O que é uma instituição hipotecária primária?

p Existem dois tipos de mercados de hipotecas nos quais as transações ocorrem, o mercado hipotecário primário e o mercado hipotecário secundário. O mercado hipotecário primário é o lugar onde o credor e o devedor iniciam o contrato de hipoteca para que uma pessoa possa comprar uma casa. A maioria dos compradores não está ciente de que, no mercado secundário, um terceiro adquire seus empréstimos e os embala em títulos para fornecer às instituições primárias um influxo de capital para empréstimos adicionais.

Mercado de hipotecas primárias

p O mercado hipotecário primário é um lugar onde a instituição de crédito empresta dinheiro diretamente ao mutuário, ou a pessoa que deseja comprar uma casa ou propriedade. O credor é responsável por redigir o contrato e criar os termos do empréstimo. O mutuário concorda com os termos e os pagamentos estipulados pela instituição hipotecária primária, ou lojas para outro credor.

Instituições hipotecárias primárias

p Uma instituição hipotecária primária é geralmente um banco, comercial ou poupança e empréstimo. Pode ser local, propriedade privada, estatal ou uma empresa. Não importa se o banco é um entre muitos em uma rede ou uma pequena operação familiar com apenas uma agência. A instituição hipotecária primária é o credor direto do dinheiro que o potencial proprietário usa para comprar uma casa ou outra propriedade, devolver a hipoteca em pagamentos mensais à instituição emissora.

Lucros de instituições hipotecárias primárias

p As instituições hipotecárias primárias obtêm uma grande parte dos lucros da instituição cobrando juros sobre o dinheiro emprestado aos compradores de propriedades. Contudo, existe um limite para o montante de capital na reserva do banco. Para conceder mais empréstimos, o banco precisa manter dinheiro nessa reserva. Portanto, para aumentar os lucros, precisa obter mais capital.

Venda de hipotecas de uma instituição primária

p Para ser capaz de obter melhor lucro, uma instituição hipotecária primária venderá os empréstimos a uma empresa que opera no mercado secundário. Essas empresas agrupam as hipotecas e as oferecem como títulos chamados títulos lastreados em ativos ou obrigações hipotecárias colateralizadas no mercado de ações. Isso fornece um influxo de capital para o credor principal para que este possa iniciar mais empréstimos hipotecários. O mutuário continua a fazer pagamentos à instituição primária, que canaliza o dinheiro para a instituição secundária. Freddie Mac é um exemplo dessa instituição secundária.