Previsão Financeira:Um Guia para Pequenas Empresas

As empresas usam previsões financeiras para estudar o efeito de possíveis decisões. Siga estas oito etapas para criar uma previsão financeira.
A pergunta que provoca a ira de todos os recém-formados no ensino médio e na faculdade:“O que vem a seguir?”

É uma pergunta que você sempre faz como proprietário de uma empresa. Credores, investidores, funcionários e todos vocês querem saber o que está por vir. Uma previsão financeira é uma das melhores maneiras de expressar sua visão.

Visão geral:o que é previsão financeira?

As empresas criam previsões financeiras para representar um futuro previsto. Comunicadas por meio de demonstrações financeiras prospectivas, as previsões refletem como sua empresa pode parecer de acordo com suas estimativas e suposições sobre receitas, despesas e mudanças futuras em seus negócios.

Contadores e financistas compartilham um terreno comum na previsão financeira porque se baseia na análise de demonstrações financeiras históricas, mas requer a entrada de expectativas futuras.

Como proprietário de uma pequena empresa, você precisa de um plano para o que vem a seguir:as previsões financeiras podem alertá-lo para cingir seus recursos financeiros quando você vê déficits de vendas ou o pagamento de uma dívida enorme no horizonte. Também pode mostrar que é hora de contratar mais funcionários quando você espera um aumento na demanda por seus produtos ou serviços.

Credores e investidores costumam pedir previsões financeiras para ver seu plano estratégico para a empresa.

A previsão financeira pode oferecer uma visão profunda do futuro do seu negócio, mas não há como contornar um baluarte imóvel:o desconhecido do que está por vir.

Previsão financeira x orçamento:qual é a diferença?

A previsão financeira e o orçamento operam de forma semelhante. A diferença está em como eles são usados ​​e por que eles são criados.

Os orçamentos são o guia de uma empresa para atingir sua meta de lucro anual. Mesmo as empresas que adotam o orçamento flexível, que ajusta os gastos conforme as mudanças de receita esperadas, impõem orçamentos para manter os negócios funcionando conforme o esperado.

A maioria dos orçamentos se concentra muito em receitas e despesas, e pode ficar bastante granular.

Comparadas aos orçamentos, as previsões financeiras perdem alguns detalhes e ganham algum escopo. Eles são frequentemente usados ​​para avaliar a estratégia de negócios atual e como as decisões tomadas agora podem produzir um resultado desejado no futuro.

Você deve mexer em uma previsão financeira, voltando a ela à medida que considera investimentos e mudanças em seus negócios. A previsão reflete, dentro de uma margem de erro, o impacto final de potenciais decisões.

As previsões de longo prazo podem abordar um período de tempo que parece muitos anos além de onde seus orçamentos terminam.

Como criar uma previsão financeira para sua pequena empresa

As grandes empresas dedicam uma parte de sua equipe financeira ao planejamento e à análise financeira. Eles criam modelos complexos repletos de variáveis ​​e suposições. Mas você não precisa de tudo isso para ter uma ideia de onde seu negócio está indo.

1. Sonhe com o seu futuro negócio

Assim como todo bom filme, comece com uma sequência de sonho (espera, o quê?). Na verdade, pegue um pedaço de papel e uma caneta, ou faça um quadro de visão, ou escreva uma carta para o seu futuro eu para articular onde você vê sua empresa.

Defina sua meta em uma data no futuro, seja daqui a seis meses, um ano ou cinco anos. Imagine os produtos e serviços que você oferece, a propriedade que possui e os projetos de longo prazo nos quais está investindo.

2. Considere os próximos investimentos e pagamentos de dívidas

Voltando ao aqui e agora, pense em quais projetos você concordou em iniciar e quaisquer pagamentos significativos devidos no prazo de suas finanças previstas. Pense em grandes despesas antes de começar a prever demonstrações financeiras, chamadas demonstrações financeiras pro forma.

3. Analise suas demonstrações financeiras históricas

Meu personagem favorito da Pixar, Edna Mode de Os Incríveis, uma vez disse:“Eu nunca olho para trás, querida. Isso distrai do agora.” Mas neste caso, devo discordar. Você deve olhar para o histórico financeiro da sua empresa para criar uma previsão futura.

Para este exercício, puxe os balanços patrimoniais e as demonstrações de resultados da sua empresa nos últimos três períodos. Se você deseja fazer uma previsão financeira para os próximos seis meses, observe as demonstrações financeiras dos últimos três períodos de seis meses.

Comece calculando a variação percentual em seus cinco principais tipos de conta:receita, despesas, ativos, passivos e patrimônio líquido. Você pode encontrar saldos de contas em seu software de contabilidade.

Dê uma olhada nesta demonstração de resultados dos últimos três anos.



As receitas da empresa aumentaram drasticamente ano a ano. Embora as despesas totais também tenham aumentado, elas não aumentaram quase na mesma margem que as receitas. Manteremos isso em mente quando criarmos a demonstração de resultados pro forma. Faça o mesmo para as contas do balanço.

4. Conclua uma análise de proporção

A análise de proporção é uma etapa avançada, portanto, continue avançando se estiver satisfeito com a análise obtida na etapa três.

Mas quem quiser se aprofundar deve calcular os seguintes índices contábeis para os últimos três anos. Empresas com pouco ou nenhum estoque podem deixar de fora o índice rápido.

