Um guia para pequenas empresas sobre o ciclo de conversão de dinheiro

O ciclo de conversão de caixa é uma métrica útil para empresas com inventário que o ajudará a medir o movimento do inventário, o pagamento e pagamento da dívida em dias.
O ciclo de conversão de caixa (CCC) mede o número de dias necessários para converter os investimentos em estoque em dinheiro. Embora a premissa possa parecer complicada, é fácil calcular essas conversões de caixa se você entender a fórmula.

Visão geral:qual é o ciclo de conversão de caixa?

Existem muitos índices financeiros que os proprietários de pequenas empresas podem calcular para obter um bom controle sobre o desempenho dos negócios. Embora você provavelmente esteja familiarizado com os índices comumente usados, como o índice dívida/capital próprio, o índice atual ou o índice rápido, o CCC pode não estar no seu radar.

Às vezes chamado de ciclo de caixa ou ciclo operacional líquido, o CCC é importante, principalmente se você compra e movimenta estoques regularmente.

Isso porque o CCC fornece uma tonelada de informações a partir de um único cálculo - como quanto tempo sua empresa leva para converter seu estoque atual em dinheiro ou vendas, quanto tempo leva para receber os saldos de contas a receber de clientes e, finalmente, , com que rapidez você precisa pagar seus fornecedores e fornecedores.

Se você estiver usando um software de contabilidade, poderá extrair os totais necessários para calcular seu CCC diretamente de suas demonstrações financeiras.

Como calcular o ciclo de conversão de caixa

A fórmula para calcular o CCC é um processo de várias etapas, exigindo que você obtenha primeiro os seguintes totais:

• Dias de estoque pendente, ou DIO
• Dias de vendas pendentes, ou DSO
• Dias a pagar pendentes, ou DPO

Cada um desses totais exige um cálculo separado, sendo os resultados desses cálculos a base de cálculo da CCC.

Você também precisará ter o número de dias no período para o qual está calculando o CCC. Por exemplo, se você estiver calculando para o ano inteiro, usaria 365 dias.

Se você estiver calculando para um mês ou um trimestre, basta usar o número de dias nesse período específico. Depois de ter todas essas informações, você pode calcular o CCC usando a fórmula do ciclo de conversão de caixa:

DIO + DSO - DPO =CCC

Um exemplo do ciclo de conversão de dinheiro

Sam fabrica e vende armários personalizados. Para entender melhor seu negócio, Sam decide calcular o CCC de seu negócio para 2019. Existem várias etapas que Sam precisa seguir.

Etapa 1:calcular DIO

Sam primeiro precisa calcular seus dias de estoque pendente, ou DIO. Isso é usado para determinar o número de dias que leva para transformar o estoque em vendas, com DIO indicando o número de dias que o estoque é mantido antes de ser vendido.

Para calcular o DIO, Sam precisará obter seus totais de estoque inicial e final para 2019. Ele também precisará obter o custo das mercadorias vendidas nesse mesmo período.

Na demonstração de resultados de Sam, seu estoque inicial para 2019 era de US$ 9.800 e seu saldo de estoque final era de US$ 8.200, com o custo das mercadorias vendidas no ano totalizando US$ 98.000. Ele agora pode calcular seu DIO:

(US$ 9.800 + US$ 8.200) ÷ 2 x 365 =33,52

US$ 98.000

Isso significa que Sam leva aproximadamente 34 dias para transformar seu estoque em vendas.

Etapa 2:Calcular DSO

A segunda etapa é calcular os dias de vendas pendentes, ou DSO. Uma métrica importante por si só, o DSO indica o número de dias que leva para cobrar os saldos das contas a receber após a venda.

Para calcular o DSO, Sam precisará obter o saldo médio de contas a receber do período, juntamente com o total de vendas a crédito do ano.

O saldo inicial de contas a receber de Sam em 2019 foi de US$ 14.000, com um saldo final de contas a receber de US$ 10.000, com ambos os totais disponíveis em seu balanço. Em seguida, Sam precisa obter o total de vendas a crédito do ano a partir de sua demonstração de resultados, que é de US$ 205.000.

Com esses totais definidos, Sam pode concluir o cálculo de DSO:

(US$ 14.000 + US$ 10.000) ÷ 2 X 365 =21,36

US$ 205.000

Esse resultado indica que Sam está levando em média 21 dias para receber o pagamento de uma fatura.

Etapa 3:Calcular DPO

A terceira etapa é calcular o número de dias que uma empresa leva para pagar seus credores, vendedores e fornecedores, ou dias a pagar pendentes. Para calcular o DPO, Sam precisará obter seu saldo inicial e final de contas a pagar em seu balanço patrimonial, bem como o custo das mercadorias vendidas no período.

Sam tinha um saldo inicial de contas a pagar de $ 7.500 e um saldo final de contas a pagar de $ 8.100. Seu custo dos produtos vendidos no ano foi de $ 98.000, o mesmo valor que foi usado para calcular os dias de estoque pendente. Sam pode calcular os dias a pagar pendentes da seguinte forma:

(US$ 7.500 + US$ 8.100) ÷ 2 x 365 =29,05

US$ 98.000

Esse resultado indica que a empresa de Sam leva em média 29 dias para pagar suas contas.

Etapa 4:calcular o CCC

A etapa final é o cálculo do CCC. Isso é feito somando o DIO e o DSO e subtraindo o DPO.

33,52 + 21,36 - 29,05 =25,83

O CCC de Sam é 25,83, o que significa que a empresa de Sam leva aproximadamente 26 dias para transformar seu estoque em dinheiro.

Perguntas frequentes

• 
  Quanto menor o CCC do seu negócio, melhor. Um número negativo é melhor, pois isso significa que você mantém estoque limitado, é pago rapidamente e normalmente não paga os credores até que seu cliente o pague.
  
• 
  Embora o CCC seja útil para credores e investidores em potencial, conhecer o ciclo de conversão de caixa também é útil para você.
  
  Por exemplo, calcular o CCC pode mostrar o quão eficiente sua empresa está operando, se você está recebendo pagamentos de seus clientes em tempo hábil e até mesmo o quão bem seus produtos estão vendendo.
  
• 
  Outros índices contábeis são mais úteis para negócios sem estoque, como índice atual, índice rápido, análise de liquidez ou índice de rotatividade de contas a receber, todos mais adequados para negócios sem estoque.
  

Uma palavra final sobre o ciclo de conversão de caixa

Também conhecido como ciclo operacional líquido ou ciclo de caixa, o ciclo de conversão de caixa mede o desempenho dos negócios passo a passo, desde a compra inicial de estoque até a rapidez com que sua empresa paga os fornecedores pelas compras.



O CCC pode dizer muito sobre o seu negócio, mas requer várias etapas e cálculos antes que o valor final seja alcançado. O número de CCC ideal estará no lado baixo, o que indica que sua empresa pode vender estoque e coletar essas vendas rapidamente.

Conhecer seu CCC pode fornecer as informações necessárias para fazer os ajustes necessários em seu negócio, desde o aumento das vendas até a cobrança dessas faturas de vendas.

Se o seu pequeno negócio não tem estoque em mãos, existem outros cálculos mais adequados, mas se o seu negócio envolve a venda de estoque, calcular o CCC é sempre uma boa ideia.