Nota promissória

O que é uma nota promissória?

Uma nota promissória é um instrumento de dívida que contém uma promessa por escrito de uma parte (o emissor ou criador da nota) de pagar a outra parte (o beneficiário da nota) uma quantia em dinheiro, sob demanda ou em uma data futura especificada. Uma nota promissória normalmente contém todos os termos relativos ao endividamento, como o valor principal, taxa de juro, data de vencimento, data e local de emissão, e assinatura do emissor.

Embora as instituições financeiras possam emiti-los - por exemplo, pode ser necessário que você assine uma nota promissória para fazer um pequeno empréstimo pessoal - as notas promissórias geralmente permitem que empresas e indivíduos obtenham financiamento de uma fonte diferente de um banco. Essa fonte pode ser um indivíduo ou uma empresa que deseja portar a nota (e fornecer o financiamento) nos termos acordados. Com efeito, notas promissórias podem permitir que qualquer pessoa seja um credor.

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Nota promissória

Principais vantagens

• Uma nota promissória é um instrumento financeiro que contém uma promessa por escrito de uma parte (o emissor ou criador da nota) de pagar a outra parte (o beneficiário da nota) uma quantia em dinheiro, sob demanda ou em uma data futura especificada.
• Uma nota promissória normalmente contém todos os termos relativos ao endividamento, como o valor principal, taxa de juro, data de vencimento, data e local de emissão, e assinatura do emissor.
• Em termos de sua aplicabilidade legal, as notas promissórias ficam em algum lugar entre a informalidade de um IOU e a rigidez de um contrato de empréstimo.

Como funcionam as notas promissórias

Notas promissórias, bem como letras de câmbio, são regidos pela Convenção de Genebra de 1930 da Lei Uniforme sobre Letras de Câmbio e Notas Promissórias. Suas regras também estipulam que o termo “nota promissória” deve ser inserido no corpo do instrumento e deve conter uma promessa incondicional de pagamento.

Em termos de sua aplicabilidade legal, as notas promissórias ficam em algum lugar entre a informalidade de um IOU e a rigidez de um contrato de empréstimo. Uma nota promissória inclui uma promessa específica de pagamento, e as etapas necessárias para fazê-lo (como o cronograma de reembolso), enquanto um IOU apenas reconhece que existe uma dívida, e o valor que uma parte deve a outra.

Um contrato de empréstimo, por outro lado, geralmente declara o direito do credor de recurso - como execução hipotecária - em caso de inadimplência do tomador; tais provisões geralmente estão ausentes em uma nota promissória. Embora o jornal possa tomar nota das consequências do não pagamento ou pagamentos fora do prazo (como multas em atraso), normalmente não explica os métodos de recurso se o emitente não pagar a tempo.

As notas promissórias que são incondicionais e vendáveis ​​tornam-se instrumentos negociáveis ​​amplamente utilizados em transações comerciais em vários países.

Notas Promissórias de Empréstimo de Estudante

Muitas pessoas assinam suas primeiras notas promissórias como parte do processo de obtenção de um empréstimo estudantil. Credores privados normalmente exigem que os alunos assinem notas promissórias para cada empréstimo separado que eles fazem. Algumas escolas, Contudo, permitir que os mutuários federais de empréstimos estudantis assinem um contrato único, nota promissória mestre. Depois disso, o estudante mutuário pode receber vários empréstimos federais para estudantes, desde que a escola certifique que o estudante continua elegível.

As notas promissórias de empréstimos estudantis descrevem os direitos e responsabilidades dos tomadores de empréstimos estudantis, bem como as condições e os termos do empréstimo. Ao assinar uma nota promissória mestre para empréstimos federais a estudantes, por exemplo, o aluno promete pagar os valores do empréstimo mais juros e taxas ao Departamento de Educação dos Estados Unidos. A nota promissória mestre também inclui o contato pessoal do aluno e informações de emprego, bem como os nomes e informações de contato para referências pessoais do aluno.

Uma breve história das notas promissórias

As notas promissórias têm uma história interessante. Às vezes, eles circularam como uma forma de moeda alternativa, livre do controle do governo. Em alguns lugares, a moeda oficial é, na verdade, uma forma de nota promissória chamada nota à vista (sem data de vencimento declarada ou prazo fixo, permitindo que o credor decida quando exigir o pagamento).

