Qual é a relação dívida / ativos?

p O Índice de dívida para ativos é um índice de alavancagemRácios de alavancagem Um índice de alavancagem indica o nível de dívida contraída por uma entidade empresarial contra várias outras contas em seu balanço patrimonial, declaração de renda, ou demonstração de fluxo de caixa. Modelo do Excel que ajuda a quantificar o grau em que as operações de uma empresa são financiadas por dívida. Em muitos casos, um alto índice de alavancagem também é indicativo de um maior grau de risco financeiro. Isso ocorre porque uma empresa altamente alavancada enfrenta uma chance maior de inadimplência em seus empréstimos. Ele é legalmente obrigado a fazer pagamentos periódicos de dívidas, independentemente de seus números de vendas. Durante ciclos de vendas lentos ou tempos econômicos difíceis, uma empresa altamente alavancada pode ter uma perda de solvência. Dissolvência. Dissolvência refere-se à situação em que uma empresa ou indivíduo é incapaz de cumprir as obrigações financeiras para com os credores quando as dívidas se vencem. A insolvência é um estado de dificuldade financeira, Considerando que a falência é um processo judicial. à medida que as reservas de caixa diminuem.

p A relação dívida / ativos também pode ser considerada como o valor dos ativos de uma empresa que foram financiados por dívida. Ele pode fornecer informações sobre decisões anteriores tomadas pela administração em relação às fontes de capital que selecionaram para realizar determinados projetos. Por extensão, também podemos considerar a relação dívida / ativos como uma forma indireta de medir o uso da estrutura de capital pela administração de sua estrutura de capitalEstrutura de capitalEstrutura de capital se refere ao valor da dívida e / ou patrimônio líquido empregado por uma empresa para financiar suas operações e seus ativos. Estrutura de capital de uma empresa para financiar projetos com VPL positivo.

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Como podemos calcular a relação dívida / ativos?

p A proporção pode ser calculada usando a seguinte fórmula:

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p Onde:

p Dívida Total =Dívida de Curto Prazo + Dívida de Longo Prazo

p Total de ativos = A soma do valor de todos os ativos da empresa encontrados no balanço patrimonial de uma empresaBalance SheetO balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. As demonstrações financeiras são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade.

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Exemplo

p A Max’s Coffee deseja calcular sua dívida em relação aos ativos, a fim de manter o controle sobre a alavancagem da empresa. Abaixo está o balanço patrimonial da empresa nos últimos anos:

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p As caixas vermelhas destacam as informações importantes de que precisamos para calcular a dívida sobre os ativos, nomeadamente, dívida de curto prazo, dívida de longo prazo, e ativos totais. Usando a fórmula fornecida acima, chegamos aos seguintes números:

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p No exemplo acima, podemos ver que a Max’s Coffee publicou consistentemente uma relação dívida / ativos de mais de 100%. Isso nos mostra que a Max's tem mais dívidas do que ativos que podem ser liquidados em caso de falência. Isso normalmente seria um indicador de saúde financeira ruim, já que Max tem um alto grau de alavancagem. Devido aos prováveis ​​pagamentos periódicos de dívidas muito elevados, A Max's corre um risco bastante alto de não pagar sua dívida. Apesar disso, se a empresa é capaz de gerar fluxos de caixa fortes e estáveis ​​em cada período, esta posição pode ser sustentável.

p Para entender melhor a saúde financeira do negócio, o índice deve ser calculado para várias empresas que operam no mesmo setor. Se outras empresas que operam neste setor observarem uma relação dívida / ativo de, dizer, mais de 200%, então podemos concluir que a Max's está fazendo um trabalho relativamente bom na gestão de seu grau de alavancagem financeira. Por sua vez, os credores podem estar mais propensos a emprestar mais dinheiro para a Max se a empresa representar um investimento razoavelmente seguro dentro da indústria do café.

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Recursos adicionais

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