Qual é a relação dívida líquida / EBITDA?

p A relação dívida líquida / EBITDA mede a capacidade de uma empresa de pagar seus passivos. Mostra quanto tempo a empresa precisa para operar nos níveis atuais de dívida e EBITDA para pagar toda a sua dívida.

p A relação dívida líquida / EBITDA é semelhante à relação dívida / EBITDA na medida em que mede a capacidade de pagar passivos de curto e longo prazo, mas o índice dívida líquida / EBITDA também é responsável pelo caixa e equivalentes de caixaEquivalentes de caixa O caixa e equivalentes de caixa são os mais líquidos de todos os ativos no balanço patrimonial. Equivalentes de caixa incluem títulos do mercado monetário, aceitações do banqueiro da empresa.

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Detalhando a relação dívida líquida / EBITDA

p A relação dívida líquida / EBITDA é dada pela seguinte fórmula:

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• O endividamento total de uma empresa é dado pela soma dos passivos de curto e longo prazo, incluindo contas a pagar Contas a pagar Contas a pagar é um passivo incorrido quando uma organização recebe bens ou serviços de seus fornecedores a crédito. Contas a pagar são, notas pagáveis, hipotecas, e quaisquer outros tipos de dívida que a empresa possa ter contraído. A dívida líquida se refere à dívida da empresa depois de contabilizar o caixa e as reservas de caixa equivalente, uma vez que são os ativos mais líquidos da empresa.
• O EBITDA se refere à soma dos ganhos da empresa antes dos juros, impostos, depreciação, e amortização. É usado para avaliar a situação financeira e a lucratividade da empresa.

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Aplicações da relação dívida líquida-Tt-EBITDA

p Índices de dívida líquida / EBITDA mais elevados indicam que a empresa pode enfrentar dificuldades em pagar seus passivos financeiros, com base em seus ativos líquidos e EBITDAEBITDAEBITDA ou Lucro antes dos juros, Imposto, Depreciação, A amortização é o lucro da empresa antes de qualquer uma dessas deduções líquidas ser feita. O EBITDA se concentra nas decisões operacionais de um negócio porque olha para a lucratividade do negócio das operações principais antes do impacto da estrutura de capital. Fórmula, exemplos. O rácio é frequentemente utilizado por agências de notação de crédito, Potenciais investidores, bem como compradores corporativos (ou seja, para uma fusão ou aquisição) para avaliar a situação financeira da empresa.

p Geralmente, Relações dívida líquida / EBITDA inferiores a 3 são consideradas aceitáveis. Quanto menor a proporção, quanto maior a probabilidade de a empresa pagar com sucesso sua dívida. Índices superiores a 3 ou 4 servem como “sinalizadores vermelhos” e indicam que a empresa pode sofrer dificuldades financeiras no futuro.

p Contudo, ao mesmo tempo, é importante notar que a relação dívida líquida / EBITDA não é o indicador mais confiável da situação financeira e da lucratividade de uma empresa. Por exemplo, se a empresa investiu recentemente em propriedade, plantar, e equipamentos (PP&E), a dívida do ano provavelmente será alta.

p O investimento pode produzir vendas maiores no próximo ano fiscal Ano Fiscal (FY) Um ano fiscal (FY) é um período de 12 meses ou 52 semanas usado por governos e empresas para fins contábeis para formular anualmente, mas a relação dívida líquida / EBITDA para o ano fiscal atual será maior devido ao aumento da dívida. Nesse caso, o índice não é o indicador mais preciso ou confiável de como será o futuro financeiro da empresa.

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Exemplo Prático

p Considere as informações financeiras obtidas nas demonstrações financeiras da BotPlant Corporation abaixo:

p • Dinheiro:$ 50, 000

p • Equivalentes de caixa:$ 10, 000

p • EBITDA:$ 75, 000

p • Dívida de curto prazo:$ 40, 000

p • Dívida de longo prazo:$ 100, 000

p • Dívida Líquida:$ 80, 000

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p Com base na fórmula e nas informações fornecidas, A dívida líquida do BotPlant pode ser calculada como:($ 40, 0000 + $ 100, 000) - ($ 50, 000 + $ 10, 000) = $ 80, 000

p Dado o EBITDA, a relação dívida líquida / EBITDA pode ser calculada da seguinte forma:

p $ 80, 000 / $ 75, 000 = 1.07

p É uma relação dívida líquida / EBITDA relativamente baixa e implica que a empresa pode enfrentar pouca ou nenhuma dificuldade em pagar seus passivos nos níveis atuais de lucro, dinheiro, e dívida.

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Mais recursos

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