Os melhores fundos da T. Rowe Price para 401 (k) aposentadoria

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• Símbolo: TRBCX
• Taxa de despesas: 0,69%
• Retorno de um ano: 35,3%
• Retorno anualizado de três anos: 20,0%
• Retorno anualizado de cinco anos: 18,3%
• Retorno anualizado de 10 anos: 17,3%
• Classifique-se entre os fundos 401 (k) principais: # 24
• Melhor para: Investidores agressivos com horizontes de longo prazo, sem medo de deter grandes participações em empresas de tecnologia

Somos grandes fãs de Crescimento Blue Chip , que é membro do Kiplinger 25 desde 2016. Larry Puglia gere o fundo desde o seu lançamento em meados de 1993. Desde então, através de três mercados em baixa e vários mercados em alta, A Puglia conduziu o fundo para um retorno anualizado de 11,8% nos últimos 27 anos, que supera o ganho de 9,7% no índice S&P 500.

Puglia tem um talento especial para encontrar o que é bom, empresas de rápido crescimento. Claro, que o comércio tem trabalhado a seu favor ultimamente, já que esses tipos de negócios lideraram os ganhos do mercado de ações nos últimos anos. Sua inclinação para empresas com vantagens competitivas sobre os rivais e fortes perspectivas de crescimento de vários anos o leva naturalmente para grandes ações de tecnologia e de consumo, como o Facebook (FB), Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOGL) e Microsoft (MSFT) - todas as principais participações da Blue Chip Growth.

As empresas também devem gerar forte fluxo de caixa, ter balanços saudáveis ​​e ser administrado por executivos que gastam de maneira inteligente para serem considerados para o fundo, que detém mais de 100 ações.

Puglia está disposta a permitir que as ações mais fortes funcionem e administrem:Amazon.com, a maior participação do fundo, compreendia quase 12% dos ativos no último relatório. Ações estrangeiras - principalmente duas empresas chinesas, Alibaba Group (BABA) e Tencent Holdings (TCEHY) - agora representam 8% dos ativos.

Puglia diz que não tem planos de se aposentar. Mas a empresa nomeou Paul Greene gerente associado no início de 2020, e essa mudança gerou especulações de que é parte de um plano de sucessão. Katie Rushkewicz Reichart, analista da Morningstar, por exemplo, escreveu recentemente que acha que Puglia pode deixar o cargo em algum momento nos próximos dois anos.

Mudanças de gerente são sempre difíceis, mesmo quando são planejados com antecedência. Dito isto, Greene vem de uma sólida passagem pela T. Rowe Price Communications &Technology (PRMTX), que se concentra em setores que estão no ponto ideal de crescimento da Blue Chip. Durante seu mandato de seis anos, o fundo retornou 13,8% anualizado, uma média de 10 pontos percentuais por ano à frente de seus concorrentes:fundos que investem em ações do setor de comunicações.

Estaremos observando de perto.

Saiba mais sobre TRBCX no site do provedor T. Rowe Price.

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T. Rowe Price Growth Stock:BUY

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• Símbolo: PRGFX
• Taxa de despesas: 0,65%
• Retorno de um ano: 34,0%
• Retorno anualizado de três anos: 18,5%
• Retorno anualizado de cinco anos: 17,1%
• Retorno anualizado de 10 anos: 16,2%
• Classifique-se entre os fundos 401 (k) principais: # 44
• Melhor para: Investidores em busca de um bom fundo de crescimento

Estoque de crescimento é um dos três fundos T. Rowe Price na lista de fundos 401 (k) populares que se concentram em grandes, empresas em crescimento (Blue Chip Growth e Large Cap Growth são as outras).

O que diferencia este fundo de seus irmãos é sua maior participação em ações de tecnologia. Quase 34% dos ativos da Growth Stock, no último relatório, foram investidos em tecnologia, em comparação com o típico fundo de ações de grande crescimento, que detém 31% dos ativos nesse setor. Entre os melhores fundos T. Rowe Price destacados nesta história, A Growth Stock tem a maior participação em ações de tecnologia.

Os retornos da PRGFX são sólidos. Mas eles não são tão bons quanto o crescimento do Blue Chip. Ainda, você pode não ter acesso ao Blue Chip Growth em seu plano 401 (k), e nesse caso, O Growth Stock é uma escolha sólida.

Joe Fath administra o fundo desde o início de 2014. Nos últimos cinco anos, O retorno anualizado de 17,1% do Growth Stock bate 64% de seus pares, bem como o S&P 500. Fath mantém o portfólio em 85 nomes, e Amazon.com, Microsoft, Apple (AAPL) e Facebook estão entre as principais participações do fundo.

