Investimento em valor:o que é e como usá-lo a seu favor

Todo mundo adora pegar um item à venda que oferece um alto valor com um preço mais baixo. O mesmo vale para investir! É aí que o investimento em valor entra em cena.


O investimento em valor é um estilo de investimento semelhante ao das compras de barganha. Mas, em vez de procurar descontos em seu brechó local, os investidores de valor estão em busca de ofertas no mercado de ações. É possível usar essa estratégia para construir um portfólio lucrativo.


Pronto para aprender mais? Vamos olhar mais de perto.

O que é investimento em valor?

O investimento em valor é uma estratégia de investimento em que os investidores compram ações que acreditam estar subvalorizadas pelo mercado de ações. Isso é feito na esperança de que o preço das ações cresça ao longo do tempo para atender ou exceder o valor intrínseco oferecido pela empresa.


Os fundamentos do investimento em valor refletem qualquer experiência de caça a pechinchas. Por exemplo, digamos que você encontre um item valioso com desconto de 50%. Ao puxar o gatilho dessa compra, você saberá que está recebendo mais valor do que o preço reflete.


Você pode pensar no investimento em valor como uma estratégia na qual você busca pechinchas por empresas que têm mais a oferecer do que o preço das ações reflete.


É impossível discutir investimento em valor sem prestar homenagem ao seu fundador – Benjamin Graham. Graham publicou “The Intelligent Investor” em 1949, que formalizou alguns dos princípios básicos do investimento em valor. Essencialmente, Graham compartilhou que os investidores de valor devem estabelecer uma maneira consistente de medir o valor intrínseco de uma empresa e incluir uma margem de segurança antes de avançar com o investimento.


Desde Graham, um dos mais famosos investidores de valor é Warren Buffet. Buffet usou efetivamente o investimento em valor para criar retornos extraordinários em sua vida.

Como funciona o investimento em valor?

As ações podem ficar desvalorizadas por vários motivos. A empresa pode estar recebendo má publicidade ou simplesmente fazer parte de uma indústria sem glamour que luta para atrair investidores devido a uma abordagem relativamente chata aos negócios.


Afinal, você verá muitos investidores perseguindo ações quentes como a Tesla ou uma startup de tecnologia interessante. Mas os investidores de valor não se distraem com a atenção da mídia ou modas passageiras.


Em vez disso, os investidores de valor mergulham nos detalhes financeiros minuciosos de uma empresa para determinar o que eles acreditam que a empresa vale. Se o investidor acredita que a empresa vale mais do que o preço das ações reflete, ele pode seguir em frente com o investimento. No entanto, cada investidor também incluirá uma margem de segurança com base em sua tolerância ao risco para reduzir a chance de perder dinheiro se a ação não tiver o desempenho esperado.


Em geral, os investidores de valor estão prontos para manter as ações no longo prazo. O investimento em valor oferece uma oportunidade para retornos lentos e constantes, em vez de opções de investimento de alto risco, como vendas a descoberto. Ao contrário do investimento em valor, a venda a descoberto é uma estratégia de investimento de alto risco que incentiva os investidores a especular que o preço de uma determinada ação cairá em um futuro próximo.

Exemplo de investimento em valor

Aqui está um exemplo de investimento em valor a ser considerado.


Digamos que Sally esteja explorando empresas para encontrar uma oportunidade como investidora de valor. Depois de analisar os números da Empresa A, ela determina que o preço das ações deve ser de $ 150.


Mas quando ela verifica o preço atual das ações da empresa, é apenas $ 100. Com isso, ela decide avançar com um investimento em ações da Empresa A. Depois de investir, ela planeja esperar até que o preço da ação atinja seu valor real.


Além disso, existe a possibilidade de que o preço das ações suba acima do valor real inicial que ela determinou. Isso pode levar a lucros adicionais no futuro.


É importante ressaltar que é possível perder dinheiro no investimento em valor. Com qualquer tipo de investimento, existe algum risco de você perder seu investimento. O estudo cuidadoso de uma empresa individual deve ajudar investidores experientes a fazer investimentos que valem a pena. Mas circunstâncias imprevistas sempre podem surgir para arruinar os planos até mesmo do investidor de valor mais conservador. É melhor conversar com um profissional financeiro antes de tomar qualquer decisão importante de investimento.

