Você deve pagar a dívida primeiro ou investir?

Você deve pagar sua dívida antes de se concentrar em investir? Esta é uma das questões mais importantes em finanças pessoais, e as decisões que você toma agora podem ter um grande impacto em seu futuro financeiro.

Quanto mais cedo você começar a investir, mais tempo seus investimentos terão para crescer. O efeito dos juros compostos cria um grande incentivo para começar a investir o mais rápido possível. Os juros compostos são responsáveis ​​pelo "efeito bola de neve" que transforma seu pequeno investimento em uma quantia substancial com o tempo.

Mas e quanto a pagar dívidas? A dívida cresce por meio do mesmo efeito dos juros compostos que alimenta o crescimento do investimento. Quanto mais você demora para pagar a dívida, mais custa devido aos juros compostos. Cartões de crédito com juros altos têm taxas de juros que provavelmente excedem os melhores retornos que você obterá no mercado de ações. (Veja também:Cartões de crédito com as taxas de juros mais baixas)

Então, qual é a melhor movimentação de dinheiro - saldar dívidas ou investir?

A Resposta Simples

Matematicamente, a melhor opção é colocar seu dinheiro onde obtenha o melhor retorno do investimento. Por exemplo, se você tem uma dívida de cartão de crédito com juros de 12,9% e sua conta de investimento no mercado de ações que cresce a 8%, então, é melhor você investir o máximo possível na oportunidade de juros mais altos - pagando seu cartão de crédito neste exemplo. (Veja também:Como economizar dinheiro em juros de cartão de crédito com uma transferência de saldo)

Contudo, há uma complicação com essa resposta simples logo de cara. Não há como saber a taxa de retorno de suas contas de investimento com antecedência! Você pode obter grandes retornos de investimento, ainda mais alta do que a taxa de juros do cartão de crédito, ou você pode até perder dinheiro no mercado de ações e obter retornos negativos.

Você precisa fazer uma suposição sobre sua taxa de retorno para decidir onde colocar seu dinheiro. O retorno médio histórico de longo prazo do mercado de ações é de cerca de 8% incluindo booms, recessões, e até mesmo a Grande Depressão. Ninguém sabe o que vai acontecer no mercado de ações, portanto, uma suposição razoável é que você obterá retornos consistentes com a média de longo prazo.

Portanto, se a taxa de juros de suas dívidas for superior a cerca de 8%, é melhor pagar as dívidas primeiro, em vez de investir. Se você tiver dívidas com juros baixos, como hipotecas ou empréstimos estudantis, é melhor fazer pagamentos mínimos de suas dívidas e investir o máximo possível para obter o máximo retorno de seu dinheiro.

Como eu disse, esta é a resposta simples. Existem alguns detalhes que tornam a decisão de pagar dívidas ou investir um pouco mais complicada. Vejamos alguns deles.

As respostas “A vida não é simples”

Mesmo com a simples suposição de que o retorno histórico de longo prazo do mercado de ações de cerca de 8% continuará no futuro, existem outras complexidades a serem consideradas na decisão entre pagar dívidas ou investir.

Incentivos para pagar dívidas

Existem consequências negativas em carregar dívidas que vão além dos cálculos matemáticos de retorno sobre o investimento. Carregar dívidas é estressante. Você tem pagamentos a fazer todos os meses e enfrenta graves consequências imediatas se não puder fazê-los. Se sua fonte de renda for interrompida enquanto você tem muitas dívidas, você pode perder tudo rapidamente. Pagar suas dívidas pode eliminar esse tipo de risco.

Existem outras vantagens em pagar dívidas o mais rápido possível antes de focar no investimento. Por uma coisa, focar no pagamento de dívidas é um bom impedimento para pedir mais dinheiro emprestado. Se você tem investimentos que estão crescendo, é mais provável que você contraia dívidas adicionais se já tiver dívidas e não estiver se concentrando em pagá-las rapidamente. Pagar dívidas pode ser uma boa maneira de se concentrar em sua saúde financeira e desenvolver hábitos de consumo sustentáveis.

Portanto, o risco de carregar dívidas orienta a decisão de saldar a dívida primeiro, mas como eu mencionei, a vida não é simples.

Incentivos para Investir

Se o seu empregador oferece um programa de fundos de contrapartida de conta de aposentadoria 401K, o saldo se inclina para o investimento. Muitas empresas igualarão as contribuições de aposentadoria dos funcionários com fundos equivalentes de 50%. Isso é dinheiro grátis! Por exemplo, se você contribuir com $ 500 para seu fundo de aposentadoria e sua empresa tiver um programa de equiparação de 50%, a empresa adicionará $ 250 à sua conta de aposentadoria. Isso pode inclinar a balança a favor do investimento. Se você tem $ 500 disponíveis por mês, a escolha torna-se efetivamente $ 500 para pagamentos de dívidas ou $ 750 para contribuições para a aposentadoria. Isso torna o investimento difícil de vencer.

Não vamos esquecer os impostos. Outra vantagem de investir em uma conta de aposentadoria é que você pode investir dólares antes dos impostos em um programa de investimento como o 401K. Quando você paga dívidas, você está pagando com dólares pós-impostos. O impacto do dinheiro antes dos impostos e depois dos impostos é que você pode efetivamente colocar mais dinheiro em sua conta de aposentadoria com o mesmo custo para você. Por exemplo, você pode investir $ 665 antes dos impostos ou pagar uma dívida com os $ 500 que recebe após os impostos. Isso resulta em uma vantagem para investir em vez de pagar dívidas.

