Os melhores fundos de títulos para todas as necessidades

Kiplinger

• Símbolo: BIV
• Retorno de 1 ano: 10,1%
• Retorno de 3 anos: 6,4%
• Retorno de 5 anos: 5,2%
• Taxa de despesas: 0,05%
• Produção: 1,0%

Fãs de fundos negociados em bolsa devem olhar Título de Vanguard de Prazo Intermediário . É baseado em índices - fundos administrados de forma passiva não são nossa primeira escolha para este segmento de sua carteira - mas o fundo bateu o índice Agg em oito dos últimos 10 anos civis (e até agora em 2020). Mais da metade da carteira possui dívida do governo, e muito do resto está em títulos corporativos de alto grau.

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Contrapeso mais:Título de retorno total do Metropolitan West

• Símbolo: MWTRX
• Retorno de 1 ano: 9,1%
• Retorno de 3 anos: 5,8%
• Retorno de 5 anos: 4,4%
• Taxa de despesas: 0,67%
• Produção: 1,2%

Investidores agressivos que têm horizontes de tempo mais longos - mais de 10 anos antes de precisarem do dinheiro, digamos, pode melhorar suas participações principais com uma lasca em um prazo intermediário, fundo mais básico. o mais Essa distinção significa que esses fundos têm mais latitude para investir em dívidas mais podres do que os fundos de títulos tradicionais. Mas eles também detêm IOUs governamentais de refúgio seguro.

Obrigação de retorno total do Metropolitan West é um fundo de obrigações core-plus e membro do Kiplinger 25, a lista de nossos fundos sem carga favoritos. Os gerentes são voltados para a pechincha, paciente e disciplinado. O fundo está atualmente posicionado de forma defensiva, com 62% de seus ativos em dívida com classificação AAA. (Menos de 7% é investido em IOUs com classificação de risco.) Nos últimos três anos, o retorno anualizado de 5,8% do fundo superou 76% de seus pares de fundos de obrigações core-plus.

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Contrapeso Plus:Títulos de retorno total DoubleLine

• Símbolo: DLTNX
• Retorno de 1 ano: 3,4%
• Retorno de 3 anos: 3,6%
• Retorno de 5 anos: 3,2%
• Taxa de despesas: 0,73%
• Produção: 2,9%

DoubleLine Total Return Bond é outro fundo core-plus e também membro do Kip 25. Os gestores procuram equilibrar os riscos gêmeos de inadimplência do emissor e oscilações das taxas de juros (quando as taxas de juros sobem, os preços dos títulos caem e vice-versa). No último relatório, o fundo detinha uma participação de 45% em títulos lastreados em hipotecas de agências governamentais, que não apresentam risco de inadimplência, mas muito risco de taxa de juros, e 35% da carteira em títulos garantidos por hipotecas não pertencentes a agências, que apresentam pouco risco de taxa de juros, mas alto risco de inadimplência. Os retornos recentes sofreram porque o fundo não detém muito em títulos corporativos, que tem estado quente ultimamente. Mas na última década, esta estratégia de baixa volatilidade ultrapassou seus pares e o índice Agg.

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Contrabalanceamento Plus:Pimco Active Bond ETF

Kiplinger

• Símbolo: LIGAÇÃO
• Retorno de 1 ano: 7,4%
• Retorno de 3 anos: 5,4%
• Retorno de 5 anos: 4,5%
• Taxa de despesas: 0,73%
• Produção: 1,8%

Pimco Active Bond também vale a pena dar uma olhada como uma opção core-plus. Como o próprio nome indica, é gerenciado ativamente - ênfase em ativo no mercado atual, diz o co-gerente David Braun. “É um mercado de selecionadores de títulos agora, " ele diz. Durante a liquidação de títulos em março, os gerentes carregados de títulos lastreados em hipotecas de agências e dívidas corporativas com grau de investimento.

