O que é um Contrato por Diferença (CFD)?

Um Contrato por Diferença (CFD) refere-se a um contrato que permite que duas partes entrem em um acordo para negociar em instrumentos financeiros. Valores mobiliários comercializáveis ​​são instrumentos financeiros de curto prazo irrestritos que são emitidos tanto para títulos patrimoniais quanto para títulos de dívida de uma empresa de capital aberto . A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. com base na diferença de preço entre os preços de entrada e os preços de fechamento.

Se o preço da negociação de fechamento for maior do que o preço de abertura, então o vendedor pagará ao comprador a diferença, e esse será o lucro do comprador. O oposto também é verdade. Isso é, se o preço atual do ativo for menor no preço de saída do que o valor na abertura do contrato, então o vendedor, ao invés do comprador, vai se beneficiar com a diferença.

Um contrato por diferença dá aos negociantes a oportunidade de alavancar suas negociações, bastando colocar um pequeno depósito de margem para manter uma posição de negociação. Também lhes dá flexibilidade e oportunidades substanciais. Por exemplo, não há restrições quanto ao momento de entrada ou saída e nem restrições de tempo durante o período de troca. Também não há restrição para entrar em uma operação comprando ou vendendo a descoberto.

Compreendendo os blocos de construção do CFD

Ao contrário das ações, títulos, e outros instrumentos financeiros em que os comerciantes devem possuir fisicamente os títulos, Os negociantes de CFDs não possuem nenhum ativo tangível. Em vez de, eles negociam na margem com unidades que estão associadas ao preço de um determinado título, dependendo do valor de mercado do título em questão.

Um CFD é efetivamente o direito de especular sobre as mudanças no preço de um título, sem ter de realmente comprá-lo. O nome deste tipo de investimento explica basicamente o que é - um contrato projetado para lucrar com o diferença no preço de um título entre a abertura e o fechamento do contrato.

Exemplo:Compreendendo as perdas e ganhos do CFD

Imagine que Joe é um comerciante. Em dias recentes, ele está especulando sobre os preços do petróleo. Uma vez que os preços do petróleo são altamente voláteis, Joe entende os riscos envolvidos na abertura de uma posição em tal ativo. Contudo, ele acha que tem uma chance de lucrar com o comércio. Com a ajuda de sua receita única, ele percebeu uma determinada tendência favorável nos preços do petróleo.

Devido à sua análise apurada, ele está confiante de que os preços vão subir uma margem de 12% por barril no próximo ano. Digamos que o preço atual seja de US $ 50 por barril. De acordo com a especulação de Joe, o preço de fechamento no final do ano será de $ 56.

Então, ele aborda seus corretores de CFD que o compram 25, 000 unidades. Portanto, Joe espera que daqui a um ano, seu investimento crescerá para (25, 000 unidades * $ 56) $ 1,4 milhões, fazendo-o (25, 000 unidades * $ 56 - 25, 000 * $ 50 ou $ 1,4 milhões - $ 1,2 milhões) $ 200, 000

Infelizmente, o mercado cai, e os preços começam a cair. Antes que ele sofra mais perdas, Joe decide sair a US $ 48 o barril. Nesse caso, Joe só vai perder (25, 000 unidades * $ 50 - 25, 000 unidades * $ 48 ou $ 1,25 milhões - $ 1,2 milhões) $ 50, 000

Interpretação

Um trader tem a chance de perder ou ganhar dependendo das tendências do mercado. Também, para comprar e vender unidades CFD, o comerciante não lida com limitações de tempo fixo para entrada e saída.

Termos Comuns de Contrato para Diferença

Termos de Negociação:Going Long vs Going Short

Going Long - Quando os comerciantes abrem um contrato para posição de diferença em antecipação a um aumento de preço, eles esperam que o preço do ativo subjacente suba. Por exemplo, no caso de Joe, ele esperava que os preços do petróleo aumentassem. Portanto, podemos dizer que ele negociou no lado comprado.

Indo curto - Usando um contrato por diferença, os negociantes podem abrir uma posição de venda com base na previsão de uma queda no preço do ativo subjacente. Negociar do lado do vendedor é conhecido como operar vendido.

Relação entre Margem e Alavancagem

Em contratos de CFDs, os comerciantes não precisam depositar o valor total de um título para abrir uma posição. Em vez de, eles podem depositar apenas uma parte do valor total. O depósito é conhecido como “margem”. Isso torna os CFDs um produto de investimento alavancado. Os investimentos alavancados amplificam os efeitos (ganhos ou perdas) das mudanças de preço no título subjacente para os investidores.

Termos relacionados ao custo de negociação de CFDs

Espalhar - O spread é a diferença entre os preços de compra e venda de um título. Ao comprar, os comerciantes devem pagar o preço de venda ligeiramente mais alto, e, ao vender, devem aceitar o preço de oferta ligeiramente inferior. A propagação, Portanto, representa um custo de transação para o comerciante, já que a diferença entre os preços de compra e venda deve ser subtraída do lucro geral ou adicionada à perda geral.

Custos de retenção - Estes são encargos sobre as posições abertas que um negociante pode incorrer no final do dia de negociação. Eles são cargas positivas ou negativas dependendo da direção do spread.

Taxas de comissão - São as comissões que os corretores de CFDs costumam cobrar pela negociação de ações.

Taxas de dados de mercado - Estes também são custos relacionados ao corretor. São cobranças pela exposição a serviços de negociação de CFDs.

Cinco Vantagens dos Contratos de Negociação para Diferença

1. Como os CFDs são únicos e muitas vezes vêm com margens favoráveis, eles atraem muitos corretores em todo o mundo. Então, negociar em CFDs não deve ser um desafio para qualquer negociante que esteja ansioso para investir em CFDs.
2. Os CFDs são negociados nos mercados financeiros globais em rápida evolução. Portanto, os comerciantes obtêm o que é chamado de acesso direto ao mercado (DMA), o que lhes dá a oportunidade de negociar globalmente.
3. Ao contrário de outros tipos de instrumentos que oferecem apenas uma única oportunidade, CFDs apresentam uma ampla gama de ativos. Eles incluem índices globais, setores, moedas, ações, e commodities.
4. Com CFDs, os comerciantes podem se beneficiar tanto do aumento quanto da queda dos preços dos ativos.
5. Os comerciantes de CFDs não precisam investir o valor total. Eles só precisam abrir posições de compra ou venda nas margens.

Recursos adicionais

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• Mecanismos de negociação Mecanismos de comércio Os mecanismos de comércio referem-se aos diferentes métodos pelos quais os ativos são negociados. Os dois principais tipos de mecanismos de negociação são mecanismos de negociação orientados por cotações e por ordem
• Posições longas e curtas Posições longas e curtas Em investimentos, As posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair (quando vendido). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições:longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado), ou vendê-lo (operar vendido).
• Preço de exercício Preço de exercício O preço de exercício é o preço pelo qual o titular da opção pode exercer a opção de comprar ou vender um título subjacente, dependendo
• Acordo de Venda e Compra Acordo de Venda e Compra O Acordo de Venda e Compra (SPA) representa o resultado das principais negociações comerciais e de preços. Em essência, ele define os elementos acordados do acordo, inclui uma série de proteções importantes para todas as partes envolvidas e fornece a estrutura legal para concluir a venda de uma propriedade.