Qual é o multiplicador de ganhos?

O multiplicador de ganhos, ou a relação preço / lucro, é um método usado para comparar o preço atual das ações de uma empresa com seu lucro por ação (EPS). Lucro por ação (EPS) O lucro por ação (EPS) é uma métrica chave usada para determinar a parte do acionista comum no lucro da empresa. O EPS mede o lucro de cada ação ordinária.

É utilizado como ferramenta de avaliação para comparar o preço das ações de uma empresa com o de empresas semelhantes. O multiplicador de ganhos também mostra quanto um investidor estará pagando por um dólar ganho pela empresa.

O multiplicador de ganhos pode ser usado para avaliar a saúde financeira de uma empresa. A relação preço / lucro de várias empresas pode ser comparada durante a tomada de decisões de investimento.

O multiplicador de ganhos calcula o retorno que um investidor obterá em relação ao valor investido. Além disso, o preço das ações de uma empresa depende do valor futuro da empresa que está emitindo as ações. Ele também mostra o desempenho de uma empresa em comparação com suas contrapartes do setor.

Resumo

• O multiplicador de ganhos compara o preço atual das ações de uma empresa com seus ganhos por ação.
• Os investidores podem usar o multiplicador de ganhos para determinar o quão caro é o preço das ações da empresa em relação ao seu lucro por ação.
• Os investidores podem usar o multiplicador de ganhos para a avaliação das ações de uma empresa e compará-lo com contrapartes da indústria ou índices de mercado, como o NASDAQ CompositeNASDAQ Composite O NASDAQ Composite é um índice de mais de 3, 000 ações ordinárias listadas no mercado de ações NASDAQ. O índice é um dos índices mais seguidos no.

Fórmula do multiplicador de ganhos

O multiplicador de ganhos pode ser calculado usando a seguinte fórmula:

Multiplicador de ganhos ou relação P / L =Preço por ação / Lucro por ação

Onde:

• Preço por ação é o preço de mercado predominante Preço de mercadoO termo preço de mercado refere-se à quantidade de dinheiro pela qual um ativo pode ser vendido no mercado. O preço de mercado de um determinado bem é um ponto de convergência das ações de uma empresa. É o preço pelo qual as ações da empresa são negociadas no mercado de câmbio.
• Lucro por ação é o lucro líquido obtido pela empresa por ação em circulação no mercado de ações.

Por exemplo, o preço das ações de uma empresa agora está sendo negociado a $ 100 por ação, e seu lucro por ação é de $ 10. O multiplicador de ganhos será 10 ($ 100 / $ 10).

Isso implica que, por um dólar ganho pela empresa, um investidor pagará $ 10. O investidor pagará 10 vezes o valor presente da empresa. Ele precisará comparar o valor com as contrapartes do setor para determinar se a relação preço / lucro é alta ou baixa.

Se o multiplicador de ganhos da empresa for maior do que a média da indústria, dizemos que o preço da ação da empresa é alto.

Razões para multiplicadores de ganhos altos e baixos

O multiplicador de ganhos pode ser alto ou baixo devido aos seguintes motivos:

• Quando um número maior de investidores mostra interesse nas ações de uma empresa, o preço das ações aumenta, o que resulta em um multiplicador de ganhos mais alto. No caso em que o preço da ação está subvalorizado, o multiplicador de ganhos é baixo.
• As empresas que apresentam crescimento tendem a relatar um alto multiplicador de ganhos. De forma similar, empresas com crescimento baixo ou negativo apresentam um multiplicador de lucros baixo.

Tipos de multiplicadores de ganhos

A seguir estão os dois tipos mais comuns de multiplicadores de ganhos:

Multiplicador de ganhos futuros

Também chamado de multiplicador de ganhos estimados, é usado para comparar os ganhos presentes com os ganhos futuros. Ele fornece uma imagem clara dos ganhos da empresa no futuro - supondo que não haja alterações ou ajustes.

Contudo, as empresas podem superestimar ou subestimar seus ganhos para atingir o multiplicador de ganhos esperado. Os analistas de mercado também apresentam estimativas para multiplicadores de ganhos, que pode ser muito diferente das estimativas da empresa, resultando em confusão.

Multiplicador de ganhos finais

Depende do desempenho anterior da empresa, considerando um período de 12 meses para os cálculos. É o indicador de preço / lucro mais comumente usado, uma vez que se baseia em fatos, presumindo que os ganhos relatados são precisos.

Os investidores preferem o multiplicador de lucros de negociações, visto que muitas vezes não têm fé nas estimativas apresentadas por outros. Contudo, o desempenho passado de uma empresa nem sempre reflete seu desempenho futuro.

Se o multiplicador de ganhos futuros for menor do que o multiplicador de ganhos posteriores, isso implica que os analistas estão prevendo um aumento nos ganhos da empresa. Por outro lado, se o multiplicador de ganhos futuros for maior, os analistas estão prevendo uma diminuição nos ganhos da empresa.

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• Stock SplitStock As empresas de capital aberto têm um determinado número de ações em circulação ou ações de sua empresa que foram compradas e emitidas para investidores. Um desdobramento de ações é uma decisão da empresa de aumentar o número de ações em circulação em um múltiplo específico.
• Dividend Per Share (DPS) Dividend Per Share (DPS) Dividend Per Share (DPS) é o valor total dos dividendos atribuídos a cada ação individual em circulação de uma empresa. Calculando o dividendo por ação
• Orientação de lucros Orientação de lucros Uma orientação de lucros é a informação fornecida pela administração de uma empresa de capital aberto a respeito de seus resultados futuros esperados, incluindo estimativas
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