O que é um evento de liquidez?

p Um evento de liquidez é um processo pelo qual um investidor liquida sua posição de investimento em uma empresa privadaEmpresa privadaUma empresa privada é uma empresa cujas ações são detidas por pessoas físicas ou jurídicas e que não oferece participação acionária a investidores na forma de ações negociadas em uma bolsa de valores pública. e troca por dinheiro. O principal objetivo de um evento de liquidez é a transferência de um ativo ilíquido (um investimento em uma empresa privada) para o ativo mais líquido - dinheiro.

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p Um evento de liquidez é uma forma de estratégia de saída. Estratégias de saída. Estratégias de saída são planos executados por proprietários de empresas, investidores, comerciantes, ou capitalistas de risco para sair de sua posição em um ativo em um determinado ponto utilizado por firmas de private equity. Usualmente, o evento é cuidadosamente planejado muito antes de ser acionado. Normalmente, é acionado quando certas condições são atendidas ou circunstâncias particulares surgem. Os fundadores da empresa e os investidores são os principais interessados ​​no evento.

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Formas de Evento de Liquidez

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1. Oferta Pública Inicial (IPO)

p As ações da empresa são negociadas publicamente após uma oferta pública inicial IPOInitial (IPO) Uma oferta pública inicial (IPO) é a primeira venda de ações emitidas por uma empresa ao público. Antes de um IPO, uma empresa é considerada uma empresa privada, geralmente com um pequeno número de investidores (fundadores, amigos, família, e investidores empresariais, como capitalistas de risco ou investidores anjo). Aprenda o que é um IPO. Os fundadores e investidores da empresa podem vender suas ações e monetizar seus investimentos iniciais.

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2. Aquisição direta

p Em vez de ir a público, a empresa ou uma participação na empresa pode ser vendida diretamente a uma parte interessada (por exemplo, firma de private equityTopo 10 Firmas de Private EquityQuem são as 10 maiores firmas de private equity do mundo? Nossa lista das dez maiores empresas de PE, ordenado pelo capital total levantado. Estratégias comuns dentro do P.E. incluem aquisições alavancadas (LBO), capital de risco, capital de crescimento, investimentos em dificuldades e capital mezanino.). Este é outro método de monetizar um investimento inicial.

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Razões para um evento de liquidez

p Um evento de liquidez pode ser desencadeado pelos seguintes motivos:

• Meta de lucro alcançada
• Prevenção de perdas
• Razões legais
• Mudança dramática nas condições de mercado

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Exemplo de um evento de liquidez

p PE Partners é uma empresa de capital privado que investiu US $ 5 milhões na NewTech Corp., uma startup de tecnologia. Em seus cinco anos de operação, A NewTech Corp. experimentou um crescimento significativo e se tornou muito lucrativa. A fim de obter financiamento adicional para um maior crescimento, a gestão da empresa decide realizar um IPO.

p A PE Partners avalia as condições de mercado e o potencial de crescimento da empresa e conclui que um IPO seria a melhor maneira de liquidar seu investimento. Durante o IPO, A PE Partners vendeu sua participação na NewTech Corp. por US $ 25 milhões.

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Recursos adicionais

p Obrigado por ler a explicação do CFI sobre um Evento de Liquidez. CFI é o fornecedor oficial do Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ™. Torne-se um Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ® A certificação do Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® irá ajudá-lo a ganhar a confiança que você precisa em seu carreira em finanças. Inscreva-se hoje! programa de certificação, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Para continuar avançando em sua carreira, os recursos CFI adicionais abaixo serão úteis:

• Estrutura de capitalEstrutura de capitalEstrutura de capital refere-se ao montante de dívida e / ou patrimônio líquido empregado por uma empresa para financiar suas operações e seus ativos. A estrutura de capital de uma empresa
• Reservas de dinheiroReferências de dinheiro As reservas de dinheiro são fundos que as empresas reservam para uso em situações de emergência. O dinheiro economizado é usado para cobrir custos ou despesas não planejadas ou inesperadas. Na maioria dos casos, as reservas são específicas para necessidades de curto prazo. Um benefício das reservas de caixa é que a empresa pode evitar dívidas de cartão de crédito ou a necessidade de contrair dívidas de empréstimos adicionais.
• Ativos circulantes Ativos circulantesOs ativos circulantes são todos os ativos que uma empresa espera converter em dinheiro no prazo de um ano. Eles são comumente usados ​​para medir a liquidez de um
• Founders StockFounders StockFounders se refere ao patrimônio que é dado aos primeiros fundadores de uma organização. Esse tipo de ação difere em alguns aspectos importantes das ações ordinárias vendidas no mercado secundário. As principais diferenças são (1) que as ações dos fundadores só podem ser emitidas pelo valor de face, e (2) vem com um cronograma de aquisição de direitos.