5 melhores fundos americanos para aposentados

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Até alguns anos atrás, a família de fundos mútuos da American Funds estava disponível para investidores individuais apenas por meio de intermediários, como corretores e consultores. Mas agora eles estão disponíveis para qualquer pessoa por meio de corretores online, como Fidelity e Schwab.

Isso é um grande negócio porque, na minha opinião, os melhores fundos americanos estão entre os mais bem administrados, fundos de grandes empresas você pode encontrar em qualquer lugar. Os fundos não atraíram muita atenção de investidores individuais porque foram comercializados exclusivamente por meio de intermediários e porque o nome "americano" é compartilhado por pelo menos duas outras firmas de fundos.

Mas esses fundos mútuos exigem sua atenção. Os produtos da American Funds não são chamativos, mas eles forneceram a longo prazo, resultados que superam o índice. O que mais, os fundos têm se mantido especialmente bem durante os mercados de baixa, o que é fundamental para investidores de aposentadoria. Todos os fundos mútuos de ações dos EUA da American Funds perderam substancialmente menos do que o índice de 500 ações da Standard &Poor’s no colapso de 2007-09. “Todos os 11 fundos com pelo menos um histórico de 20 anos estão à frente de seu benchmark mais relevante durante esse período, que incluiu dois mercados em baixa severa, ”Diz Alec Lucas, um analista sênior da Morningstar que cobre uma dúzia de produtos da American Funds.

Os fundos americanos não são perfeitos. Os fundos mútuos da empresa são muito grandes para investir significativamente em ações de pequenas empresas. Os retornos sobre os fundos de títulos da empresa têm sido pouco inspiradores, embora a empresa tenha feito várias novas contratações destinadas a remediar esse problema. Mas para ações de grande capitalização, tanto aqui quanto no exterior, eles são difíceis de derrotar.

Hoje, veremos cinco dos melhores fundos americanos para aposentados - e ensinar-lhe mais sobre o que o provedor de fundos faz de melhor.

Os dados são de 28 de maio, salvo indicação em contrário. Os retornos de três e cinco anos são anualizados. Os rendimentos representam o rendimento dos últimos 12 meses, que é uma medida padrão para fundos de ações. As ações sem carga da American F1 podem ser compradas por meio de corretoras online, como Fidelity e Schwab.

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American Funds Fundamental Investors F1

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• Valor de mercado: $ 96,5 bilhões
• Produção: 1,5%
• Despesas: 0,67%

Uma das chaves para o sucesso contínuo da American Funds - mesmo tendo se tornado uma das maiores firmas de fundos do país - é seu sistema multigestor único. Cada fundo é orientado por vários gestores, cada um dos quais recebe uma parte dos ativos do fundo para administrar de forma independente. Grande parte de sua remuneração depende de quão bem aquela fatia do bolo se sai ao longo de períodos contínuos de um, três, cinco e oito anos - com ênfase em cinco e oito anos.

• Investidores Fundamentais F1 (AFIFX, $ 57,09), por exemplo, usa seis gerentes para fornecer aos investidores crescimento e receita ... embora "com ênfase no crescimento sobre a receita, ”Como indica a página do fundo.

AFIFX é muitas vezes o mais agressivo dos fundos americanos, no entanto, ainda é um pouco menos volátil do que o S&P 500. O fundo superou o índice em uma média de 76 pontos base (um ponto base é um centésimo de um por cento) por ano nos últimos 15 anos.

Atualmente, possui 5% dos ativos em dinheiro e 16% em ações no exterior, ambos silenciaram os retornos recentes. Como resultado, o desempenho acumulado do ano de 10,4% do fundo é mais de três pontos percentuais pior do que o S&P 500. No entanto, os aposentados apreciarão que o fundo se manteve melhor do que o S&P 500 durante ambas as vendas de mercado de 2018.

O fundo tem mandato flexível, mas tem uma inclinação de crescimento inconfundível. Ações de tecnologia, em 21% dos ativos, são a maior ponderação do fundo por lote. E suas quatro principais participações - Microsoft (MSFT), Broadcom (AVGO), Facebook (FB) e Amazon.com (AMZN) - ou estão no setor de tecnologia ou são membros de outros setores com muita tecnologia.

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American Funds American Mutual F1

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• Valor de mercado: $ 54,6 bilhões
• Produção: 1,9%
• Despesas: 0,67%

Os melhores fundos americanos também são ajudados por despesas relativamente baixas. As ações F1 - a classe de ações disponível sem uma taxa de venda para investidores individuais por meio de corretores online - não são tão baratas quanto os fundos Vanguard. Mas eles normalmente cobram menos do que os fundos gerenciados ativamente pela maioria dos concorrentes.

• American Mutual F1 (AMFFX, $ 40,11) é apenas esse fundo, com seu índice de despesas anuais de 0,67% bem abaixo da taxa média da categoria de 1,09%.

A American Mutual também poderia ganhar um prêmio por ter o nome de fundo mais chato que se possa imaginar. Isso é adequado, dado que é um dos fundos de ações puras menos voláteis do provedor. Ele se esforça para manter os riscos baixos e se concentra em não perder dinheiro - ideal para investidores conservadores.

Chato, Afinal, pode ser bom quando se trata de investir seu dinheiro suado. Nos últimos 10 anos, o fundo ficou atrás do S&P 500 em média um pouco menos de dois pontos percentuais por ano. Mas foi 20% menos volátil, segurando melhor do que o índice de referência durante mercados ruins.

