Contrato por Diferenças (CFD)

O que é um contrato por diferenças (CFD)?

Um contrato por diferenças (CFD) é um acordo feito na negociação de derivados financeiros em que as diferenças na liquidação entre os preços de negociação de abertura e de fecho são liquidadas em dinheiro. Não há entrega de bens físicos ou títulos com CFDs.

Contratos por diferenças é uma estratégia de negociação avançada usada por traders experientes e não é permitida nos Estados Unidos.

Principais vantagens

• Um contrato por diferenças (CFD) é um contrato financeiro que paga as diferenças no preço de liquidação entre as negociações de abertura e de fechamento.
• Os CFDs permitem essencialmente que os investidores negociem na direção dos títulos a muito curto prazo e são especialmente populares em produtos de câmbio e commodities.
• Os CFDs são liquidados em dinheiro, mas geralmente permitem uma ampla margem de negociação, de modo que os investidores precisam apenas pagar uma pequena quantia do retorno nocional do contrato.

Noções básicas sobre contrato para diferenças

Os CFDs permitem que os negociantes negociem no movimento dos preços dos títulos e derivados. Derivativos são investimentos financeiros derivados de um ativo subjacente. Essencialmente, Os CFDs são usados ​​pelos investidores para fazer apostas de preço quanto à subida ou descida do preço do ativo ou título subjacente.

Os negociantes de CFDs podem apostar no preço que sobe ou desce. Os comerciantes que esperam um movimento de alta no preço vão comprar CFD, enquanto aqueles que veem o movimento descendente oposto venderão uma posição de abertura.

Caso o comprador de um CFD veja o aumento do preço do ativo, eles vão oferecer sua propriedade para venda. A diferença líquida entre o preço de compra e o preço de venda são compensados ​​juntos. A diferença líquida que representa o ganho ou perda nas negociações é liquidada por meio da conta da corretora do investidor.

Por outro lado, se um trader acredita que o preço de um título cairá, uma posição de venda de abertura pode ser colocada. Para fechar a posição, eles devem comprar uma negociação de compensação. Novamente, a diferença líquida do ganho ou perda é liquidada em dinheiro por meio de sua conta.

Contrato por Diferenças (CFD)

Transando em CFDs

Os contratos por diferenças podem ser usados ​​para negociar muitos ativos e valores mobiliários, incluindo fundos negociados em bolsa (ETFs). Os comerciantes também usarão esses produtos para especular sobre os movimentos de preços em contratos futuros de commodities, como os de petróleo e milho. Os contratos de futuros são acordos padronizados ou contratos com a obrigação de comprar ou vender um determinado ativo a um preço predefinido com uma data de vencimento futura.

Embora os CFDs permitam que os investidores negociem os movimentos de preços de futuros, eles não são contratos futuros por si próprios. Os CFDs não têm datas de vencimento contendo preços predefinidos, mas são negociados como outros títulos com preços de compra e venda.

Os CFDs são negociados no mercado de balcão (OTC) por meio de uma rede de corretores que organizam a demanda e a oferta do mercado de CFDs e fazem os preços de acordo. Em outras palavras, Os CFDs não são negociados nas principais bolsas, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). O CFD é um contrato negociável entre um cliente e o corretor, que estão trocando a diferença no preço inicial da negociação e seu valor quando a negociação é desfeita ou revertida.

Vantagens de um CFD

Os CFDs fornecem aos negociantes todos os benefícios e riscos de possuir um título sem realmente possuí-lo ou ter que receber qualquer entrega física do ativo.

Os CFDs são negociados na margem, o que significa que o corretor permite que os investidores tomem dinheiro emprestado para aumentar a alavancagem ou o tamanho da posição para ganhos amplos. Os corretores exigirão que os negociadores mantenham saldos de contas específicos antes de permitir esse tipo de transação.

Negociar com margem de CFDs normalmente fornece maior alavancagem do que a negociação tradicional. A alavancagem padrão no mercado de CFD pode ser tão baixa quanto um requisito de margem de 2% e tão alta quanto uma margem de 20%. Requisitos de margem mais baixos significam menos despesas de capital e maiores retornos potenciais para o trader.

