Fórmula ROA / Cálculo do Retorno sobre Ativos

Retorno sobre Ativos (ROA) é um tipo de retorno sobre o investimento (ROI) Fórmula ROI (Retorno sobre o Investimento) Retorno sobre o investimento (ROI) é um índice financeiro usado para calcular o benefício que um investidor receberá em relação ao seu custo de investimento. É mais comumente medido como o lucro líquido dividido pelo custo de capital original do investimento. Quanto maior a proporção, quanto maior o benefício obtido. métrica que mede a lucratividade de uma empresa em relação aos seus ativos totais. Tipos de ativos Os tipos comuns de ativos incluem os atuais, não corrente, fisica, intangível, operativo, e não operacional. Identificando corretamente e. Este índice indica o desempenho de uma empresa ao comparar o lucro (renda líquidaRenda líquida Renda líquida é um item de linha chave, não apenas na demonstração de resultados, mas em todas as três demonstrações financeiras principais. Embora seja alcançado através de), está gerando para o capital que é investido em ativos. Quanto maior o retorno, a gestão mais produtiva e eficiente consiste na utilização de recursos econômicos. Abaixo, você encontrará uma análise da fórmula e do cálculo do ROA.

Qual é a fórmula ROA?

A fórmula ROA é:

ROA =Lucro Líquido / Ativos Médios

ou

ROA =Lucro Líquido / Ativos de Final de Período

Onde:

O lucro líquido é igual ao lucro líquido ou lucro líquido do ano (período anual)

Ativos médios é igual a ativos finais menos ativos iniciais dividido por 2

Imagem:Curso de Fundamentos de Análise Financeira do CFI.

Exemplo de cálculo de ROA

Vejamos um exemplo, passo a passo, de como calcular o retorno sobre os ativos usando a fórmula acima.

Q: Se uma empresa postar uma receita líquida, a receita líquida de receita é um item de linha chave, não apenas na demonstração de resultados, mas em todas as três demonstrações financeiras principais. Embora se chegue a US $ 10 milhões nas operações atuais, e possui US $ 50 milhões em ativos de acordo com o balanço patrimonial. Balanço patrimonial O balanço patrimonial é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. As demonstrações financeiras são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade., qual é o seu retorno sobre os ativos?

UMA: $ 10 milhões dividido por $ 50 milhões é 0,2, portanto, o ROA da empresa é de 20%. Para cada dólar de ativos em que a empresa investe, ele retorna 20 centavos de lucro líquido por ano.

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Qual é a importância do retorno sobre os ativos?

A fórmula ROA é um índice importante na análise da lucratividade de uma empresa. Índices de lucratividade. Os índices de lucratividade são métricas financeiras usadas por analistas e investidores para medir e avaliar a capacidade de uma empresa de gerar receita (lucro) em relação à receita, ativos do balanço, custos operacionais, e patrimônio líquido durante um determinado período de tempo. Eles mostram como uma empresa utiliza seus ativos para gerar lucro. A proporção é normalmente usada ao comparar o desempenho de uma empresa entre os períodos, ou ao comparar duas empresas diferentes de tamanho semelhante no mesmo setor. Observe que é muito importante considerar a escala de um negócio e as operações realizadas ao comparar duas empresas diferentes usando o ROA.

Tipicamente, diferentes indústrias têm diferentes ROA's. Setores de capital intensivo e que exigem um alto valor de ativos fixosFixo Rotatividade de Ativos Fixos (FAT) é um índice de eficiência que indica quão bem ou eficientemente a empresa usa ativos fixos para gerar vendas. Este índice divide as vendas líquidas em ativos fixos líquidos, durante um período anual. Os ativos fixos líquidos incluem o valor da propriedade, plantar, e equipamentos menos depreciação acumulada para operações, geralmente terá um ROA mais baixo, pois sua grande base de ativos aumentará o denominador da fórmula. Naturalmente, uma empresa com uma grande base de ativos pode ter um grande ROA, se sua renda for alta o suficiente.

O que é lucro líquido?

O lucro líquido é o valor líquido realizado por uma empresa após a dedução de todos os custos de fazer negócios em um determinado período. Inclui todos os juros pagos sobre a dívida, imposto de renda devido ao governo, e todas as despesas operacionais e não operacionais.

Os custos operacionais podem incluir o custo das mercadorias vendidas (CPV) Custo das mercadorias vendidas (CPV) O custo das mercadorias vendidas (CPV) mede o “custo direto” incorrido na produção de quaisquer mercadorias ou serviços. Inclui o custo do material, direto, despesas gerais de produção, despesas administrativas e de marketing, e amortização e depreciação de equipamentos e propriedades.

