Como funcionam os títulos de poupança?

Em tempos de volatilidade para o mercado de ações, é razoável que alguns investidores procurem uma maneira mais segura de aumentar seu dinheiro. E nada sinaliza estabilidade e segurança como títulos de capitalização. Apoiados pela plena fé do governo dos EUA, os títulos de capitalização oferecem uma maneira incrivelmente segura de economizar e ganhar dinheiro ao longo do tempo.

Como os títulos de poupança são essencialmente um empréstimo ao governo, as compras de títulos levam a um aumento da dívida nacional geral, mas, em última análise, permitem que o governo gaste e estimule a economia. Um aumento na compra de títulos pode ser particularmente benéfico para o governo em tempos de crise financeira.

Um título também pode ajudá-lo a combater a inflação:o título da Série I está atraindo o interesse dos investidores devido à sua alta taxa de juros, disse Collin Martin, diretor de renda fixa do Schwab Center for Financial Research, recentemente ao NextAdvisor. Isso contribui para um contrapeso decente para o aumento da inflação, e é superior ao retorno médio anual dos títulos do governo de 5% a 6%, de acordo com a Morningstar Direct.

Em resposta ao crescente déficit orçamentário de US$ 1 trilhão, o Departamento do Tesouro dos EUA começou a emitir uma nota de 20 anos pela primeira vez em três décadas e impulsionou os leilões de títulos de três, 10 e 30 anos para valores recordes. Então, se você está se perguntando se um título de poupança é ideal para você, veja como eles funcionam.

Títulos de poupança explicados

Quando você compra um título de poupança dos EUA, você está essencialmente se tornando um credor do governo dos Estados Unidos.

Pense nisso como fazer um empréstimo. Quando você empresta dinheiro, recebe uma taxa de juros que será acumulada no saldo até que você termine de pagar o empréstimo. Quanto mais tempo você demorar para pagar, mais você pagará em juros. Os títulos de poupança funcionam de forma semelhante; a diferença é que você é o credor e o governo é o devedor, e você pode pedir ao governo que o pague a qualquer momento.

Como os títulos de poupança dos EUA são apoiados pelo Tesouro dos EUA, eles são frequentemente considerados um dos investimentos de menor risco do mundo, o que significa que você nunca perderá nenhum de seus principais investimentos. Mas esse baixo risco também significa que eles fornecem um baixo retorno sobre os juros.

Como comprar um título de capitalização

Enquanto os títulos de poupança dos EUA costumavam ser emitidos em pequenos pedaços de papel, esses dias chegaram ao fim. Os títulos de poupança eletrônica agora podem ser comprados on-line no TreasuryDirect, a plataforma eletrônica de portfólio de poupança do Tesouro dos EUA. Se você estiver vinculado a títulos em papel, os títulos da Série I ainda podem ser adquiridos em papel usando sua restituição de imposto do IRS quando você apresentar sua declaração de imposto anual.

Os títulos de poupança também têm suas vantagens fiscais. Você pode ter que pagar imposto de renda federal sobre seu título de poupança, mas não imposto de renda estadual ou local.

Comprar um título de poupança é bastante simples. Ao comprar um título de poupança, você escolhe um valor entre US$ 25 e US$ 10.000 e decide se deseja comprar um título da Série EE ou da Série I. (Os títulos de papel da Série I estão limitados a $ 5.000.)

Você pagará metade do preço do valor de face do título. Por exemplo, você pagará $ 50 por um título de $ 100. Depois de ter o vínculo, você escolhe por quanto tempo mantê-lo - em qualquer lugar entre um e 30 anos. Para obter o retorno total do dobro do seu investimento inicial (mais juros), você precisará aguardar o prazo total até o vencimento do título. Embora você possa sacar um título mais cedo, seu retorno será baseado em um cronograma de maturação que aumenta ao longo do prazo do título.

O Tesouro promete que os títulos de poupança da Série EE atingirão o valor de face em 20 anos, enquanto o título de poupança da Série I não tem garantia de valor no vencimento. Tenha em mente que ambos atingem o valor máximo total em 30 anos.

O juro que se acumula ao longo do tempo com um título de capitalização depende de sua série. O governo ajusta as taxas dos títulos da Série EE e Série I em maio e novembro de cada ano. Por exemplo, um título da Série EE tem uma taxa de juros fixa de 0,1% e um título da Série I tem uma taxa composta de 9,62%, que será ajustada pela inflação a cada seis meses. Ambas as taxas estão em vigor até passarem pelo próximo ajuste em outubro de 2022.

Tipos de títulos de capitalização dos EUA

Existem alguns tipos diferentes de títulos de capitalização oferecidos pelo governo dos EUA. Esses títulos diferem nos termos em que vêm, taxas de juros e multas. Veja mais sobre cada tipo de vínculo:

Série E

Os títulos da Série E foram anunciados pela primeira vez em 1941, quando os EUA entraram na Segunda Guerra Mundial. Eles foram substituídos em 1980 por títulos da Série EE e não estão mais disponíveis hoje.

