Tudo a saber sobre títulos de poupança em 2022

Os títulos de poupança estão ficando atraentes novamente.

Embora os títulos fossem há muito tempo um presente favorito dos avós e outros membros da família, os dias em que as pessoas compravam e vendiam diretamente estavam diminuindo até recentemente. Um estudo de 2017 do Federal Reserve de St. Louis descobriu que a participação direta das famílias no mercado de títulos caiu para 1,3% em 2016, em comparação com 5% em 1989. Mas com uma nova taxa anual de 7,12% para títulos da Série I até abril, o clássico confiável está chamando a atenção como forma de combater o aumento de 7,9% da inflação na comparação anual.

Os títulos de poupança certamente não são tão chamativos ou excitantes quanto as ações. Muitos deles têm a garantia de dobrar de valor no vencimento - mas somente após 20 anos, o que significa que o retorno é baixo em comparação com o potencial de ganhos de investimentos mais arriscados.

Em troca dessa baixa taxa de retorno, no entanto, os poupadores obtêm um investimento seguro com o qual podem contar. É por isso que os títulos de capitalização dos EUA têm sido uma ferramenta de ensino para jovens investidores e um refúgio para famílias que procuram reservar dinheiro para o longo prazo. Aqui estão algumas dicas básicas sobre títulos de capitalização e por que eles são importantes no mundo de hoje.

O que é um título de capitalização?

Desde sua criação em 1935 por Henry Morgenthau Jr., o então secretário do Tesouro, os títulos se destacaram no mundo financeiro. Em sua essência, os títulos são investimentos que são pagos ao longo do tempo com base em termos acordados com juros.

O Tesouro introduziu pela primeira vez títulos aos americanos para incentivar a poupança e a participação nos gastos do governo. Um dos primeiros tipos de títulos, inicialmente chamados de “Liberty Bonds”, foi emitido para financiar a Primeira Guerra Mundial.

Esses títulos do Tesouro dos EUA são exatamente o que o termo “título de poupança” se refere. O governo dos Estados Unidos emite títulos de poupança para ajudar a financiar suas operações. Ao comprar um título, você está essencialmente emprestando dinheiro do governo e ele promete pagar com juros quando você sacar ou o título vencer.

Atualmente, existem muitos tipos diferentes de títulos disponíveis; com US$ 10 trilhões, o mercado global de títulos é tão grande que supera o mercado de ações.

Os títulos vêm em todas as formas, tamanhos e tipos diferentes:há títulos de poupança, títulos corporativos e títulos municipais. Existem os títulos que seu 401(k) ou carteira de investimento inclui em seu mix. Para este guia, focaremos em títulos de capitalização entre US$ 25 e US$ 10.000, que são o que a maioria das pessoas pensa ao considerar comprar um título.

Os títulos de poupança do Tesouro dos EUA não podem ser vendidos ou transferidos. São acordos entre você (o investidor) e o governo dos EUA. Este contrato garante que o título de poupança dos EUA não perca seu valor. Independentemente das taxas de juros subindo ou descendo, você tem a garantia de ganhar pelo menos o dobro do seu investimento mais juros – ainda que lentamente. É por isso que os títulos da Poupança dos EUA são considerados um investimento seguro.

Títulos em papel x títulos eletrônicos

Os dias de ir ao banco para comprar um título de poupança de papel acabaram.

Em 2011, o Tesouro dos EUA interrompeu o programa de títulos de poupança em papel e mudou para um modelo digital. Os títulos de poupança estavam anteriormente disponíveis em bancos e outras instituições financeiras, mas agora só podem ser comprados on-line no TreasuryDirect.gov – o site do governo para comprar e resgatar títulos.

A mudança para digitalizar títulos de capitalização ocorreu quando mais pessoas e empresas abandonaram o papel para canais online. O pensamento inicial por trás da iniciativa era eliminar os custos pagos às instituições financeiras para processar aplicações de títulos de capitalização, como impressão, correio, armazenamento e taxas. Na época, o Tesouro dos EUA estimou que o fim da venda de títulos de poupança de papel economizaria US$ 120 milhões em cinco anos.

Hoje, os títulos de capitalização continuam a ser vendidos principalmente através do site do Tesouro Direto. O processo online ainda permite que você dê títulos como presentes, mas você precisará do número do Seguro Social do destinatário e ambos terão que configurar contas online.

Há uma exceção à eliminação dos títulos de capitalização de papel:os impostos. Os contribuintes que pretendam utilizar a sua restituição de impostos para comprar títulos, irão recebê-los em papel, emitidos em seu nome, ou nos nomes que escolherem como titular ou beneficiário principal.

Dica profissional

O retorno de um título geralmente é muito menor do que uma ação, mas também é muito menos arriscado porque é apoiado pelo governo federal dos EUA.

Tipos de títulos de capitalização

Existem dois tipos de títulos de capitalização dos EUA:títulos da série EE e títulos da Série I . Aqui está uma explicação rápida de cada tipo:

Obrigações da série EE ganhar uma taxa de juros fixa quando você compra o título. Novas taxas de juros são anunciadas em 1º de maio e 1º de novembro de cada ano e se aplicam a todos os títulos adquiridos para os seis meses seguintes. Independentemente da taxa de juros, os títulos da Série EE têm a garantia de dobrar de valor após 20 anos, desde que você não os desconte antes disso.

Títulos da Série I ganhar uma taxa de juros fixa e uma taxa de juros variável que reflete a inflação. A taxa composta de 7,12% anunciada em novembro passado atraiu uma nova rodada de interesse dos investidores, disse recentemente Collin Martin, diretor de renda fixa do Schwab Center for Financial Research, ao NextAdvisor. Não é à toa:a taxa é um passo acima da média de retorno anual de 5% a 6% dos títulos do governo desde 1926 e está mais próxima do retorno médio anual do mercado de ações de quase 10% durante esse período, de acordo com a Morningstar Direct. Observe que não há garantia de que os títulos atinjam um determinado valor no vencimento.

Ambos os títulos da Série EE e da Série I têm um prazo máximo de vencimento de 30 anos, quando você deixará de ganhar juros. Os títulos podem ser sacados antecipadamente a partir da marca de um ano pelo seu valor atual. No entanto, você perderá três meses de juros se sacar antes de cinco anos.

O resultado final

Os títulos de capitalização sempre serviram a dois propósitos ao longo da história:financiar o governo e criar um caminho para os americanos pouparem a longo prazo, de acordo com pesquisa de Peter Tufano e Daniel Schneider.

Sua popularidade pode diminuir e diminuir, mas ainda pode ser um bom investimento para iniciantes. O baixo custo de entrada - um mínimo de US $ 25 - facilita o início. E se você já é um investidor experiente, os títulos de capitalização podem ser uma forma estratégica de diversificar seu portfólio e gerenciar seu risco.


Como as ações continuam voláteis devido à pandemia, investimentos como títulos de capitalização são uma comparação estável. Os investidores fugiram para os títulos desde que o índice S&P 500 começou a ser vendido no final de fevereiro, de acordo com Troy Harmon, CFA e diretor de investimentos da Henssler Financial, uma empresa de consultoria financeira com sede na Geórgia. É claro que, em troca de sua segurança como investimento, os títulos tendem a ter rendimentos muito mais baixos.