Contrato de terra vs. Contrato de Compra de Hipoteca

Sob um contrato de hipoteca de dinheiro de compra, o comprador toma emprestado a maior parte do preço de compra de uma parcela de um imóvel, e paga ao vendedor o preço total da compra em uma única quantia. Sob um contrato de terra, o comprador paga o preço de compra ao vendedor sem o envolvimento de um credor terceirizado.

Título

Em um contrato de hipoteca de dinheiro de compra, o vendedor é pago integralmente e transfere a titularidade do imóvel na data do fechamento. O título é transferido para o comprador - embora em alguns estados o credor receba a posse física do título de propriedade - e o credor mantém uma hipoteca sobre a propriedade. Sob um contrato de terra, o vendedor retém o título legal da propriedade, junto com a posse do título de propriedade, até que o comprador pague a última parcela.

Termos de pagamento

A maioria dos credores hipotecários são bancos, e os bancos usam termos de hipoteca padronizados em relação a questões como adiantamentos, parcelamento e taxas de juros. Quanto melhor for o crédito do comprador, mais favoráveis ​​serão esses termos. Os compradores que usam contratos de terras muitas vezes não conseguem obter crédito comercial, e muitos não podem pagar uma entrada. Como o vendedor que financia a compra geralmente não é uma instituição de crédito, os termos de um contrato de terra podem ser muito mais flexíveis do que os termos de um contrato de hipoteca.

Predefinição

Se um comprador com uma hipoteca de dinheiro de compra sobre sua propriedade inadimplência no reembolso, o credor pode leiloar a propriedade para saldar a dívida hipotecária. Se o produto da venda exceder o valor da dívida e o custo do leilão, o excesso é devolvido ao comprador. Esse montante pode ser substancial se o comprador entrar em default depois de muitos anos de pagamento das prestações e, portanto, acumular muito patrimônio na casa. Quando um comprador de acordo com um contrato de terra entra em default, o comprador não tem patrimônio líquido na casa e não pode recuperar nenhuma das parcelas que pagou.

Execução de hipoteca vs. reintegração de posse

Quando um comprador com uma hipoteca fica inadimplente, o credor deve instituir procedimentos de execução hipotecária antes de despejar o comprador. Mesmo depois que a propriedade é leiloada, muitos estados permitem ao comprador um "direito de resgate" - um período de tempo, normalmente entre um e três anos, para recuperar a propriedade pagando ao novo proprietário uma certa quantia de dinheiro especificada por estatuto estadual. Se um comprador de acordo com um contrato de terra entrar em default, o vendedor simplesmente busca uma ordem judicial de despejo e faz com que as autoridades locais despejem fisicamente o comprador se ele se recusar a sair voluntariamente. O comprador não tem direito de resgate, já que ele nunca foi dono da propriedade.