A AMFFX investe principalmente em ações subvalorizadas com pagamento de dividendos. Quando as oportunidades são escassas, o fundo se transforma em dinheiro e títulos - agora, 12% dos ativos estão no primeiro, e apenas 1% no último. Os cuidados de saúde dominam mais de 15% dos ativos do fundo, com AbbVie (ABBV), Amgen (AMGN), Abbott Laboratories (ABT) e Procter &Gamble (PG) ganhando todos os 10 pesos principais.

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American Funds Nova Perspectiva F1

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• Valor de mercado: $ 85,0 bilhões
• Produção: 0,9%
• Despesas: 0,82%

A cultura corporativa da American Funds é, na minha opinião, um ingrediente crucial para seu sucesso. Os gerentes geralmente permanecem na empresa por toda a carreira. O gerente médio tem 27 anos de experiência no setor, incluindo 22 anos na própria American Funds.

• Nova Perspectiva F1 (NPFFX, $ 42,12) não está apenas entre os melhores fundos americanos - na minha opinião, é no topo da montanha. Este é um fundo global, o que significa que investe em ações dos EUA e estrangeiras. Isso dá aos sete gestores experientes do fundo - com uma média de 28 anos de indústria de investimento cada - liberdade para investir onde quer que encontrem oportunidade.

Quando acho que encontrei um bom gerente ou gerentes, Gosto de dar a eles a capacidade de procurar em qualquer lugar ações com preços incorretos.

Este fundo se concentra nos padrões de comércio global, tornando-o tão oportuno quanto qualquer fundo que você possa encontrar. A única restrição para os gestores:cada holding deve receber pelo menos 25% das receitas de fora de seu país de origem. Agora mesmo, 52% das empresas são domiciliadas nos EUA, 23% na Europa, 14,2% na Ásia / Bacia do Pacífico e 4,7% em "outros". As principais participações são quem é quem das grandes empresas voltadas para a tecnologia, incluindo Amazon.com, Facebook, Microsoft e Taiwan Semiconductor (TSM).

Os retornos foram fantásticos. NPFFX bateu o MSCI ACWI ex-USA Index (uma importante referência internacional) ao longo do período de 15 anos atrás em três pontos percentuais anualmente, o de 10 anos em 5,6 pontos e o de cinco anos em 6,6 pontos. Na verdade, Nova Perspectiva A F1 bateu o índice em todos os períodos significativos. E o fundo ficou na primeira metade entre seus concorrentes mundiais de ações todos os anos, exceto um desde 2009.

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American Funds EuroPacific Growth F1

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• Valor de mercado: $ 153,4 bilhões
• Produção: 1,1%
• Despesas: 0,85%

Alguém pode administrar um fundo de US $ 154 bilhões com sucesso?

Nós vamos, os nove gerentes em EuroPacific Growth F1 (AEGFX, $ 49,89) - cada um responsável por uma parte de seus ativos - colocaram números brilhantes. Nos últimos 10 e 15 anos, superou o índice MSCI ACWI ex-EUA em uma média de mais de um ponto percentual por ano. Ele também alcançou o topo da referência nos últimos períodos de três e cinco anos.

A ênfase da American Funds está sempre nos resultados de longo prazo, que é o nome do jogo na aposentadoria. Os estoques normalmente são mantidos por quatro ou cinco anos. Os gerentes e analistas são investidores pacientes, que passam a maior parte do tempo escolhendo boas empresas a preços atraentes, em vez de no ambiente macro. Sem surpresa, então, que as ações da AEGFX são normalmente mantidas por cerca de quatro anos.

EuroPacific Growth F1, sem surpresa, concentra-se em ações de crescimento - mais de 17% da carteira é investida em finanças, como a empresa pan-asiática de seguros de vida AIA Group (AAGIY) e a empresa indiana de panificação HDFC Bank (HDB), com outros 14% em consumo discricionário e 12% em tecnologia.

AEGFX não tem medo de mercados emergentes, qualquer, alocar um terço de seus ativos para ações EM.

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American Funds New World F1

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• Valor de mercado: $ 38,0 bilhões
• Produção: 0,82%
• Despesas: 1,01%

• New World F1 (NWFFX, $ 63,22) oferece uma abordagem única para investimentos em mercados emergentes - e uma que tem sido notavelmente bem-sucedida. Você poderia chamá-lo de abordagem do frango para os mercados emergentes, mas essa tem sido a melhor maneira de investir neste setor complicado nos últimos sete anos, que viram as ações dos mercados emergentes ficarem muito atrás das ações dos EUA.

O Novo Mundo investe em ações de EMs, mas também países desenvolvidos. Na verdade, A NWFFX só precisa ter 35% dos ativos em ações puras de mercados emergentes. Outros materiais podem ser selecionados, contanto que façam muitos negócios ("geralmente 20% ou mais, ”De acordo com o prospecto) em mercados em fusão.

NWFFX atualmente tem quase 43% de seus ativos envolvidos em mercados emergentes, com mais de 18% nos EUA e outros cerca de 26% em outros mercados desenvolvidos (o restante é em dinheiro ou investido em renda fixa). As principais participações incluem potências americanas, como Google parent Alphabet (GOOGL) e Mastercard (MA), mas também o conglomerado indiano Reliance Industries e o gigante chinês de comércio eletrônico Alibaba (BABA).

Considere o registro. Nos últimos 15 anos, o fundo bateu o MSCI Emerging Markets Index, o MSCI ACWI ex-USA Index e o S&P 500. Nos últimos 10 anos, O Novo Mundo está atrás do S&P 500, mas lidera os dois índices estrangeiros. O mesmo vale para o anterior, três e cinco anos.

Não espere que este fundo vença seus pares durante uma alta do mercado de ações de mercados emergentes. Mas no resto do tempo, esta é uma das melhores ofertas de fundos americanos que você pode comprar.

Steve Goldberg é um consultor de investimentos em Washington, D.C., área.