Se você possui um antigo título da Série E, ainda pode descontá-lo. Hoje, esses títulos valem seu valor de face, mais os juros acumulados durante a vida útil do título. Você também pode verificar o valor dos títulos em papel no site do Tesouro. Como os títulos da Série E são títulos de poupança de papel, você precisará levá-lo ao banco para sacar.

Série EE

Os títulos da série EE são hoje emitidos online pelo Tesouro dos EUA. Se você comprou um título da Série EE entre maio de 1997 e abril de 2005, ele ganhou uma taxa de juros fixa, mas todos os títulos da Série EE adquiridos após maio de 2005 agora têm uma taxa fixa. Os juros são ganhos mensalmente durante um período de 30 anos ou até que você desconte o título (o que ocorrer primeiro). Os títulos da série EE emitidos entre agora e outubro de 2022 rendem 0,10% de juros.

Os títulos da série EE têm garantia de dobrar de valor se você os mantiver por 20 anos. Você deve manter o título por pelo menos um ano, mas continua a gerar juros por 30 anos. Você enfrentará uma penalidade se desistir antes de cinco anos.

Série I

Os títulos da Série I hoje oferecem forte proteção contra a inflação. A taxa de juros que você ganhará é baseada na taxa de juros fixa quando você compra o título e uma taxa variável que pode mudar semestralmente. Os títulos da série I atualmente rendem juros a uma taxa de 9,62%.

Você pode obter um título de poupança eletrônico por um mínimo de $ 25 ou um título de poupança em papel por $ 50. Como os títulos da Série EE, você deve manter o título por 12 meses, mas os juros se acumulam por até 30 anos. Você pode retirar sem enfrentar uma penalidade após cinco anos.

Como calcular o valor dos títulos de capitalização

Os títulos de capitalização são considerados um dos investimentos mais seguros que você pode comprar. A teoria básica é que o valor de um título de capitalização aumenta com o tempo, mas é fácil perder a noção de seu valor por um longo período de tempo.

Felizmente, a calculadora de títulos de poupança do Tesouro Direto simplifica a localização do valor de um título de poupança comprado. Para calcular o valor do seu título de capitalização, você precisará saber a série do título, valor de face, número de série e data de emissão.

Por exemplo, se você comprou um título da Série EE de $ 50 em maio de 2000, teria pago $ 25 por ele. O governo prometeu pagar seu valor nominal com juros no vencimento, elevando seu valor para US$ 53,08 até maio de 2020. Um título de US$ 50 comprado há 30 anos por US$ 25 seria US$ 103,68 hoje.

Aqui estão mais alguns exemplos baseados na calculadora do Tesouro. Esses valores são estimados com base nas taxas de juros passadas. As taxas de juros futuras irão variar.

Valor nominal	Valor da compra	Valor de 20 anos (Comprado em maio de 2000)	Valor de 30 anos  (Comprado em maio de 1990)
Obrigação de $50	$25	US$ 53,08	US$ 103,68
Obrigação de $100	US$ 50	US$ 106,16	US$ 313,52
Obrigação de $500	US$ 250	US$ 530,80	US$ 1.036,80
Obrigação de $1.000	US$ 500	US$ 1.061,60	US$ 2.073,60

Dica profissional

Quanto mais tempo você mantiver um título de capitalização - até o vencimento - mais ele valerá ao descontá-lo.

Como sacar seu título de poupança

O saque de um título de poupança da Série EE ou Série I é relativamente fácil. Quando chegar a hora de trocar seu título de poupança por dinheiro, tudo o que você precisa fazer é entrar em sua conta no TreasuryDirect e seguir as instruções para resgatar seu título. O valor em dinheiro será creditado em sua conta bancária em até dois dias úteis. Você também receberá a receita de juros do seu título ao descontar seu título de poupança.

Lembre-se de que todos os títulos de capitalização recém-emitidos são eletrônicos, e os títulos de capitalização de papel podem ser convertidos em títulos eletrônicos. Se você tiver um título de poupança em papel, terá que levá-lo a um banco junto com um documento de identidade com foto para trocá-lo por dinheiro.

Antes de sacar seus títulos de capitalização, é sempre bom verificar quanto eles valem. A maioria dos títulos de poupança param de ganhar juros após 30 anos, mas você pode resgatar seu título de poupança antes desse período. Você precisa esperar pelo menos um ano depois de comprar um título de poupança para descontá-lo. A única exceção a essa regra é se você for afetado por um desastre natural.

No entanto, geralmente é aconselhável esperar pelo menos cinco anos, ou você perderá os últimos três meses de juros ao sacar. É importante levar em consideração a taxa de juros do seu título e suas necessidades financeiras, mas geralmente é melhor esperar até que seu título de poupança esteja totalmente amadurecido.

Como aproveitar ao máximo os títulos de capitalização

Para maximizar seu retorno com um título de poupança, há algumas coisas importantes a serem consideradas.

