Os 6 melhores fundos de índice de vanguarda para 2019 e além

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O ícone de investimentos Warren Buffett aconselha os investidores a guardar 90% de seu dinheiro em um fundo de índice de ações da Standard &Poor’s 500 e manter o restante em títulos do governo de curto prazo. É um bom começo para investidores que desejam manter as coisas simples, mas limita seus investimentos a grandes empresas dos EUA. Então hoje, mostraremos como os melhores fundos de índice Vanguard podem adicionar mais diversificação de portfólio, mantendo sua estratégia simples.

Em vez de ajudar a pagar os enormes salários de gestores de fundos de alta potência, os investidores podem comprar fundos de índice, que simplesmente visam espelhar os retornos de seus índices de referência. Porque? Porque cerca de dois terços dos fundos administrados ativamente não conseguem igualar ou superar seus índices.

Não é que os gestores de fundos sejam estúpidos ou incompetentes. É porque escolher ações com preços errados é incrivelmente difícil. Não é surpreendente que o fundo médio fique atrás de seu índice de referência em quase o que cobra dos investidores em despesas anuais (um pouco mais de 1%).

Vanguard - cujo fundador, John Bogle, acabou de falecer - inventou o fundo de índice e ainda faz o melhor trabalho operando-o. As taxas de fundos do índice Vanguard são sempre, se não for o mais baixo, dentro de alguns pontos básicos (um ponto básico é um centésimo de um por cento) do mais baixo. O que mais, seus gerentes são qualificados para administrar fundos de índice, para que eles não se afastem muito do desempenho do índice que rastreiam - um trabalho que na verdade parece muito mais fácil do que é.

Aqui estão seis dos melhores fundos de índice Vanguard que você pode usar para construir uma carteira sólida. Isso inclui uma sugestão geral de uma porcentagem de seus ativos para alocar a cada um. E se você preferir fundos negociados em bolsa a fundos mútuos, tudo bem também - vou oferecer a versão ETF de cada fundo.

Os dados são de 16 de janeiro de 2019. Os rendimentos representam o rendimento dos últimos 12 meses, que é uma medida padrão para fundos de ações. Essa carteira custaria cerca de 0,06% ao ano. Com US $ 10, Investimento de 000, você pagaria ao Vanguard cerca de $ 6. Por contraste, uma carteira de fundos gerida ativamente média semelhante cobraria cerca de 1,2% ao ano, ou $ 120 em $ 10, Investimento 000.

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Vanguard S&P 500 Index Admiral

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• Valor de mercado: $ 400,6 bilhões
• Produção: 2,1%
• Despesas: 0,04%
• Alocação sugerida: 35%
• Alternativa de ETF: ETF Vanguard S&P 500 (VOO)

Comece com o Vanguard S&P 500 Index Admiral (VFIAX, $ 241,71).

O S&P 500 é um excelente índice de grandes empresas dos EUA, junto com uma pitada de ações de médio porte. Também é mais acessível para investidores iniciantes, já que a Vanguard reduziu seu investimento mínimo inicial para US $ 3, 000 nesta e em todas as outras ações do fundo de índice da Admiral em novembro.

VFIAX faz um excelente trabalho de rastreamento de seu benchmark, assim como todos os fundos que estou recomendando. O volume de negócios é de apenas cerca de 5% ao ano, o que ajuda a tornar o fundo eficiente em termos de impostos. De fato, não distribuiu ganho de capital tributável desde 2000.

Como todos os fundos de índice neste artigo, é ponderada pela capitalização de mercado, o que significa que ações maiores têm um peso maior no fundo. As principais participações nas informações mais recentes incluem Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) e Alfabeto pai do Google (GOOGL).

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Almirante de índice médio da Vanguard

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• Valor de mercado: $ 87,0 bilhões
• Produção: 1,8%
• Despesas: 0,05%
• Alocação sugerida: 10%
• Alternativa de ETF: Vanguard Mid-Cap ETF (VO)

Ações de médio e pequeno porte ficaram atrás do S&P 500 durante grande parte do ano passado, mas, no longo prazo, eles se saíram um pouco melhor do que ações maiores.

É por isso que deve valer a pena investir em Almirante de índice médio da Vanguard (VIMAX, $ 181,01), que rastreia o índice CRSP U.S. Midcap. A Vanguard trocou os índices que muitos de seus fundos rastreiam para o CRSP e outros provedores que oferecem índices excelentes para custos baixos.

Como o VIMAX é voltado para empresas de médio porte, suas participações tendem a ser uma mistura de algumas marcas familiares, bem como muitas empresas menos conhecidas. As principais participações no momento incluem a empresa de equipamentos médicos Edwards Lifesciences (EW), a empresa de software Red Hat (RHT) - que acaba de aprovar uma oferta de aquisição de US $ 34 bilhões da International Business Machines (IBM) - e a empresa de tecnologia de serviços financeiros Fiserv (FISV).

Espere que o índice Vanguard Mid-Cap seja um pouco mais volátil do que o S&P 500 e fique atrás do índice de grande capitalização em mercados ruins.

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Almirante do Índice Vanguard Small-Cap

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• Valor de mercado: $ 77,9 bilhões
• Produção: 1,7%
• Despesas: 0,05%
• Alocação sugerida: 10%
• Alternativa de ETF: ETF Vanguard Small-Cap (VB).

