Qual é a taxa de reserva?

O índice de reserva - também conhecido como índice de reserva bancária, exigência de reserva bancária, ou índice de reserva de caixa - é a porcentagem dos depósitos que uma instituição financeira deve manter em reserva como caixa. O banco central é a instituição que determina o valor necessário do índice de reserva. A reserva de um banco geralmente consiste em dinheiro que possui e está guardado em seu cofre. Os bancos também têm dinheiro guardado em suas contas no banco central.

Quebrando a taxa de reserva

Geralmente, o índice de reserva é usado no planejamento da política monetária para regular a quantidade de dinheiro que os bancos podem converter em empréstimos. Além disso, autoridades monetárias centrais usam o índice para proteger os bancos de uma queda repentina na liquidez, que pode resultar em uma crise financeira. 2008-2009 Crise Financeira Global com milhões de americanos sendo profundamente impactados. As instituições financeiras começaram a afundar, muitos foram absorvidos por entidades maiores, e o governo dos EUA foi forçado a oferecer resgates.

Embora alguns países como Austrália e Reino Unido não tenham taxas de reserva, outros, como Líbano e Brasil, tem uma taxa de reserva de 30% e 20%, respectivamente. Os números são importantes porque garantem que cada país é capaz de regular e proteger sua economia.

Impacto do Índice de Reserva sobre Títulos e Ações

Uma taxa de juros mais alta prejudica os proprietários de títulos, já que as taxas de juros têm uma relação inversa com o valor dos títulos. O mercado de ações também tende a se comportar negativamente quando as taxas de juros sobem, uma vez que é mais caro para as empresas adquirirem o nível desejado de financiamento. Consequentemente, o aumento da exigência de reserva prejudica títulos e ações. Uma proporção mais alta aparece quando a economia está experimentando inflação, enquanto um rácio mais baixo é experimentado durante uma deflação. Deflação. Deflação é uma diminuição no nível geral de preços de bens e serviços. Dito de outra forma, deflação é inflação negativa. Quando isso ocorre, .

Em particular, os bancos têm dificuldade em ajustar o índice de reserva para cima porque há um limite para a quantidade de dinheiro que os bancos podem emprestar e, Portanto, à quantidade de juros que podem receber. O inverso é verdadeiro quando o banco central reduz o índice de reserva. Os bancos têm mais dinheiro para emprestar, e mais interesse é gerado.

Em certos países, alguma quantia de dinheiro é paga aos bancos como juros de suas reservas. A prática geralmente é benéfica para os bancos, mas depende das taxas prevalecentes. Por exemplo, o Federal Reserve dos EUA (The Fed) O Federal Reserve é o banco central dos Estados Unidos e é a autoridade financeira por trás da maior economia de mercado livre do mundo. paga cerca de 0,5% sobre os índices de reserva como compensação aos bancos pela perda de lucros quando o depósito obrigatório é aumentado.

Considerações do investidor

Os investidores internacionais precisam ficar de olho nos índices de reserva, especialmente em mercados que dependem de exigências de reservas para administrar as políticas monetárias. Em muitos casos, os acionistas são capazes de dizer quando as variações nos índices de reserva ocorrerão examinando os padrões macroeconômicos.

Um país cuja inflação está aumentando normalmente experimentará um aumento em seu índice de reserva. Um investidor pode proteger esses riscos investindo em várias regiões e países. Um investidor também pode transferir seus investimentos para áreas que não são influenciadas por mudanças no índice.

Impacto na política monetária

A maioria dos bancos centrais, como o Bank of EnglandBank of EnglandO Banco da Inglaterra (BoE) é o banco central do Reino Unido e um modelo no qual a maioria dos bancos centrais em todo o mundo são construídos. Desde a, o Sistema da Reserva Federal dos EUA, e Banco Central EuropeuBanco Central Europeu (BCE) O Banco Central Europeu (BCE) é uma das sete instituições da UE e o banco central de toda a zona euro., tendem a não alterar as taxas de reserva com freqüência porque pode causar problemas de liquidez. Em vez de, eles utilizam operações de mercado aberto, como flexibilização quantitativa.

Por exemplo, o índice de reserva nos EUA é limitado a 10% para depósitos e 0% para depósitos a prazo que abrangem muitos anos. Os números são discutidos e definidos por um conselho de governadores. Como depósitos a prazo, as contas de poupança não são afetadas pelos requisitos de reserva.

O aumento da porcentagem de depósitos que os bancos devem manter na forma de caixa-forte causa uma diminuição na quantidade de empréstimos que eles podem fazer. Embora a eficácia dos requisitos de reserva como uma ferramenta de política seja altamente discutível, há poucas dúvidas de que influencia o mercado monetário. Seu uso está se tornando menos relevante em países como os EUA, onde os reguladores preferem flexibilização quantitativa.

Mais recursos

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• Reservas de câmbio estrangeiro Reservas de câmbio estrangeiro As reservas de câmbio estrangeiro referem-se a ativos estrangeiros detidos pelo banco central de um país. Ativos estrangeiros compreendem ativos que não são denominados na moeda nacional do país. Por exemplo, Os títulos do governo dos EUA mantidos pelo Banco do Japão são ativos estrangeiros para o Japão.
• Restricted CashRestricted CashRestricted cash refere-se ao dinheiro que é mantido por uma empresa por razões específicas e é, Portanto, não disponível para uso comercial ordinário imediato. Pode ser contrastado com dinheiro irrestrito, que se refere a dinheiro que pode ser usado para qualquer finalidade.
• Demonstração dos fluxos de caixaDemonstração dos fluxos de caixaA Demonstração dos fluxos de caixa (também chamada de demonstração dos fluxos de caixa) é uma das três principais demonstrações financeiras que relatam o dinheiro
• Quantitative EasingQuantitative easing (QE) é uma política monetária de impressão de dinheiro, que é implementado pelo Banco Central para dinamizar a economia. O Banco Central cria