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Gerando renda:Fidelity Corporate Bond

Kiplinger

• Símbolo: FCBFX
• Retorno de 1 ano: 11,7%
• Retorno de 3 anos: 7,4%
• Retorno de 5 anos: 6,5%
• Taxa de despesas: 0,45%
• Produção: 1,5%

Sem dúvida, os rendimentos dos títulos não são os mesmos. Antes da crise financeira de 2007-09, por exemplo, Os títulos do Tesouro de 10 anos renderam quase 5%. Dito isto, com uma mistura cuidadosa de fundos de obrigações, você pode obter um rendimento de 2% a 3% com um pouco mais de risco. Confie na alta qualidade, títulos corporativos com grau de investimento - aqueles classificados entre triple-A e triple-B - que atualmente rendem 1,40% a 2,29%. Isso soa baixo, mas é melhor do que o que você vai ganhar em dinheiro, que não é nada. “O rendimento é relativo, ”Diz Paul Zemsky, diretor de investimentos de estratégias e soluções de multiativos na Voya. Além de investir em empresas de alta qualidade, você pode aumentar a receita - em pequenas doses - com um fundo de títulos multissetoriais ou um fundo de títulos de alto rendimento.

Fidelity Corporate Bond retornou 7,4% anualizado nos últimos três anos, que supera 83% de todos os fundos de títulos corporativos com grau de investimento. Superou seus pares em uma base ajustada ao risco, também, sobre o anterior, três, cinco e 10 anos. O trio que administra o Corporate Bond também gerencia o ETF ativo Fidelity Corporate Bond (FCOR). O ETF apresenta uma taxa de despesas ligeiramente inferior de 0,36% e um rendimento superior de 1,8%.

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Gerando receita:Pimco Income A

Kiplinger

• Símbolo: PONAX
• Retorno de 1 ano: 2,5%
• Retorno de 3 anos: 3,3%
• Retorno de 5 anos: 4,7%
• Taxa de despesas: 1,45%
• Produção: 2,5%

Um fundo de títulos multissetoriais flutua entre os setores para capitalizar nas melhores oportunidades. Pimco Income é projetado para fornecer um fluxo de renda estável. Atualmente, ela detém principalmente dívida securitizada (títulos garantidos por hipotecas e ativos não garantidos pelo governo dos EUA), dívida de mercados emergentes e IOUs corporativos de alto rendimento. Mas nem todo o fundo é lixo. A receita também detém uma pequena porção de crédito com grau de investimento e títulos do governo.

Dado seu meio preferido, Contudo, o desempenho do fundo foi difícil durante a liquidação de títulos de março, e perdeu quase 9% (em comparação com uma perda de 5,7% no índice Agg). Mas a renda, que rende 2,48%, foi uma pessoa robusta no passado. O fundo cobra uma taxa de vendas inicial, mas na E * Trade, Fidelidade, Schwab e TD Ameritrade, você pode comprar ações sem carga ou taxa de transação.

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Gerando renda:Vanguard High Yield Corporate

• Símbolo: VWEHX
• Retorno de 1 ano: 6,1
• Retorno de 3 anos: 4,8%
• Retorno de 5 anos: 5,6%
• Taxa de despesas: 0,23%
• Produção: 4,1%

Dívida de alto rendimento, em pequenas doses, pode incrementar sua exposição de renda. Existem boas oportunidades, diz Zemsky de Voya, mas você deve ser seletivo. “Um fundo de índice de alto rendimento não é uma boa ideia, " ele diz. “Compre um dirigido por um gerente experiente que é hábil em obter um bom crédito.” Vanguard High Yield Corporate , um membro do Kip 25, há muito tempo que conquistou nosso favor. O gerente Michael Hong mantém o risco sob controle, concentrando-se na dívida classificada como duplo-B, a classificação de junk bond da mais alta qualidade. Rende 4,12%.

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Preservando capital:Vanguard Short-Term Bond ETF

Kiplinger

• Símbolo: BSV
• Retorno de 1 ano: 5,0%
• Retorno de 3 anos: 3,4%
• Retorno de 5 anos: 2,6%
• Taxa de despesas: 0,05%
• Produção: 0,4%

Essa estratégia se esforça para evitar perdas e geralmente é reservada para o dinheiro que você precisará dentro de três anos ou mais. Os fundos de títulos de curto prazo de alta qualidade são a melhor aposta para esse segmento de sua carteira de títulos. O risco de inadimplência é insignificante. Esses fundos também são menos sensíveis às taxas de juros, que pode fornecer uma proteção contra o aumento das taxas. Embora poucos especialistas em títulos esperem que as taxas de juros subam no curto prazo, as taxas são historicamente baixas, portanto, o risco de um movimento mais alto é maior.

