métodos de projetar itens de linha da demonstração de resultados. A projeção de itens de linha da demonstração de resultados começa com a receita de vendas, então custa