Nos Estados Unidos, Contudo, as notas promissórias geralmente são emitidas apenas para clientes corporativos e investidores sofisticados. Recentemente, Contudo, as notas promissórias também têm crescido em uso no que diz respeito à venda de casas e garantia de hipotecas.

p Uma nota promissória é geralmente detida pela parte que tem dinheiro; uma vez que a dívida foi totalmente liquidada, deve ser cancelado pelo beneficiário e devolvido ao emissor.

Hipotecas x notas promissórias

Os proprietários geralmente consideram sua hipoteca uma obrigação de reembolsar o dinheiro que pediram emprestado para comprar sua residência. Mas na verdade, é uma nota promissória que eles também assinam, como parte do processo de financiamento, que representa a promessa de pagar o empréstimo, junto com os termos de reembolso. A nota promissória estipula o tamanho da dívida, sua taxa de juros, e multas por atraso. Nesse caso, o credor fica com a nota promissória até que o empréstimo hipotecário seja liquidado. Ao contrário do contrato de fideicomisso ou hipoteca em si, a nota promissória não é lançada nos registros de terras do condado.

A nota promissória também pode ser uma maneira pela qual as pessoas que não se qualificam para uma hipoteca podem comprar uma casa. A mecânica do negócio, comumente chamada de hipoteca de retomada, são bastante simples:o vendedor continua a reter a hipoteca (retirando-a) da residência, e o comprador assina uma nota promissória informando que pagará o preço da casa mais uma taxa de juros combinada em parcelas regulares. Os pagamentos da nota promissória geralmente resultam em fluxo de caixa mensal positivo para o vendedor.

Usualmente, o comprador fará um grande pagamento inicial para aumentar a confiança do vendedor na capacidade do comprador de fazer pagamentos futuros. Embora varie de acordo com a situação e o estado, a escritura da casa é freqüentemente usada como forma de garantia e reverte para o vendedor se o comprador não puder fazer os pagamentos. Existem casos em que um terceiro atua como credor em uma hipoteca retomada em vez do vendedor, mas isso pode tornar as coisas mais complexas e sujeitas a problemas jurídicos em caso de inadimplência.

A Perspectiva Fiscal

Do ponto de vista do proprietário que deseja vender, a composição da nota promissória é bastante importante. É melhor, de uma perspectiva tributária, para obter um preço de venda mais alto para sua casa e cobrar do comprador uma taxa de juros mais baixa. Por aqui, os ganhos de capital serão isentos de impostos na venda da casa, mas os juros da nota serão tributados.

Por outro lado, um preço de venda baixo e uma alta taxa de juros são melhores para o comprador porque eles serão capazes de amortizar os juros e, depois de pagar fielmente ao vendedor por mais ou menos um ano, refinanciar a uma taxa de juros mais baixa por meio de uma hipoteca tradicional de um banco. Ironicamente, agora que o comprador acumulou patrimônio na casa, eles provavelmente não terão problemas para obter financiamento do banco para comprá-lo.

Tipos de notas promissórias

Notas Promissórias de Crédito Corporativo

As notas promissórias são comumente usadas nos negócios como meio de financiamento de curto prazo. Por exemplo, quando uma empresa vendeu muitos produtos, mas ainda não recebeu os pagamentos por eles, pode ficar com pouco dinheiro e incapaz de pagar os credores. Nesse caso, pode pedir-lhes que aceitem uma nota promissória que pode ser trocada por dinheiro no futuro, após a cobrança de suas contas a receber. Alternativamente, pode pedir ao banco o dinheiro em troca de uma nota promissória a ser reembolsada no futuro.

As notas promissórias também oferecem uma fonte de crédito para empresas que esgotaram outras opções, como empréstimos corporativos ou emissões de títulos. Uma nota emitida por uma empresa nesta situação apresenta um risco maior de inadimplência do que, dizer, um vínculo corporativo. Isso também significa que a taxa de juros de uma nota promissória corporativa provavelmente proporcionará um retorno maior do que um título da mesma empresa - alto risco significa retornos potenciais mais elevados.

Essas notas geralmente precisam ser registradas no governo do estado em que foram vendidas e / ou na Securities and Exchange Commission (SEC). Os reguladores analisarão a nota para decidir se a empresa é capaz de cumprir suas promessas. Se a nota não estiver registrada, o investidor deve fazer sua própria análise para saber se a empresa é capaz de pagar o serviço da dívida. Nesse caso, as vias legais do investidor podem ser um tanto limitadas no caso de inadimplência. As empresas em apuros podem contratar corretores de alta comissão para divulgar as notas não registradas ao público.

