O que é liquidez?

Nos mercados financeirosMercados financeirosMercados financeiros, do próprio nome, são um tipo de mercado que fornece uma avenida para a venda e compra de ativos, como títulos, ações, câmbio estrangeiro, e derivados. Muitas vezes, eles são chamados por nomes diferentes, incluindo "Wall Street" e "mercado de capitais, "mas todos eles ainda significam a mesma coisa., a liquidez refere-se à rapidez com que um investimento pode ser vendido sem afetar negativamente seu preço. Quanto mais líquido for um investimento, mais rapidamente ele pode ser vendido (e vice-versa), e mais fácil é vendê-lo pelo valor justo ou valor de mercado atual. Todo o resto sendo igual, ativos mais líquidos são negociados com um prêmio Prêmio de liquidez Um prêmio de liquidez compensa os investidores por investirem em títulos com baixa liquidez. Liquidez refere-se à facilidade com que um investimento pode ser vendido por dinheiro. As letras do Tesouro e as ações são consideradas de alta liquidez, uma vez que geralmente podem ser vendidas a qualquer momento ao preço de mercado vigente. Por outro lado, investimentos, como imóveis ou instrumentos de dívida e ativos ilíquidos negociados com desconto; Taxa de desconto; Em finanças corporativas, uma taxa de desconto é a taxa de retorno usada para descontar os fluxos de caixa futuros de volta ao seu valor presente. Esta taxa é frequentemente o Custo Médio Ponderado de Capital (WACC) de uma empresa, taxa requerida de retorno, ou a taxa mínima que os investidores esperam ganhar em relação ao risco do investimento.

Na análise contábil e financeira, a liquidez de uma empresa é uma medida da facilidade com que ela pode cumprir suas obrigações financeiras de curto prazo. Passivos circulantes. Os passivos circulantes são obrigações financeiras de uma entidade comercial com vencimento e pagamento dentro de um ano. Uma empresa mostra isso no.

Classificação da liquidez do mercado (exemplo)

Abaixo está um exemplo de quantos investimentos comuns são normalmente classificados em termos de quão rápida e facilmente eles podem ser transformados em dinheiro (é claro, a ordem pode ser diferente dependendo das circunstâncias).

Classificações de liquidez:

1. Dinheiro
2. Moeda estrangeira (Taxas FXFX - Moedas A tabela abaixo apresenta as taxas de câmbio para as principais moedas, em comparação com o dólar americano. O USD é a moeda mais negociada no mundo, e está envolvida em mais de 81% de todas as negociações forex. O USD é popularmente conhecido como Greenback, devido à cor do bico.)
3. Certificados de investimento garantido (GICs)
4. Títulos do governo
5. Títulos corporativos
6. StocksCommon StockCommon é um tipo de título que representa a propriedade de uma empresa. Existem outros termos - como ações ordinárias, ação ordinária, ou ações com direito a voto - que equivalem às ações ordinárias. (negociado publicamente)
7. Commodities (físicas)
8. Bens imóveis Bens imobiliários Bens imóveis são imóveis que consistem em terrenos e benfeitorias, que incluem edifícios, luminárias, estradas, estruturas, e sistemas de utilidades. Os direitos de propriedade dão um título de propriedade à terra, melhorias, e recursos naturais, como minerais, plantas, animais, agua, etc.
9. Arte
10. Empresas Privadas Avaliação de Empresas Privadas3 técnicas para Avaliação de Empresas Privadas - aprenda como avaliar uma empresa mesmo que seja privada e com informações limitadas. Este guia fornece exemplos, incluindo análises comparáveis ​​de empresas, análise de fluxo de caixa descontado, e o primeiro método de Chicago. Aprenda como os profissionais valorizam uma empresa

Como você pode ver na lista acima, dinheiro é, por padrão, o ativo mais líquido, uma vez que não precisa ser vendido ou convertido (já é dinheiro!). Ações e obrigaçõesBondsBonds são títulos de renda fixa emitidos por empresas e governos para levantar capital. O emissor do título toma emprestado capital do detentor do título e faz pagamentos fixos a eles a uma taxa de juros fixa (ou variável) por um período especificado. normalmente pode ser convertido em dinheiro em cerca de 1-2 dias, dependendo do tamanho do investimento. Finalmente, investimentos mais lentos para vender, como imóveis, arte, e as empresas privadas podem levar muito mais tempo para se converter em dinheiro (muitas vezes meses ou até anos).

Liquidez Financeira

Os itens do balanço de uma empresa são normalmente listados do mais líquido ao menos líquido. Portanto, o dinheiro é sempre listado no topo da seção de ativos, enquanto outros tipos de ativos, como propriedade, Planta e equipamento (PP&E), PP&E (Propriedade, Planta e equipamento) PP&E (propriedade, Plantar, e Equipamentos) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. PP&E é impactado pelo Capex, são listados por último.

