Taxa de alavancagem de nível 1

Qual é a taxa de alavancagem Tier 1?

O índice de alavancagem Tier 1 mede o core capital de um banco em relação aos seus ativos totais. O índice analisa especificamente o capital de Nível 1 para avaliar o grau de alavancagem de um banco com base em seus ativos. O capital de nível 1 são aqueles ativos que podem ser facilmente liquidados se um banco precisar de capital no caso de uma crise financeira. O índice de alavancagem Tier 1 é, portanto, uma medida da saúde financeira de curto prazo de um banco.

O índice de alavancagem Tier 1 é frequentemente usado pelos reguladores para garantir a adequação de capital dos bancos e para colocar restrições ao grau em que uma empresa financeira pode alavancar sua base de capital.

Principais vantagens

• O índice de alavancagem de Nível 1 compara o capital de Nível 1 de um banco com seus ativos totais para avaliar o quão alavancado um banco está.
• O índice Tier 1 é empregado pelos reguladores bancários para garantir que os bancos tenham liquidez suficiente para atender a certos testes de estresse necessários.
• Um índice acima de 5% é considerado um indicador de sólida situação financeira para um banco.

Taxa de alavancagem de nível 1

A Fórmula para a Taxa de Alavancagem de Nível 1 é:

Taxa de alavancagem de nível 1 =Ativos consolidados Capital de nível 1 × 100 onde:Capital de nível 1 =patrimônio líquido, lucros acumulados, reservas, além de alguns outros instrumentos

Como calcular a taxa de alavancagem de nível 1

1. O capital de Nível 1 para o banco é colocado no numerador do índice de alavancagem. O capital de Nível 1 representa o patrimônio comum de um banco, lucros acumulados, reservas, e certos instrumentos com dividendos discricionários e sem vencimento.
2. O total de ativos consolidados do banco para o período é colocado no denominador da fórmula, que normalmente é relatado no relatório de lucros trimestral ou anual de um banco.
3. Divida o capital de Nível 1 do banco pelo total de ativos consolidados para chegar ao índice de alavancagem de Nível 1. Multiplique o resultado por 100 para converter o número em uma porcentagem.

O que a taxa de alavancagem de nível 1 diz a você?

O índice de alavancagem Tier 1 foi introduzido pelos acordos de Basileia III, um tratado bancário regulatório internacional proposto pelo Comitê de Basileia de Supervisão Bancária em 2009. O índice usa capital de Nível 1 para avaliar o grau de alavancagem de um banco em relação a seus ativos gerais. Quanto maior for o índice de alavancagem Tier 1, quanto maior a probabilidade de o banco resistir a um choque negativo em seu balanço patrimonial.

Componentes do Índice de Alavancagem de Nível 1

O capital de nível 1 é o capital principal de um banco de acordo com Basileia III e consiste no capital mais estável e líquido, bem como no mais eficaz na absorção de perdas durante uma crise financeira ou desaceleração.

O denominador do índice de alavancagem de Nível 1 é a exposição total de um banco, que incluem seus ativos consolidados, exposição derivada, e certas exposições fora do balanço. Basileia III exigia que os bancos incluíssem exposições fora do balanço, tais como compromissos de fornecer empréstimos a terceiros, cartas de crédito em espera (SLOC), aceitações, e cartas comerciais de crédito.

Requisitos de taxa de alavancagem de nível 1

Basileia III estabeleceu um requisito mínimo de 3% para o índice de alavancagem Tier 1, ao mesmo tempo, deixou em aberto a possibilidade de aumentar esse limite para certas instituições financeiras sistematicamente importantes.

Em 2014, o Federal Reserve, a Controladoria da Moeda (OCC), e a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) divulgou regras de capital regulatório que impunham índices de alavancagem mais elevados para bancos de certos tamanhos em vigor a partir de 1º de janeiro, 2018. As holdings bancárias com mais de US $ 700 bilhões em ativos totais consolidados ou mais de US $ 10 trilhões em ativos sob gestão devem manter um buffer adicional de 2%, tornando seus índices mínimos de alavancagem de Nível 1 de 5%.

Além disso, se uma instituição depositária segurada estiver sendo coberta por uma estrutura de ação corretiva, o que significa que demonstrou deficiências de capital no passado, deve demonstrar um índice de alavancagem de nível 1 de pelo menos 6% para ser considerado bem capitalizado.

Exemplo do mundo real da taxa de alavancagem de nível 1

Abaixo estão os índices de capital retirados das demonstrações financeiras do Bank of America Corporation (BAC), conforme relatado no relatório de lucros do terceiro trimestre do banco em 31 de outubro, 2018.

• Destacado em amarelo na parte inferior da mesa, um índice de alavancagem Tier 1 de 8,3% para o período foi reportado pelo banco.
• Podemos calcular a proporção considerando o capital total Tier 1 de $ 186, 189 bilhões (destacados em verde) e divida pelos ativos totais do banco de $ 2,240 trilhões (destacados em azul).
• O cálculo é o seguinte:$\frac{\$186,189\text{bilhão}}{\$2.240\text{trilhão}}\times 100=\mathrm{8,3}\%\backslash \; frac\; \{\backslash \; \$\; 186,\; 189\; \backslash \; text\; \{bilhões\}\}\; \{\backslash \; \$\; 2,240\; \backslash \; text\; \{trilhões\}\}\; \backslash \; vezes\; 100\; =8,3\; \backslash \%$ $ 2.240 trilhões, $ 186, 189 bilhões × 100 =8,3%
• O índice de alavancagem de Nível 1 do Bank of America de 8,3% estava bem acima da exigência de 5% pelos reguladores.

A diferença entre o índice de alavancagem de nível 1 e o índice de capital de nível 1

O índice de capital Tier 1 é a proporção do capital de nível 1 de um banco - isto é, seu capital próprio e reservas divulgadas - para seus ativos ponderados pelo risco total. É uma medida importante da solidez financeira de um banco, que foi adotada como parte do Acordo de Basileia III sobre regulamentação bancária.

O índice de capital Tier 1 mede o capital de base de um banco contra seus ativos ponderados pelo risco total, que incluem todos os ativos que o banco detém que são sistematicamente ponderados pelo risco de crédito. O índice de alavancagem Tier 1 mede o capital principal de um banco em relação aos seus ativos totais. O índice usa capital de Nível 1 para avaliar o quão alavancado um banco está em relação aos seus ativos consolidados, enquanto o rácio de capital Tier 1 mede o core capital do banco contra os seus ativos ponderados pelo risco.

Limitações do uso da taxa de alavancagem Tier 1

Uma limitação do uso do índice de alavancagem de Nível 1 é que os investidores confiam nos bancos para calcular e relatar de forma adequada e honesta seus valores de capital de Nível 1 e ativos totais. Se um banco não relatar ou calcular seus números corretamente, o índice de alavancagem pode ser impreciso. Um índice de alavancagem acima de 5% é atualmente o que os reguladores estão procurando, mas não saberemos realmente até a próxima crise financeira para descobrir se os bancos são realmente capazes de suportar um choque financeiro que ela causa.