Também são adicionados ao lucro líquido os rendimentos adicionais decorrentes de investimentos ou aqueles que não são diretamente decorrentes das operações primárias, como o produto da venda de equipamentos ou ativos fixos. Nota:os itens não operacionais podem ser ajustados do lucro líquido por um analista financeiro. Torne-se um Analista de Modelagem e Avaliação Financeira Certificado (FMVA) ® A certificação do Analista de Modelagem e Avaliação Financeira (FMVA) ® do CFI ajudará você a ganhar a confiança necessária em suas finanças carreira. Inscreva-se hoje!

O lucro / prejuízo líquido é encontrado na parte inferior da demonstração do resultado e dividido pelo total de ativos para chegar ao ROA.

Exemplo de vídeo de retorno sobre ativos em análise financeira

ROA é comumente usado por analistas que realizam análises financeirasAnálise de Demonstrações Financeiras. Como realizar a Análise de Demonstrações Financeiras. Este guia irá ensiná-lo a realizar a análise das demonstrações financeiras da demonstração de resultados, do desempenho de uma empresa.

O ROA é importante porque torna as empresas mais facilmente comparáveis. Imagine duas empresas ... uma com receita líquida de $ 50 milhões e ativos de $ 500 milhões, a outra com receita líquida de $ 10 milhões e ativos de $ 15 milhões.

Qual empresa você prefere possuir?

A primeira empresa obtém um retorno sobre os ativos de 10% e a segunda obtém um ROA de 67%.

Veja mais no Curso de Fundamentos de Análise Financeira do CFI.

Retorno sobre ativos para empresas

Abaixo estão alguns exemplos dos motivos mais comuns pelos quais as empresas realizam uma análise de seu retorno sobre os ativos.

1. Usando o ROA para determinar a lucratividade e eficiência

O retorno sobre os ativos indica a quantidade de dinheiro ganho por dólar de ativos. Portanto, um maior retorno sobre o valor dos ativos indica que um negócio é mais lucrativo e eficiente.

2. Usando o ROA para comparar o desempenho entre as empresas

É importante observar que o retorno sobre os ativos não deve ser comparado entre os setores. Empresas em diferentes setores variam significativamente no uso de ativos. Por exemplo, algumas indústrias podem exigir propriedades caras, plantar, e equipamentos (PP&E) PP&E (Propriedade, Planta e equipamento) PP&E (propriedade, Plantar, e Equipamentos) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. PP&E é impactado pelo Capex, para gerar renda, ao contrário de empresas em outros setores. Portanto, essas empresas naturalmente reportariam um menor retorno sobre os ativos quando comparadas às empresas que não requerem muitos ativos para operar. Portanto, o retorno sobre os ativos só deve ser usado para comparar com empresas de um setor. Saiba mais sobre a análise da indústriaAnálise da indústriaA análise da indústria é uma ferramenta de avaliação de mercado usada por empresas e analistas para entender a complexidade de uma indústria. Existem três comumente usados ​​e.

3. Usando o ROA para determinar empresas com ativos intensivos / ativos leves

O retorno sobre os ativos pode ser usado para avaliar o quão intensivo em ativos uma empresa é:

• Quanto menor o retorno sobre os ativos, quanto mais intensiva a utilização de ativos uma empresa. Um exemplo de empresa com uso intensivo de ativos seria uma companhia aérea.
• Quanto maior o retorno sobre os ativos, quanto menos intensiva em ativos uma empresa. Um exemplo de empresa de ativos leves seria uma empresa de software.

Como uma regra geral, um retorno sobre ativos abaixo de 5% é considerado um negócio intensivo em ativos, enquanto um retorno sobre ativos acima de 20% é considerado um negócio ativo-leve.

Recursos adicionais

Obrigado por ler o guia do CFI para retorno sobre ativos e a fórmula ROA. Para continuar aprendendo e se tornar um analista financeiro de classe mundialO Analyst Trifecta® GuideO guia definitivo sobre como ser um analista financeiro de classe mundial. Você quer ser um analista financeiro de classe mundial? Você está procurando seguir as melhores práticas do setor e se destacar na multidão? Nosso processo, chamado The Analyst Trifecta® consiste em análises, apresentação e habilidades sociais, esses recursos CFI adicionais serão uma grande ajuda:

• Taxa interna de retorno Taxa interna de retorno (TIR) ​​A taxa interna de retorno (TIR) ​​é a taxa de desconto que torna o valor presente líquido (VPL) de um projeto zero. Em outras palavras, é a taxa de retorno anual composta esperada que será obtida em um projeto ou investimento.
• Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é uma medida da lucratividade de uma empresa que considera o retorno anual de uma empresa (lucro líquido) dividido pelo valor de seu patrimônio líquido total (ou seja, 12%). O ROE combina a demonstração de resultados e o balanço patrimonial quando o lucro líquido ou lucro é comparado ao patrimônio líquido.
• Guia de modelagem DCF Guia gratuito de treinamento do modelo DCFUm modelo DCF é um tipo específico de modelo financeiro usado para avaliar um negócio. O modelo é simplesmente uma previsão do fluxo de caixa livre desalavancado de uma empresa
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