Em finanças e contabilidade, o conceito de liquidez de uma empresa é sua capacidade de cumprir suas obrigações financeiras. As medidas mais comuns de liquidez são:

• Current RatioCurrent Ratio FormulaThe Current Ratio formula is =Ativo Circulante / Passivo Circulante. A proporção atual, também conhecido como índice de capital de giro, mede a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo que vencem em um ano. O índice considera o peso do ativo circulante total em relação ao passivo circulante total. Indica a saúde financeira de uma empresa - Ativo circulante menos passivo circulante
• Quick RatioQuick Ratio O Quick Ratio, também conhecido como teste de ácido, mede a capacidade de uma empresa de pagar seus passivos de curto prazo com ativos prontamente conversíveis em dinheiro - A proporção apenas dos ativos mais líquidos (dinheiro, contas recebíveis, etc.) em comparação com o passivo circulante
• Proporção de caixa; Razão de caixa; proporção de caixa, às vezes referido como o índice de ativos de caixa, é uma métrica de liquidez que indica a capacidade de uma empresa de pagar obrigações de dívida de curto prazo com seu caixa e equivalentes de caixa. Em comparação com outros índices de liquidez, como o índice atual e índice de liquidez, a relação de caixa é mais rígida, medida mais conservadora - Caixa em relação ao passivo circulante

Exemplo de liquidez (balanço)

Abaixo está uma captura de tela do balanço patrimonial de 2017 da Amazon. Folha de balanço. O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. As demonstrações financeiras são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade., que exibe seus ativos e passivos em ordem de liquidez, bem como seu patrimônio líquido. Capital próprio. Capital próprio (também conhecido como patrimônio líquido) é uma conta no balanço de uma empresa que consiste no capital social mais.

Como você pode ver na imagem, Os ativos da Amazon são separados em duas categorias, ativos circulantes e ativos não circulantes (tudo o mais).

Os ativos circulantes são os seguintes:

• Dinheiro
• Títulos negociáveisMarketable SecuritiesMarketable títulos são instrumentos financeiros de curto prazo sem restrições emitidos para títulos de capital ou de dívida de uma empresa de capital aberto. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. (Isso incluiria ações negociadas publicamente, títulos, e outros investimentos)
• InventoriesInventoryInventory é uma conta de ativo atual encontrada no balanço patrimonial, consistindo em todas as matérias-primas, trabalho em progresso, e produtos acabados que a (Produtos, produtos acabados, matéria prima, etc. que pode ser vendido)
• Contas a receber Contas a receber Contas a receber (AR) representam as vendas a crédito de uma empresa, que ainda não foram coletados de seus clientes. As empresas permitem (dinheiro devido de vendas a clientes a crédito)

Para a maioria das empresas, estes são quatro dos ativos circulantes mais comuns. Sua liquidez, Contudo, pode variar. Para muitas empresas, as contas a receber são mais líquidas do que os estoques (o que significa que a empresa espera receber o pagamento dos clientes mais rápido do que leva para vender produtos em estoque).

O passivo circulante é listado como segue:

• Contas a pagar Contas a pagar Contas a pagar é um passivo incorrido quando uma organização recebe bens ou serviços de seus fornecedores a crédito. As contas a pagar são (dinheiro devido ao vendedor e fornecedores)
• Despesas acumuladasDespesas acumuladas Despesas acumuladas são despesas que são reconhecidas mesmo que o caixa não tenha sido pago. Eles geralmente são combinados com a receita por meio do princípio de correspondência e outros (dinheiro que a empresa espera dever aos vendedores e fornecedores em um futuro próximo)
• Receita não adquirida (também chamada de receita diferidaReceita diferida A receita diferida é gerada quando uma empresa recebe o pagamento por bens e / ou serviços que ainda não recebeu. )

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Recursos adicionais

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• Ativos circulantes Ativos circulantesOs ativos circulantes são todos os ativos que uma empresa espera converter em dinheiro no prazo de um ano. Eles são comumente usados ​​para medir a liquidez de um
• Capacidade de dívidaCapacidade de dívida A capacidade de dívida refere-se ao montante total de dívida que uma empresa pode incorrer e pagar de acordo com os termos do contrato de dívida.
• CashIdle CashIdle ocioso é, como a frase indica, dinheiro que está ocioso ou não está sendo usado de uma forma que possa aumentar o valor de um negócio. Isso significa que o dinheiro não está rendendo juros de ficar na poupança ou em uma conta corrente, e não está gerando lucro na forma de compra de ativos ou investimentos. O dinheiro está simplesmente sentado em uma forma que não agrade.
• Tipos de índices financeirosRácios financeiros Os índices financeiros são criados com o uso de valores numéricos retirados das demonstrações financeiras para obter informações significativas sobre uma empresa