O que é Clawback?

p O que acontece quando uma pessoa promete cumprir e depois deixa de cumprir suas promessas? Ou o que acontece quando é descoberto que um relatório de desempenhoRelatório de Diligência de Devida Exemplo de relatório de diligência devida sobre transações de M&A. Este relatório de DD é para due diligence de M&A e fornece uma lista de perguntas a serem respondidas antes do fechamento. Um relatório de due diligence é enviado como um memorando interno aos membros da equipe executiva que estão avaliando a transação e é um requisito para o fechamento do negócio. foi falho? Em algumas situações como essa, disposições de recuperação, conforme estabelecido em um contrato assinado, entre no jogo.

p Clawback é uma disposição segundo a qual o dinheiro que já foi pago deve ser devolvido ao empregador ou à empresa. Esta é uma cláusula contratual especial, usado principalmente em empresas financeiras, pelo dinheiro pago por serviços a serem devolvidos em circunstâncias ou eventos especiais, conforme declarado no contrato. Clawbacks envolvem uma penalidade, tornando-os diferentes de simples reembolsos ou reembolsos.

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p O objetivo principal de tal disposição é evitar que os gerentes usem informações contábeis incorretas. De acordo com a pesquisa, depois que o fornecimento de clawback for incluído, os investidores desenvolvem mais confiança nas demonstrações financeiras de uma empresa. Três Demonstrações Financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração de resultados, a planilha de balanço, e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três declarações principais são.

p Antes de 2005, as disposições de recuperação nas empresas Fortune 100 eram inferiores a 3%, mas aumentou dramaticamente, para 82%, em 2010.

p O fornecimento de recuperação visa atingir um equilíbrio entre o desenvolvimento econômico e comunitário e o bem-estar corporativo. É usado principalmente para obter incentivos fiscaisTax ShieldA Tax Shield é uma dedução permitida da receita tributável que resulta em uma redução dos impostos devidos. O valor dessas proteções depende da alíquota tributária efetiva para a empresa ou pessoa física. Despesas comuns que são dedutíveis incluem depreciação, amortização, pagamentos de hipotecas e despesas com juros, abatimentos, reembolsos, e bolsas.

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Como funcionam os Clawbacks?

p Suponhamos que haja uma grande empresa liderada por um CEO (CEO) CEOA, abreviação de CEO, é o indivíduo com a classificação mais alta em uma empresa ou organização. O CEO é responsável pelo sucesso geral de uma organização e por tomar decisões gerenciais de alto nível. Leia a descrição de um cargo. Os relatórios anuais da empresa mostram que o CEO trabalhou muito para manter a empresa lucrativa. Então, a empresa quer recompensar seus esforços e um contrato é assinado, afirmando que se as vendas da empresa aumentarem em pelo menos 10% nos próximos dois anos, então o CEO receberá um bônus de $ 200, 000. No demonstrativo financeiro corporativo, mostra que a empresa registrou lucro de 13% nos dois anos e como resultado, o CEO é recompensado com a quantia prometida.

p Após uma auditoria da empresa, verifica-se que os lucros foram superestimados e o lucro foi, na verdade, de 9,5% e não de 13%, conforme declarado no relatório anterior. Em uma situação como essa, sob a cláusula de recuperação, a empresa pode recuperar o valor do bônus pago anteriormente ao CEO. Dependendo da cláusula de clawback específica, o CEO também pode ter que pagar uma multa porque os relatórios financeiros originais enviados eram falhos.

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Usos das cláusulas de recuperação

• Recuperação Medicaid :O Medicaid tem permissão para recuperar o dinheiro pago pelos cuidados de saúde de um destinatário do Medicaid que morreu e, portanto, obviamente, não precisa mais dos cuidados. Todos os estados têm como objetivo recuperar o dinheiro do Medicaid gasto antecipadamente em cuidados de longo prazo, como lares de idosos.
• Empréstimo hipotecário :A maioria dos bancos usa cláusulas de recuperação para recuperar dinheiro de empréstimos imobiliários não lucrativos.
• Seguro de vida :Em caso de cancelamento de uma apólice, uma provisão de clawback pode exigir que os benefícios e pagamentos anteriormente recebidos sejam reembolsados.
• Acordo de pagamento executivo s:Se houver qualquer violação de um acordo por um executivo, e ele ou ela passa a trabalhar para um concorrente ou empresa rival dentro de um determinado número de meses, conforme estabelecido no contrato, então, o executivo pode ser obrigado a reembolsar a empresa que o empregou anteriormente, de acordo com as disposições do clawback.
• Pensões :As pensões podem ser recuperadas se for constatado que houve alguma atividade fraudulenta e supressão ou adulteração de informações.
• Dividendos :Sob certas circunstâncias, como falência, os dividendos podem ser recuperados.
• Contratos governamentais :Se o contratante não conseguiu atender aos padrões de qualidade especificados ou se os requisitos do contrato não foram cumpridos, então, a provisão de clawback pode ser exercida sobre os contratantes.

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Clawback Provisões na Lei de Recuperação Financeira (FRA)

p As disposições de recuperação receberam mais atenção das autoridades e reguladores após a crise financeira global de 2008. Uma decisão sobre as disposições de recuperação foi emitida como parte da Legislação de Reforma Financeira Dodd-FrankAto Dodd-FrankA Lei Dodd-Frank, ou a Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor de Wall Street de 2010, foi promulgada como lei durante o governo Obama como uma resposta à crise financeira de 2008. Ela procurou introduzir mudanças significativas na regulamentação financeira e criar novas agências governamentais encarregadas de implementar as várias cláusulas da lei. pela Comissão de Valores Mobiliários em julho de 2015. De acordo com a decisão, as empresas precisam instituir cláusulas de recuperação contra a remuneração de executivos devido a relatórios excessivos intencionais. Os executivos também podem ser solicitados a devolver as opções de ações exercidas ou bônus recebidos se os lucros da empresa não corresponderem aos níveis especificados.

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Outros recursos

p CFI oferece uma grande variedade de recursos gratuitos para ajudá-lo a aumentar seus conhecimentos e habilidades, e avançar em sua carreira:

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