Como os títulos de capitalização tradicionalmente têm retornos baixos, Yusuf Abugideiri, sócio e planejador financeiro sênior da Yeske Buie, uma empresa de consultoria financeira com sedes em São Francisco e Washington, D.C., recomenda manter um título de poupança até o vencimento para obter o retorno total. Este é especialmente o caso dos títulos da Série EE, pois o Tesouro promete dobrar qualquer investimento quando atingirem 20 anos de vencimento.

“Você obterá mais de um título de poupança se estiver recebendo juros durante todo o prazo, em vez de sacar antes do vencimento”, disse Abugideiri. “Depois de cinco anos, você não terá que pagar nenhuma multa, mas não recebeu todos os juros que poderia ganhar.”

Portanto, se você comprar títulos da Série EE, é melhor planejar mantê-los pelo período completo de 20 anos, se puder.

E se você comprar um título da Série I, precisará mantê-lo por pelo menos um ano. Se você sacar antes de cinco anos, perde três meses de juros.

Se você decidir resgatar seu título de poupança antecipadamente, Abugideiri diz que há a opção de pegar esse dinheiro e investi-lo de outras maneiras para ganhar mais no futuro. “Se você sacar sem multa, pegar os juros que recebeu até aquele ponto e colocar esse dinheiro para trabalhar de uma maneira diferente, isso pode ser uma maneira de aumentar ainda mais seus retornos”, disse Abugideiri.

Títulos de capitalização x contas de poupança

Um título de poupança e uma conta poupança de alto rendimento podem ser boas adições ao seu portfólio financeiro e oferecer mais segurança do que outros veículos de investimento. Mas os títulos de capitalização geralmente são melhores para poupanças de longo prazo, enquanto as contas de poupança são mais acessíveis.

Comece pensando em quanto tempo você planeja investir o dinheiro. Os títulos de poupança normalmente cobram uma multa se você sacar dinheiro antes da marca de cinco anos, o que significa que você só deve comprá-los com dinheiro que sabe que não precisará por vários anos. As contas de poupança, no entanto, são muito fáceis de acessar e oferecem mais flexibilidade para sacar e depositar dinheiro quando quiser. Isso torna as contas de poupança a melhor escolha para poupança de curto prazo ou seu fundo de emergência.

Em seguida, verifique a taxa de juros do título ou conta antes de investir. Se você não planeja tocar no dinheiro por vários anos, um título da Série I projetado para acompanhar a inflação pode ser uma maneira melhor de ganhar. As taxas da conta poupança também mudam com a economia e podem ganhar mais ou menos, dependendo da taxa de fundos federais definida pelo Federal Reserve.

Se você precisar de acesso rápido e fácil a fundos de emergência, é melhor colocar parte do seu dinheiro em uma conta poupança. E para investimentos de longo prazo, comprar um título de capitalização no momento certo pode ajudá-lo a obter a melhor taxa.

Também é importante lembrar que é improvável que essas duas opções mais seguras para o seu dinheiro resultem no mesmo retorno potencial que investimentos mais arriscados em índices ou fundos mútuos. Os especialistas recomendam diversificar seu portfólio de investimentos com uma variedade de tipos de contas para obter a melhor combinação de segurança e retorno.

Como presentear um título de poupança

Embora não venham com um grande retorno, os títulos de capitalização ainda são um presente financeiramente prudente. Aqui está um guia passo a passo sobre como comprar e dar um título de poupança eletrônica.

1. Vá para www.treasurydirect.gov e faça login em sua conta do TreasuryDirect ou abra uma conta em seu nome.
2. Clique em Comprar Direto. Na página de compra, selecione um registro existente na lista suspensa ou crie um novo registro para o destinatário clicando em "Adicionar novo registro".
3. Tenha em mãos o nome do destinatário e o número do Seguro Social para se registrar. Certifique-se de clicar na caixa "Isto é um presente".
4. Compre o tipo de título de capitalização que desejar (Série EE ou Série I), em um valor específico (US$ 25 a US$ 10.000).
5. Entregue o presente do título de poupança na conta do Tesouro Direto do destinatário.
6. Imprima um vale-presente para dar ao destinatário.

Os títulos de poupança-presente geralmente levam pelo menos um dia útil para serem emitidos em uma conta do Tesouro Direto. Uma vez emitido, você pode voltar para sua conta e entregá-lo ao destinatário. Para receber o presente, o destinatário deve ter sua própria conta do Tesouro Direto.

O resultado final

Se você está pensando em investir em títulos de capitalização, é importante saber como eles funcionam e o impacto que podem ter na sua estratégia de investimento. Você está emprestando seu dinheiro ao governo por um longo tempo, e o governo promete pagar de volta com juros mais tarde.

“A economia geral é a preocupação real”, disse Troy Harmon, CFA e diretor de investimentos da Henssler Financial, uma empresa de consultoria financeira com sede na Geórgia. “Acho que os números podem confirmar que estamos em recessão atualmente.” Durante tempos financeiros difíceis, Harmon diz que os títulos de capitalização são uma boa maneira de diversificar seu portfólio e gerenciar seu risco. Os retornos não são tão lucrativos quanto as ações poderiam ser, mas são garantidos.

Lisa Bernardi contribuiu para este artigo.