O que a taxa de alavancagem pode lhe dizer sobre uma empresa?

Taxa de alavancagem é usado por investidores para obter informações sobre os métodos financeiros de uma empresa, bem como sua capacidade de pagar suas dívidas. O termo aproveitar , também conhecido como engrenagem , diz respeito ao uso de dívidas para financiar investimentos ou aquisições, com a esperança de que a taxa de retorno do investimento seja superior à taxa de juros das dívidas. Investir em empresas altamente alavancadas é considerado arriscado por muitos investidores, porque essas empresas são muito vulneráveis ​​aos declínios econômicos, pois precisam pagar suas dívidas, apesar da redução nas vendas e na produção. Abaixo estão os tipos mais comuns de fórmulas de alavancagem ou índice de alavancagem que são importantes para a maioria dos investidores.

Relação de dívida

Este tipo de índice de alavancagem também é conhecido como índice dívida / ativo e é usado para determinar qual porcentagem do total de ativos de uma empresa é garantida por dívidas. Você pode obter esse índice dividindo o total de dívidas da empresa por seus ativos totais. Esse índice mostrará se a empresa é financeiramente saudável e capaz de pagar suas obrigações financeiras de longo prazo. Um alto índice de endividamento indica que uma empresa depende muito de dívidas e empréstimos para continuar suas operações. Se o índice de endividamento for superior a 1, a empresa tem mais dívidas do que ativos.

Relação dívida / patrimônio líquido

A relação dívida / patrimônio líquido (D / E), também conhecido como índice de alavancagem financeira, é usado pelos investidores para determinar a situação financeira de uma empresa. Este índice mostrará se uma entidade depende de financiamento de dívida. Você pode obter o índice D / E dividindo o passivo total pelo patrimônio líquido ou capital. Um baixo índice D / E é indicativo de solidez financeira porque significa que o capital fornecido pelos acionistas pode servir como uma rede de segurança em caso de crises econômicas. Apesar da queda nas vendas e receita, uma empresa com um baixo índice D / E pode cumprir seus passivos de longo prazo porque possui ampla capitalização acionária.

A maioria dos investidores usa esse índice para calcular o grau de riscos envolvidos ao colocar dinheiro em ações ou títulos de uma empresa. Isso também determinará se a taxa de juros dos títulos emitidos por uma empresa é alta o suficiente para atrair investidores ou compradores, não obstante a dependência da empresa em dívidas para operações continuadas.

Taxa de cobertura de juros

Esse tipo de índice de alavancagem mostra a facilidade ou dificuldade com que uma empresa pode pagar os juros associados às suas obrigações financeiras. Você pode obter o índice de cobertura de juros dividindo o lucro antes dos juros e impostos pelas despesas com juros. Esse índice é usado pelos investidores para descobrir a saúde financeira de curto prazo da empresa. Como uma regra geral, uma empresa com índice de cobertura de juros igual ou inferior a 1 pode ter problemas para gerar caixa suficiente para liquidar seus pagamentos de juros.

Embora os índices de alavancagem possam ajudar a delinear a saúde financeira de uma empresa, os investidores não devem confiar apenas neles ao tomar decisões de investimento. Existem outros fatores, como dados financeiros históricos, que pode ajudá-lo a tomar uma decisão de investimento inteligente.