É verdade que alguns tipos de dívida, como hipotecas e empréstimos a estudantes, têm vantagens fiscais. Você pode obter uma dedução fiscal para juros de hipotecas e empréstimos estudantis, mas esse benefício é pequeno em comparação com as vantagens fiscais oferecidas como incentivos para financiar contas de aposentadoria.

Outra variável que você pode alterar para influenciar a decisão de investir é a taxa de juros de sua dívida. Se você puder refinanciar sua dívida com juros altos com um empréstimo de consolidação da dívida ou uma transferência de saldo, você economizará dinheiro em juros - e investir antes de saldar sua dívida pode fazer sentido se sua taxa de juros for menor do que o retorno de seu investimento.

Cenários de exemplo:quitar dívidas vs. investimentos

Digamos que você tenha $ 20, 000 de dívidas de cartão de crédito com juros de 12,9%. É melhor você pagar essa dívida o mais rápido possível antes de investir, ou você deve pagar o saldo mínimo da dívida para começar a investir o máximo possível imediatamente?

Se você esperar para começar a investir até que a dívida seja paga, você perderá anos de crescimento de sua conta de investimento. Contudo, quanto mais tempo você deixa a dívida com juros altos, mais custará para você pagar. O que você deve fazer neste cenário?

Digamos que você tenha $ 535 por mês que pode usar para pagar uma dívida de cartão de crédito ou investir por um prazo de 25 anos.

Opção 1:saldar a dívida primeiro

Um pagamento mensal de $ 535 por mês compensará os $ 20, 000 dívidas de cartão de crédito com juros de 12,9% em 48 meses, ou quatro anos. O custo total para quitá-lo é de $ 25, 700 devido a juros compostos.

Agora, depois de quatro anos, você começa a investir US $ 535 por mês. Cresce com rentabilidade média histórica de 8% há 21 anos. Você acaba com $ 348, 000 em sua conta de aposentadoria. Isso é muito bom!

Opção 2:Faça pagamentos mínimos da dívida, Comece a investir agora

Neste cenário, faremos um pagamento menor no cartão de crédito de $ 297 para que possamos investir o restante dos $ 535 por mês que temos disponíveis, ou $ 238 por mês.

Com nosso pagamento mínimo por cartão de crédito, levará 10 anos para pagar o saldo do cartão de crédito a um custo total de $ 35, 800. Leva muito mais tempo para pagar o cartão de crédito fazendo pagamentos menores, mas essa mudança nos permite começar a investir imediatamente.

Nossos 10 anos de investimento de $ 238 na média histórica de retorno de 8% nos rendem $ 43, 500 em nossa conta de investimento. Começaremos com esse saldo e investiremos US $ 535 por mês por mais 15 anos. O saldo final:$ 329, 000

Neste cenário, a alta taxa de juros da dívida do cartão de crédito ainda supera a menor taxa de retorno da conta de investimento. Com dívidas com juros altos, a melhor jogada é pagar antes de começar a investir.

Considere 401K Match, Dólares de investimento antes dos impostos

O resultado acima não inclui a correspondência da empresa 401K ou o uso de fundos antes dos impostos. Considerando esses incentivos de investimento, o saldo ao final de 25 anos melhora, mas a escolha entre investir ou pagar a dívida primeiro não muda.

Pague a dívida primeiro:$ 650, 000
Pagamento Mínimo da Dívida, Comece a investir:$ 630, 000

Sem a Dívida, Você quase seria um milionário!

Então, qual é o efeito de ter $ 20, 000 de dívidas para pagar no início de seu ciclo de investimento? Se você não tinha dívidas e começou a investir imediatamente, você teria $ 951, 000 no final de 25 anos!

Resposta final:você deve pagar dívidas ou investir?

O princípio básico de colocar seu dinheiro na opção que oferece a melhor taxa de retorno leva aos melhores resultados financeiros. Se seus investimentos geram um retorno maior do que os juros de suas dívidas, então, será melhor investir imediatamente e fazer pagamentos mínimos de suas dívidas.

Contudo, se a taxa de juros de sua dívida for maior do que a taxa de retorno de seus investimentos, então você deve pagar sua dívida antes de investir. Os cálculos de exemplo mostraram resultados para um cenário em que seria definitivamente melhor pagar dívidas com juros altos antes de começar a financiar uma conta de investimento.

Uma grande conclusão dessa análise é o quanto a dívida afeta o crescimento do seu investimento. Em nosso exemplo de investimento de 25 anos, você poderia ter cerca de US $ 300 mil a mais em sua conta de aposentadoria se não tivesse começado com uma dívida de cartão de crédito de US $ 20 mil. Se você tem dívidas com juros altos, procure oportunidades de consolidar a dívida ou conseguir um repasse de saldo e acabar com uma taxa de juros bem menor.

Em última análise, a escolha de saldar dívidas antes de começar a investir depende de sua tolerância ao risco e de sua avaliação da taxa potencial de retorno dos investimentos em comparação com as taxas de juros de sua dívida.

Você está investindo ou pagando dívidas?