Vanguard Short-Term Bond ETF rastreia um índice que inclui uma mistura de governo com grau de investimento, títulos corporativos e internacionais denominados em dólares americanos. Os vencimentos variam de um a cinco anos. O ETF tem uma qualidade de crédito média de duplo A e seu desempenho é estável. Na última década, o ETF tem sido quase metade da volatilidade do índice de títulos amplos, Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond. Uma versão de fundo mútuo do fundo, Índice de títulos de curto prazo Vanguard (VBIRX), cobra 0,07% em taxas e rende 0,36%.

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Preservando capital:iShares Ultra Short-Term Bond

Kiplinger

• Símbolo: ICSH
• Retorno de 1 ano: 2,4%
• Retorno de 3 anos: 2,5%
• Retorno de 5 anos: 1,9%
• Taxa de despesas: 0,08%
• Produção: 0,6%

Uma aposta ainda mais mansa é Título de Ultra Curto Prazo iShares . Este ETF gerenciado ativamente possui uma combinação de caixa e dívida corporativa com vencimentos de um a três anos. Ele se manteve bem quando o mercado de títulos despencou em março, perdendo menos de 1%, em comparação com um déficit de 5,7% no índice Agg. (O título de curto prazo da Vanguard rendeu 1,7%.) Além disso, O retorno de um ano de 2,4% do Ultra Short-Term Bond supera o rendimento da maioria dos fundos do mercado monetário.

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Cobertura de inflação:títulos protegidos contra a inflação de vanguarda

Kiplinger

• Símbolo: VIPSX
• Retorno de 1 ano: 9,2%
• Retorno de 3 anos: 5,4%
• Retorno de 5 anos: 4,1%
• Taxa de despesas: 0, 20%
• Produção: -1,1%

Não estamos preocupados com a inflação por enquanto. Kiplinger espera inflação de 1,2% em 2020, abaixo da taxa de 2,3% registrada em 2019. Mas as políticas de dinheiro fácil do Fed significam que a alta inflação é uma grande "probabilidade" no futuro, disse Sam Lau, um gerente de portfólio estratégico de commodities com DoubleLine. Títulos do Tesouro protegidos contra a inflação, ou TIPS, atuar como uma apólice de seguro contra a alta de preços. Eles pagam uma taxa de cupom fixa em cima do principal que é ajustada pela inflação e eles vêm com toda a fé e crédito do governo dos EUA. Você pode comprar TIPS diretamente do Tio Sam (em www.treasurydirect.gov) ou por meio de sua corretora. Manter o título real garante que você receberá de volta o principal ajustado pela inflação, mais a taxa de cupom do título, ou interesse, hora extra. Com um rendimento negativo de 1,04% atualmente, isso significa que você obterá a inflação menos o rendimento negativo.

Você também pode obter proteção TIPS de fundos de títulos. Nós gostamos Valores Mobiliários Protegidos pela Inflação Vanguard . Este fundo gerido ativamente investe apenas em títulos dos EUA protegidos contra a inflação - ao contrário de algumas outras ofertas nesta categoria, que retorna ganso com investimentos em ativos de alto risco, incluindo commodities e títulos de alto rendimento. Esse é um dos motivos pelos quais os retornos anualizados de três e cinco anos deste fundo sólido estão um pouco acima da média em comparação com os retornos de seus pares.

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Cobertura de inflação:Schwab US TIPS ETF

Kiplinger

• Símbolo: SCHP
• Retorno de 1 ano: 9,1%
• Retorno de 3 anos: 5,6%
• Retorno de 5 anos: 4,2%
• Taxa de despesas: 0,05%
• Produção: -0,03%

Schwab US TIPS é um fundo negociado em bolsa baseado em índice com uma taxa super baixa - uma vantagem sobre seu par típico, que cobra 0,73%. O ETF ultrapassou seus pares em oito dos últimos nove anos civis completos. O problema é seu rendimento negativo de 0,03%.

As dicas são mais importantes para os investidores já aposentados do que para os que estão no início da carreira. O fundo de data-alvo típico para aqueles já aposentados aloca quase 10% dos ativos para TIPS. Para aqueles que estão apenas começando sua vida profissional, fundos de data-alvo geralmente têm uma fração de 1% dos ativos em TIPS. Para investidores que ainda trabalham, mas se aproximando da aposentadoria, uma distribuição de 2% a 5% é mais do que suficiente em sua carteira de títulos. Se a inflação disparasse, Contudo, podemos mudar nosso tom.