• Proporção da margem de lucro bruto =(Receita de vendas - Custo das mercadorias vendidas) / Receita de vendas
• Proporção da margem de lucro =Lucro líquido / Receita de vendas
• Relação dívida/ativo =Total de passivos/total de ativos
• Razão atual = Ativo Circulante / Passivo Circulante
• Relação de caixa =Caixa / Passivo circulante
• Proporção rápida = (Ativos circulantes - Estoques) / Passivos circulantes

Você também pode comparar seus índices com o benchmark em seu setor para avaliar a saúde do seu negócio. O ReadyRatios é um excelente recurso para benchmarks de proporção do setor, mas leve essas informações com cautela:as pequenas empresas terão proporções menos favoráveis ​​porque simplesmente não podem obter as mesmas economias de escala que as empresas maiores podem aproveitar.

5. Esboce uma demonstração de resultados pro forma

Depois de dar uma olhada no passado da sua empresa, agora é hora de prever seu futuro. Uma bola de cristal não seria inútil nesta fase.

O conjunto padrão de demonstrações financeiras pro forma é uma demonstração de resultados, um balanço patrimonial e uma demonstração de fluxo de caixa. Inicie o processo exportando a versão mais recente de cada extrato do seu software de contabilidade para uma planilha.

Novos negócios sem dados históricos devem confiar no que puderem obter de negócios semelhantes que abriram em seu setor e área nos últimos anos, com foco particular em informações de vendas. Empresas mais antigas podem consultar seus próprios dados.

Para elaborar uma demonstração de resultados pro forma, siga estas etapas:

1. Estime receitas e despesas futuras com uma porcentagem de crescimento ou declínio
2. Ajuste suas estimativas para levar em conta o efeito de fatores internos e externos

Etapa 1:estime receitas e despesas futuras com uma porcentagem de crescimento ou declínio

A técnica de previsão mais direta é pegar a demonstração de resultados mais recente da sua empresa e aplicar uma taxa de crescimento ou declínio para cada conta de receita e despesa. Os resultados de suas demonstrações financeiras e análises de índices orientarão sua previsão.

Considere a demonstração de resultados acima. As receitas aumentaram 53% entre o primeiro e o segundo ano e 32% entre o segundo e o terceiro. Faria sentido que a receita crescesse novamente no quarto ano, mas por uma margem menor, talvez 10%. Isso significa que as receitas para o ano quatro são uma previsão de US$ 222.200 (receita de US$ 202.000 para o terceiro ano * taxa de crescimento de 1,1).

Você tem várias contas de despesas para projetar e nem todas mudam na mesma porcentagem. Os custos fixos, como aluguel e seguro, não aumentarão tão rapidamente quanto os salários e o custo dos produtos vendidos. Observando os dados históricos, crie uma previsão de crescimento realista para cada conta.

Se você concluísse uma análise de proporção, traria esses dados para aprimorar a previsão.

Etapa 2:ajuste suas estimativas para levar em conta o efeito de fatores internos e externos

Fatores internos são aqueles que você pode esperar ou controlar, incluindo:

• Introdução ou descontinuação de linhas de produtos
• Contratando novos funcionários
• Investir em máquinas, terrenos ou edifícios
• Pagar dívidas

Fatores externos são mais difíceis de prever, mas podem ser:

• Mudanças nas atitudes do consumidor e nos padrões do setor
• Mudanças na legislação tributária e outros regulamentos
• Um boom ou uma recessão econômica
• Uma pandemia (olhando para você, 2020)

Ajuste suas estimativas com base no que você vê descendo o pique.

6. Esboce um balanço patrimonial pro forma

Em um processo semelhante à criação da demonstração de resultados, comece com a versão mais recente do seu balanço. O balanço patrimonial é o lar de contas de ativos, passivos e patrimônio líquido.

Ajuste o caixa de acordo com as despesas que você planeja pagar com dinheiro, contas a pagar para despesas pagas a crédito e contas a receber para vendas a prazo.

Não se esqueça de ajustar seu saldo de ativos fixos durante esta etapa. Se você planeja fazer um grande investimento em terra ou maquinário, este é o lugar para refletir isso.

Você fez um balanço patrimonial adequado quando ativos =passivos + patrimônio líquido. O passo mais fácil de esquecer:adicione o lucro líquido previsto aos lucros retidos, uma conta de patrimônio.

7. Esboce um demonstrativo de fluxo de caixa pro forma

A demonstração do fluxo de caixa ajuda os empresários a entender para onde vai seu dinheiro durante o período. Pode ser útil dividir esse extrato em extratos mensais ou trimestrais para garantir que sua empresa nunca gaste mais dinheiro do que gastou no momento.

8. Ajuste com frequência

Retorne às suas projeções financeiras com frequência para ajustar as mudanças na estratégia de negócios, fatores internos e externos e novos insights financeiros. As previsões são mais um alvo móvel do que uma estrela guia.

Bom para insights, não para confiança

Vivemos no presente, esperando para experimentar um futuro desconhecido. Embora a previsão financeira possa oferecer informações sobre o futuro da sua empresa, ela não pode dizer exatamente o que acontecerá. A disciplina de manter o controle de suas contas e suas projeções, no entanto, o manterá em boa posição, não importa o que o futuro traga.