Saiba mais sobre PRGFX no site do provedor T. Rowe Price.

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T. Rowe Price Large-Cap Growth Class I:BUY

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• Símbolo: TRLGX
• Taxa de despesas: 0,56%
• Retorno de um ano: 36,8%
• Retorno anualizado de três anos: 20,8%
• Retorno anualizado de cinco anos: 19,6%
• Retorno anualizado de 10 anos: 17,6%
• Classifique-se entre os fundos 401 (k) principais: # 59
• Melhor para: Investidores agressivos sem medo de deter grandes participações em empresas de tecnologia

Você pode estar menos familiarizado com Classe I de crescimento de grande capitalização do que outros fundos T. Rowe Price, mas isso apenas porque o mínimo de US $ 1 milhão desse fundo institucional o coloca fora do alcance da maioria dos investidores individuais.

É uma oferta bacana. Taymour Tamaddon, que ganhou suas listras com uma passagem de destaque na T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) no início de 2010, assumiu a TRLGX em 2017. Desde então, Classe I de crescimento de grande capitalização, anteriormente conhecido como crescimento institucional de grande capitalização, retornou 26,2% anualizado, bem à frente do S&P 500, que ganhou 14,6% no mesmo período.

Tamaddon tem um portfólio menor do que seus colegas da Blue Chip and Growth Stock, de 60 a 70 ações. As participações de 10% no topo representam pouco mais da metade dos ativos do fundo, e você reconhecerá a maioria deles. Amazon.com, Microsoft, Alfabeto, Facebook e Apple ocupavam as cinco primeiras posições no TRLGX no último relatório.

Saiba mais sobre o TRLGX no site do provedor T. Rowe Price.

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T. Rowe Price Mid-Cap Growth:BUY

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• Símbolo: RPMGX
• Taxa de despesas: 0,74%
• Retorno de um ano: 24,4%
• Retorno anualizado de três anos: 17,0%
• Retorno anualizado de cinco anos: 16,2%
• Retorno anualizado de 10 anos: 14,7%
• Classifique-se entre os fundos 401 (k) principais: # 47
• Melhor para: Investidores em busca de um fundo de crescimento que não detenha a Apple, Microsoft ou Facebook

Crescimento Mid-Cap está fechado para novos investidores há mais de uma década. Mas se você tiver acesso a ele em seu plano de poupança para a aposentadoria no local de trabalho, e você é novo no fundo, essas regras não se aplicam.

Estamos com ciúmes. Gostamos desse fundo há muito tempo.

Brian Berghuis administra este portfólio de ações de média capitalização desde sua inauguração em julho de 1992. Desde então, retornou 13,9% anualizado, que supera o S&P 500 em uma média de 3,8 pontos percentuais por ano.

Como o nome sugere, A Mid-Cap Growth investe em empresas de médio porte, mas Berghuis está disposta a mantê-los à medida que crescem. Ele se concentra em empresas com valores de mercado de aproximadamente US $ 4 bilhões a US $ 30 bilhões. Top segurando Hologic (HOLX), uma empresa de saúde focada em mulheres, tem um valor de mercado de pouco menos de US $ 20 bilhões. E as participações no fundo têm um valor médio de mercado de US $ 16 bilhões. Mas a tecnologia de microchip (MCHP), uma ação que está no portfólio desde 2002, de acordo com a Morningstar, tem um valor de mercado de $ 32 bilhões.

Há muito o que gostar no RPMGX, mas, como alguns outros fundos importantes da T. Rowe Price, parece estar caminhando para uma transição. Berghuis está na casa dos 60 anos. Embora a empresa não tenha anunciado qualquer mudança futura de gerente, Outubro passado, o fundo contratou dois novos gerentes associados, Don Easley e Ashley Woodruff. Eles se juntam ao gerente associado John Wakeman, que está com a Berghuis desde o início. Novos gerentes associados têm sido o prenúncio de uma mudança de gerente na T. Rowe Price. A empresa gosta de coreografar mudanças de gerente com longos períodos de sobreposição.

Este é um movimento prudente, e uma maneira responsável de fazer isso. Mas quando Berghuis se aposentar, podemos mudar nossa visão do fundo até que os novos gestores sejam testados e provem ser dignos. Ele ainda está no lugar, Contudo, e nenhum anúncio foi feito. Estamos sintonizados.

Saiba mais sobre o RPMGX no site do provedor T. Rowe Price.

