O que é gerenciamento de ganhos?

O gerenciamento de resultados é uma prática seguida pela administração de uma empresa para influenciar os resultados reportados nas demonstrações financeiras. É executado para corresponder a um objetivo definido e é diferente de gerenciar o negócio subjacente da empresa. Uma estratégia de gerenciamento de resultados usa métodos contábeis para apresentar uma visão excessivamente positiva das posições financeiras de uma empresa, inflando os ganhos.

O gerenciamento de resultados é usado pelas empresas para nivelar as variações dos lucros e apresentar lucros consistentes a cada trimestre ou ano. Variações nos ganhos podem ser comuns para a operação de uma grande empresa. Contudo, eles criam dúvidas entre os investidores, pois preferem investir em ações de empresas que apresentem crescimento e estabilidade.

O preço das ações de uma empresa geralmente aumenta ou diminui uma vez que o anúncio é feito e é determinado se a empresa cumpre ou deixa de cumprir as previsões de lucros. A administração tenta influenciar as práticas contábeis para atender às estimativas de lucrosEarnings EstimateAn estimativa de lucros é a estimativa de lucro por ação (EPS) de uma empresa para o próximo trimestre ou ano fiscal e é relatada por um analista. e manter os preços das ações em alta.

Resumo

• O gerenciamento de resultados é um método usado pela administração de uma empresa para manipular suas finanças.
• As empresas usam o gerenciamento de resultados para mostrar lucros consistentes, achatar as variações de ganhos, e manter o preço das ações alto.
• A gestão de resultados ocorre quando a equipe de gestão de uma empresa toma decisões exclusivamente para atender às expectativas ou quando altera as políticas contábeis para mostrar um aumento em seus ganhos trimestrais ou anuais.

Abordagens de gerenciamento de ganhos

As empresas usam várias estratégias utilizadas para gerenciamento de resultados. As estratégias mais comumente usadas são as seguintes:

1. Decisões focadas em ganhos

As decisões tomadas pela administração são exclusivamente focadas no cumprimento das estimativas de resultados. A maneira mais fácil de gerenciamento de resultados é controlar as despesas da empresa. As empresas procuram cortar quaisquer despesas opcionais; Despesas discricionárias; uma despesa discricionária é uma despesa não essencial que é incorrida por um indivíduo, família ou empresa. Outra maneira de pensar em discricionária para atender às estimativas de ganhos.

Certas atividades - como pesquisa, anúncio, ou treinamento de pessoal - pode ser suspenso temporariamente. As empresas suspendem essas atividades por um curto período, presumindo que o negócio terá um desempenho melhor nos próximos períodos, e as atividades suspensas podem ser retomadas depois disso.

Contudo, para empresas com bom desempenho, a gestão foca no sucesso a longo prazo do negócio e não costuma recorrer ao aumento artificial dos resultados.

2. Julgamentos contábeis tendenciosos

A contabilidade de exercício apresenta oportunidades para gerenciamento de resultados; Contudo, a gestão de uma empresa precisa exercer alguns julgamentos difíceis quando a contabilidade de exercício é aplicada.

Existem políticas formais, manuais de contabilidade, e processos seguidos em empresas de bom desempenho para garantir que os julgamentos sejam isentos de preconceitos. O gerenciamento de resultados acontece quando a equipe de gestão distorce os julgamentos e corrige as políticas para atender às expectativas.

3. Alteração dos princípios contábeis

Os padrões de contabilidade dos EUA fornecem diferentes regras de contabilidade para as mesmas transações. Por exemplo, tanto o custo do estoque quanto o custo do ativo fixo podem ser contabilizados de três maneiras diferentes, mas aceitáveis.

A administração de empresas bem administradas escolhe a regra contábil que melhor reflete os fatores econômicos implícitos. O gerenciamento de resultados acontece quando a administração de uma empresa seleciona uma alternativa de um determinado padrão contábil, o que fará com que o número de ganhos atenda às expectativas.

Identificação de gerenciamento de ganhos

As empresas Chartered Professional Accountant (CPA) e a Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC), a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos, ou SEC, é uma agência independente do governo federal dos Estados Unidos, responsável por implementar as leis de títulos federais e propor regras de títulos. Também é responsável por manter a indústria de valores mobiliários e as revelações das bolsas de valores e opções revelam vários tipos de gerenciamento de resultados usados ​​pelas empresas.

Os investidores devem realizar a devida diligência antes de investir nas ações de qualquer empresa. Alguns investidores analisam os relatórios financeiros de uma empresa e podem identificar o gerenciamento de resultados.

Listados abaixo estão os sinais que um investidor precisa procurar para determinar se uma empresa está exercendo o gerenciamento de resultados para manipular suas finanças:

1. A empresa alega um aumento na receita sem um aumento correspondente nos fluxos de caixa.
2. A empresa relata um aumento nos ganhos apenas no último trimestre do ano fiscal.
3. Os ativos fixos da empresa estão se expandindo além do padrão normal para o setor ou empresa.
4. O valor líquido de um ativo é inflado, ignorando-se o uso da verdadeira programação de depreciação.

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