Como o investimento em valor difere do investimento em crescimento?

Em desacordo com o investimento em valor está o investimento em crescimento.


O investimento em crescimento envolve a procura de empresas que devem fornecer um forte crescimento dos lucros. O objetivo de um investidor em crescimento é encontrar empresas que obtiveram ganhos acima da média. A maioria dos investidores em crescimento procura empresas que provaram criar esses ganhos acima da média por vários trimestres, com a expectativa de que a empresa continue a ter um bom desempenho.


Ao contrário dos investidores de crescimento, os investidores de valor procuram empresas que estão atualmente subavaliadas com a intenção de obter lucro quando o preço das ações subir para atender ao valor intrínseco determinado pelo investidor.


Então, qual é a melhor estratégia?


Cada estratégia é mais adequada para uma parte diferente do ciclo de mercado. Em geral, as ações de crescimento tendem a ter mais potencial quando as taxas de juros estão caindo junto com o aumento dos lucros da empresa. Mas à medida que a economia esfria, as ações de crescimento podem sofrer uma queda acentuada.


Por outro lado, as ações de valor tendem a se sair melhor nos estágios iniciais de recuperação econômica. Mas no caso de mercados altistas prolongados, as ações de valor podem não se sair tão bem quanto as ações de crescimento.


Em última análise, depende de sua tolerância ao risco e objetivos financeiros exclusivos. Considere que tipo de estratégia de investimento será mais adequada ao seu portfólio antes de mergulhar em qualquer uma das opções.

Como você investe em ações de valor?

Se você decidiu que as ações de valor seriam uma boa adição ao seu portfólio de investimentos, é hora de escolher as ações de valor certas. Vamos explorar como você pode investir nesses tipos de ações.

Fale com um consultor de investimentos

Se você tem um consultor de investimentos, é inteligente falar sobre seu interesse em ações de valor. Na maioria dos casos, seu consultor de investimentos terá prazer em ajudá-lo nessa busca.


É uma boa ideia entrar na mesma página com seu consultor financeiro para que seu portfólio reflita seus objetivos.

Pesquisar ações para investir

O investimento em valor envolve uma pesquisa pesada sobre os detalhes de uma empresa. O objetivo é erradicar as empresas que têm um valor intrínseco mais alto do que o preço das ações reflete.


O valor intrínseco oferece uma medida do valor dos ativos da empresa além do preço das ações.


Para fazer essa comparação, você precisará mergulhar nos fundamentos da empresa. Em muitos casos, este processo será referido como uma análise fundamental.


Investidores que buscam ações de valor geralmente procuram empresas estabelecidas que receberam alguma má publicidade recentemente. Como investidor de valor, você olha além das consequências de curto prazo e avalia o que a empresa tem a oferecer.

Compare o valor intrínseco com o preço das ações

Então, como você pode determinar o valor intrínseco de uma empresa?


Como investidor, você precisará decidir por si mesmo o que é mais importante dentro da empresa. Você pode avaliar o fluxo de caixa, ativos físicos, equipe de gestão e muito mais.


Mas muitos investidores de valor optam por usar o modelo de fluxo de caixa descontado para determinar o valor intrínseco da empresa. Essencialmente, esse modelo estabeleceu um valor para a empresa com base em seus fluxos de caixa futuros esperados.


O modelo de fluxo de caixa descontado pode servir como parte de uma análise fundamental abrangente. Dentro de uma análise fundamental, você pode olhar para qualquer fator que possa afetar o valor de uma empresa. Esses fatores podem variar desde o fluxo de caixa até o quadro econômico mais amplo e os impactos na empresa em questão.


Depois de chegar a um valor intrínseco para a empresa, é hora de compará-lo com o preço das ações. Se você achar que o valor intrínseco é maior que o preço das ações, pode ser uma boa jogada para sua estratégia de investimento em valor.


No entanto, você deve criar uma margem de segurança. Como você pode notar ao longo da análise fundamental, existem muitos fatores que são um pouco subjetivos. É completamente razoável supor que o valor intrínseco de uma empresa varia com base na análise exclusiva feita por um investidor. Algum espaço para erro deve fazer parte de sua estratégia de investimento de valor.


Com isso, uma margem de segurança pode lhe dar algum espaço para respirar caso você tenha supervalorizado a empresa. Se a ação não funcionar tão bem quanto você previu, você corre menos risco de perder dinheiro. A margem exata de segurança dependerá de sua tolerância ao risco e confiança em sua avaliação.