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T. Rowe Price New Horizons:HOLD

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• Símbolo: PRNHX
• Taxa de despesas: 0,76%
• Retorno de um ano: 59,9%
• Retorno anualizado de três anos: 32,0%
• Retorno anualizado de cinco anos: 26,5%
• Retorno anualizado de 10 anos: 20,9%
• Classifique-se entre os fundos 401 (k) principais: # 71
• Melhor para: Investidores agressivos que buscam exposição a empresas menores de rápido crescimento

Ainda estamos nos acostumando com a saída do empresário de longa data Henry Ellenbogen, que saiu em 2019 com alguns dos principais analistas do fundo para abrir sua própria empresa. Ellenbogen dirigiu Novos horizontes entre 2010 e 2019, investindo em pequenas, empresas de rápido crescimento. O retorno anualizado de 18,7% do fundo durante esse período superou facilmente os ganhos médios anuais no Russell 2000, um índice de ações de pequenas empresas; o Russell Mid Cap, um índice de ações de empresas de médio porte; e o S&P 500. Apenas dizendo.

Dito isto, O novo empresário Joshua Spencer começou bem. Ele superou todos os mesmos benchmarks, também, desde a aquisição em abril de 2019. O ganho anualizado de 36,7% da New Horizons supera até mesmo o ganho médio anual de 15,1% no S&P 500.

Mas o fundo mudou com o tempo.

É mais focado em empresas de médio e grande porte do que no início da época de Ellenbogen. Em 2013, As ações da PRNHX tinham um valor médio de mercado de US $ 2,3 bilhões. Hoje, o valor médio de mercado das participações é superior a US $ 13 bilhões. Quando Spencer assumiu, ele reduziu a carteira para cerca de 200 ações, de mais de 250 da Ellenbogen. Enquanto isso, ativos estão aumentando. A New Horizons era um fundo monstruoso para pequenas empresas sob a direção de Ellenbogen. É ainda maior agora. Com $ 36 bilhões em ativos, está entre os maiores fundos de ações dos EUA no país. A Morningstar agora agrupa a New Horizon com outros fundos de crescimento de empresas de médio porte.

Tudo dito, são muitas mudanças de uma vez, por isso, estamos observando com cautela.

Saiba mais sobre PRNHX no site do provedor T. Rowe Price.

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Série de datas-alvo de aposentadoria de preço de T. Rowe:COMPRA

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• Classifique-se entre os fundos 401 (k) principais: # 32 (TRRBX, 2020), # 31 (TRRHX, 2025), # 26 (TRRCX, 2030), # 42 (TRRJX, 2035), # 37 (TRRDX, 2040), # 64 (TRRKX, 2045), # 69 (TRRMX, 2050)
• Melhor para: Aposentados que podem engolir mais riscos para uma meta final de retornos mais elevados em um longo horizonte

Sete dos fundos de data-alvo da T. Rowe Price estão entre os maiores fundos 401 (k). O grupo inclui os anos entre 2020 e 2050, com o fundo de 2030 classificado como o mais popular.

Esta série tem sido bem classificada de forma consistente na última década. Todos os fundos entre os 100 principais fundos 401 (k) apresentam retornos anualizados que se classificam entre os 4% principais ou melhores de seus respectivos pares na última década. Nenhuma outra série de datas-alvo teve melhor desempenho, como um grupo.

Costumávamos dizer que o ingrediente secreto para os fundos de datas-alvo de aposentadoria de T. Rowe Price era um grande número de ações em cada carteira, uma benção durante o mercado em alta que durou toda a década de 2010. Mas percebemos que é realmente a equipe por trás desses fundos. Jerome Clark, que lidera a divisão de múltiplos ativos e a equipe de data-alvo na T. Rowe Price, ganhou o prêmio de gerente de portfólio de destaque da Morningstar em 2020. Ele e Wyatt Lee, mais 30 outros, criaram uma série que ajuda os investidores ao longo de suas vidas - economizando por 30 anos e gastando por 30 anos.

A maior participação em ações, a propósito, pode significar mais risco, mas com o tempo, os altos retornos compensam isso. Durante a liquidação do mercado em baixa do início de 2020, por exemplo, o fundo T. Rowe Price Retirement 2030 perdeu 27%; mais do que a perda de 23% no fundo típico com data-alvo para 2030. Mas desde o fundo do mercado em março, o fundo de aposentadoria 2030 recuperou 43%; melhor do que o fundo típico de 2030, que subiu 34%.

Existe um pequeno problema, Contudo. Clark está deixando a equipe da data-alvo no início de 2021 (ele continuará em uma função estratégica na empresa). Wyatt Lee, que está na T. Rowe Price há 21 anos, entrará no papel de Clark. Estamos menos preocupados com esta transição, em parte porque Lee faz parte da equipe da data-alvo desde 2015.

Saiba mais sobre os fundos de datas-alvo da T. Rowe Price no site do provedor da T. Rowe Price.