Para ações de baixa capitalização, olhar para Almirante do Índice Vanguard Small-Cap (VSMAX, $ 68,10), que rastreia o índice CRSP U.S. Small Cap. A capitalização média de mercado do fundo é de US $ 3,5 bilhões, que reconhecidamente é maior do que muitos fundos de pequena capitalização.

VSMAX é mais pesado em ações financeiras (26,3%) e industriais (19,6%), embora as principais participações tenham uma grande mistura de negócios que incluem Burlington Stores (BURL), de fama de casacos baratos, A NRG Energy (NRG) e o setor imobiliário comercial W.P. Carey (WPC).

À longo prazo, As pequenas capitalizações superaram facilmente as ações de empresas maiores, mas eles tendem a seguir as grandes capitalizações nos mercados de baixa.

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Almirante do Índice de Ações da Vanguard Developed Markets

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• Valor de mercado: $ 100,7 bilhões
• Produção: 3,3%
• Despesas: 0,07%
• Alocação sugerida: 17%
• Alternativa de ETF: Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA)

As ações estrangeiras ficaram muito aquém das ações dos EUA na última década. Ainda, Eu não negligenciaria cerca de metade da capitalização do mercado de ações do mundo. O que mais, por praticamente todas as medidas de valor, os estoques estrangeiros estão atualmente mais baratos do que os estoques dos Estados Unidos.

Para ações de mercados desenvolvidos, olhar para Almirante do Índice de Ações da Vanguard Developed Markets (VTMGX, $ 12,49). O fundo acompanha o índice FTSE Developed All Cap ex US, que investe em 24 países estrangeiros, incluindo a maior parte da Europa e partes da Ásia, bem como Austrália e Canadá.

Este é um fundo de grande capitalização que apresenta várias multinacionais de primeira linha entre suas principais participações. Os pesos mais pesados ​​no momento vão para o titã de energia britânico-holandês Royal Dutch Shell (RDS.A), A empresa suíça de alimentos Nestlé (NSRGY) e a sul-coreana Samsung Electronics.

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Almirante do Índice de Ações de Mercados Emergentes da Vanguarda

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• Valor de mercado: $ 75,6 bilhões
• Produção: 2,9%
• Despesas: 0,14%
• Alocação sugerida: 8%
• Alternativa de ETF: Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)

Os mercados emergentes estão atrás das ações dos EUA mal, também. Mas o potencial das economias emergentes na Ásia, A América Latina e a Europa Oriental são grandes demais para serem ignoradas. Apenas espere que eles sejam entremeados.

O que é bom é que no momento, os mercados emergentes estão, em média, atualmente mais baratos do que até mesmo as ações estrangeiras desenvolvidas.

• Almirante do Índice de Ações de Mercados Emergentes da Vanguarda (VEMAX, $ 33,26) é o seu ingresso para este setor. O fundo segue o FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index, que recebe esse nome porque inclui ações da China A - ações que são negociadas nas bolsas de valores do continente e, até bem recentemente, eram restritas principalmente a investidores chineses.

Infelizmente para este fundo, China, que representa pouco mais de um terço de todos os ativos, está em um funk. O mesmo ocorre com muitas outras bolsas de mercados emergentes. Hora extra, Contudo, a alta exposição à China - incluindo pesos significativos em empresas como Tencent Holdings (TCEHY) e Alibaba (BABA) - provavelmente se tornará um ponto positivo.

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Almirante do índice de títulos corporativos de curto prazo da Vanguard

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• Valor de mercado: $ 25,3 bilhões
• Rendimento da SEC: 3,6% *
• Despesas: 0,07%
• Alocação sugerida: 20%
• Alternativa de ETF: Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH)

Não negligencie os laços, mesmo com o aumento das taxas de juros. Eu sou a favor de qualidade relativamente alta, fundos de curto prazo, como Almirante do índice de títulos corporativos de curto prazo da Vanguard (VSCSX, $ 21,28), que acompanha o Bloomberg Barclays U.S. 1-5 Year Corporate Bond Index.

A qualidade de crédito média da carteira é relativamente seguro single-A, embora tenha 47% dos ativos em títulos BBB. Sua duração é 2,7, o que implica que se os rendimentos dos títulos aumentarem em um ponto percentual, VSCSX perderá apenas 2,7% de seu preço - é claro, seu rendimento para novos investidores aumentará ainda mais, também.

É improvável que seu retorno sobre este fundo seja muito mais do que 2% ou 3% ao ano, mas fornece o lastro necessário para seu portfólio.

Uma última observação sobre os percentuais de alocação:para investidores com mais de 15 anos de aposentadoria, a mistura neste artigo de ações de 80%, Títulos de 20% são bons. Depois de completar 15 anos de aposentadoria, pegue 5% de seus fundos de ações e coloque-os no fundo de obrigações. Repita a cada cinco anos até ter 60% em ações e 40% em títulos, que é uma mistura sensata para os primeiros e médios anos de aposentadoria. Lembrar, também, para reequilibrar todos os anos.

* O rendimento da SEC reflete os juros ganhos após a dedução das despesas do fundo para o período de 30 dias mais recente e é uma medida padrão para fundos de títulos e ações preferenciais.

• Steve Goldberg é um consultor de investimentos em Washington, D.C., área.