Lembre-se do cronograma do seu investimento

Tal como acontece com todos os estilos de investimento, você deve manter o cronograma de investimento em mente ao determinar quais ações comprar. Se você tem um cronograma curto, o investimento em valor pode não ser a escolha certa. Na maioria dos casos, os investidores de valor estão prontos para permanecer no longo prazo, à medida que o preço das ações sobe para acompanhar o valor intrínseco da empresa.

Quais são algumas estratégias por trás do investimento em valor?

Ao mergulhar no investimento em valor, existem algumas estratégias a serem lembradas.

Não siga a multidão

Ao investir no mercado de ações, é fácil se deixar levar pelas tendências do mercado. Afinal, você pode ler as manchetes que divulgam uma ação ou outra como a próxima grande novidade. Não deixe que a multidão o afaste dos investimentos que se alinham aos seus princípios de investimento em valor.


O mesmo sentimento é válido depois que você compra a ação. Não deixe ir com base nas oscilações do mercado. Em vez disso, mantenha o estoque até que ele não esteja mais alinhado com suas metas de investimento.

Encontre empresas que estão causando impacto

A maioria dos investidores de valor concorda que você deve procurar empresas que se destaquem, não ações. Com isso, você deve estar caçando negócios que criem valor no mundo mesmo que o mercado de ações não perceba.


Pode levar algum tempo para encontrar empresas realmente subvalorizadas. Mas o esforço pode compensar. Se você se esforçar para encontrar uma ação que se encaixe na conta, considere pesquisar empresas em setores que você acredita serem importantes. Se você puder entender o modelo de negócios, terá mais chances de fazer a avaliação correta.

Não subestime o gerenciamento

A equipe de gerenciamento certa pode ajudar uma empresa a prosperar. Mas a má gestão pode levar uma empresa de outra forma valiosa para o chão.


Procure empresas que são gerenciadas por equipes confiáveis. Você não quer colocar o futuro do seu investimento nas mãos de uma equipe de gerenciamento na qual você não pode confiar.

Quais são outras opções de investimento?

O investimento em valor não é a única opção. Você pode buscar outras opções de investimento, como vendas a descoberto ou investimento em crescimento, para atingir seus objetivos financeiros.


Vamos comparar o investimento em valor com o investimento em crescimento e vendas a descoberto. Aqui estão alguns prós e contras a serem considerados para cada um.

Vantagens e desvantagens do investimento em valor

Os investidores de valor podem aproveitar o potencial de grandes lucros se o preço das ações subir para atender ao valor intrínseco da empresa. Além disso, o investimento em valor abre as portas para trabalhar com empresas confiáveis ​​enquanto aproveita o poder dos juros compostos.


Por outro lado, pode ser um desafio encontrar a paciência necessária para ter sucesso com essa estratégia. Você provavelmente não verá recompensas rápidas com essa estratégia. Além disso, encontrar empresas subvalorizadas é uma tarefa difícil que exigirá tempo e esforço.

Vantagens e desvantagens do investimento em crescimento

Os benefícios do investimento em crescimento incluem a possibilidade de escolher uma ação que supere todas as expectativas. Claro, todo mundo quer encontrar um desses grandes vencedores. Com isso, pode ser difícil erradicar o melhor estoque de crescimento.


Infelizmente, uma quantidade extremamente alta de volatilidade e o risco de apostar no cavalo errado podem ser um impedimento para aqueles que consideram investir em crescimento.

Vantagens e desvantagens da venda a descoberto

A venda a descoberto é uma estratégia de investimento projetada para permitir que os investidores obtenham lucro em um mercado em queda. Essencialmente, eles fazem isso acontecer apostando que o valor de uma determinada ação não aumentará. Se o investidor estiver correto, ele pode obter lucro.


Em geral, a venda a descoberto é considerada uma opção muito arriscada. Mas pode ser certo para um investidor com uma tolerância de risco extremamente alta.

O resultado final

O investimento em valor pode ser uma boa opção para o seu portfólio de investimentos. Mas você precisa ter certeza de que essa estratégia está alinhada com seus objetivos financeiros.


Quer saber mais sobre como investir em ações? Confira nossas dicas para começar a investir em ações hoje.