Tipicamente, menos regras e regulamentos cercam o mercado de CFD em comparação com as bolsas padrão. Como resultado, CFDs podem ter requisitos de capital mais baixos ou dinheiro exigido em uma conta de corretora. Muitas vezes, os comerciantes podem abrir uma conta por apenas $ 1, 000 com um corretor. Também, uma vez que os CFDs refletem as ações corporativas que estão ocorrendo, um proprietário de CFD pode receber dividendos em dinheiro aumentando o retorno sobre o investimento do trader. A maioria dos corretores CFD oferece produtos em todos os principais mercados em todo o mundo. Os comerciantes têm fácil acesso a qualquer mercado aberto na plataforma do corretor.

Os CFDs permitem que os investidores assumam facilmente uma posição longa ou curta ou uma posição de compra e venda. O mercado de CFDs normalmente não tem regras de venda a descoberto. Um instrumento pode entrar em curto a qualquer momento. Uma vez que não há propriedade do ativo subjacente, não há custo de empréstimo ou venda a descoberto. Também, poucas ou nenhuma taxa é cobrada para negociar um CFD. Os corretores ganham dinheiro com o comerciante pagando o spread, o que significa que o comerciante paga o preço de venda ao comprar, e pega o preço do lance ao vender ou operar a descoberto. Os corretores pegam um pedaço ou spread em cada lance e pedem o preço que eles cotam.

Desvantagens de um CFD

Se o ativo subjacente experimenta extrema volatilidade ou flutuações de preço, o spread nos preços de compra e venda pode ser significativo. Pagar uma grande margem nas entradas e saídas evita lucrar com pequenos movimentos em CFDs, diminuindo o número de negociações vencedoras e aumentando as perdas.

Uma vez que a indústria de CFD não é altamente regulamentada, a credibilidade do corretor é baseada em sua reputação e viabilidade financeira. Como resultado, CFDs não estão disponíveis nos Estados Unidos.

Como os CFDs negociam usando alavancagem, os investidores que mantêm uma posição perdedora podem obter uma chamada de margem de seu corretor, o que requer que fundos adicionais sejam depositados para equilibrar a posição perdedora. Embora a alavancagem possa amplificar os ganhos com CFDs, a alavancagem também pode aumentar as perdas e os traders correm o risco de perder 100% de seu investimento. Também, se o dinheiro é emprestado de um corretor para negociar, o trader será cobrado um valor diário de taxa de juros.

• p Os CFDs permitem que os investidores negociem o movimento dos preços dos ativos, incluindo ETFs, índices de ações, e futuros de commodities.

• p Os CFDs fornecem aos investidores todos os benefícios e riscos de possuir um título sem realmente possuí-lo.

• p Os CFDs usam a alavancagem que permite aos investidores colocar uma pequena porcentagem do valor da negociação com um corretor.

• p Os CFDs permitem que os investidores assumam facilmente uma posição longa ou curta ou uma posição de compra e venda.

• p Embora a alavancagem possa amplificar os ganhos com CFDs, a alavancagem também pode aumentar as perdas.

• p A volatilidade ou flutuações extremas de preço podem levar a grandes spreads entre os preços de compra (compra) e de venda (venda) de um corretor.

• p A indústria de CFD não é altamente regulamentada, não permitido nos EUA, e os traders dependem da credibilidade e reputação de um corretor.

• p Os investidores que detêm uma posição perdedora podem obter uma chamada de margem de seu corretor, exigindo o depósito de fundos adicionais.

Exemplo do mundo real de um CFD

Um investidor quer comprar um CFD no SPDR S&P 500 (SPY), que é um fundo negociado em bolsa que acompanha o índice S&P 500. O corretor exige 5% de entrada para a negociação.

O investidor compra 100 ações do SPY por $ 250 por ação por $ 25, Posição 000, da qual apenas 5% ou $ 1, 250 são pagos inicialmente ao corretor.

Dois meses depois, o SPY está sendo negociado a US $ 300 por ação, e o trader sai da posição com um lucro de $ 50 por ação ou $ 5, 000 no total.

O CFD é liquidado em dinheiro; a posição inicial de $ 25, 000 e a posição final de $ 30, 000 ($ 300 * 100 ações) são compensados, e o ganho de $ 5, 000 é creditado na conta do investidor.