Notas Promissórias de Investimento

Investir em notas promissórias, mesmo no caso de uma hipoteca de retomada, envolve risco. Para ajudar a minimizar esses riscos, um investidor precisa registrar a nota ou notificá-la para que a obrigação seja registrada publicamente e legal. Também, no caso da hipoteca de retomada, o comprador da nota pode até chegar a fazer um seguro de vida do emitente. Isso é perfeitamente aceitável porque se o emissor morrer, o titular da nota assumirá a propriedade da casa e despesas relacionadas que ele pode não estar preparado para arcar.

Essas notas são oferecidas apenas a investidores corporativos ou sofisticados que podem lidar com os riscos e têm o dinheiro necessário para comprar a nota (as notas podem ser emitidas por uma quantia tão grande quanto o comprador estiver disposto a carregar). Depois que um investidor concordou com as condições de uma nota promissória, eles podem vendê-lo (ou até mesmo os pagamentos individuais dele), para outro investidor, muito parecido com um segurança.

As notas são vendidas com um desconto de seu valor de face devido aos efeitos da inflação afetando o valor dos pagamentos futuros. Outros investidores também podem fazer uma compra parcial da nota, comprando os direitos de um certo número de pagamentos - mais uma vez, com um desconto sobre o valor real de cada pagamento. Isso permite que o titular da nota levante uma quantia em dinheiro rapidamente, em vez de esperar que os pagamentos se acumulem.

Investir em notas promissórias

Ao contornar os bancos e credores tradicionais, os investidores em notas promissórias estão assumindo o risco do setor bancário sem ter o tamanho organizacional para minimizar esse risco, distribuindo-o por milhares de empréstimos. Esse risco se traduz em retornos maiores - desde que o beneficiário não deixe de cumprir a nota.

No mundo corporativo, essas notas raramente são vendidas ao público. Quando eles são, geralmente é a mando de uma empresa em dificuldades que trabalha por meio de corretores inescrupulosos que estão dispostos a vender notas promissórias que a empresa pode não ser capaz de honrar.

No caso de hipotecas de retomada, as notas promissórias tornaram-se uma ferramenta valiosa para concluir vendas que, de outra forma, seriam retidas por falta de financiamento. Essa pode ser uma situação vantajosa para ambos, vendedor e comprador, contanto que ambas as partes entendam perfeitamente no que estão se metendo.

Se você deseja realizar uma compra ou venda de retomada de hipoteca, você deve conversar com um profissional da área jurídica e visitar o cartório antes de assinar qualquer coisa.

O que contém uma nota promissória?

p Uma forma de instrumento de dívida, uma nota promissória representa uma promessa por escrito por parte do emissor de pagar a outra parte. Uma nota promissória incluirá os termos acordados entre as duas partes, como a data de vencimento, diretor, interesse, e assinatura do emissor. Essencialmente, uma nota promissória permite a entidades além das instituições financeiras a capacidade de fornecer mecanismos de empréstimo a outras entidades.

O que é um exemplo de nota promissória?

p Um exemplo de nota promissória é uma nota promissória de crédito corporativo. Para este tipo de nota promissória, uma empresa normalmente buscará um empréstimo de curto prazo. No caso de uma startup em crescimento que está com pouco dinheiro à medida que expande suas operações, os termos do acordo podem resultar que a empresa pague o empréstimo assim que suas contas a receber forem cobradas.

p Existem vários outros tipos diferentes de notas promissórias, incluindo notas promissórias de investimento, hipotecas de retomada, e notas promissórias de empréstimos estudantis.

Quais são os prós e contras de uma nota promissória?

p Uma nota promissória pode ser vantajosa quando uma entidade não consegue encontrar um empréstimo de um credor tradicional, como um banco. Contudo, as notas promissórias podem ser muito mais arriscadas porque o credor não tem os meios e a escala de recursos encontrados nas instituições financeiras. Ao mesmo tempo, podem surgir questões jurídicas para o emissor e para o beneficiário em caso de inadimplência. Por causa disso, obter uma nota promissória reconhecida em cartório pode ser importante.