Lucro contábil x lucro econômico

O lucro contábil é o lucro líquido de uma empresa em sua demonstração de resultados, Demonstração de receita A declaração de receita é uma das demonstrações financeiras principais de uma empresa que mostra seus lucros e perdas ao longo de um período de tempo. O lucro ou lucro econômico é o valor do fluxo de caixa gerado acima de todos os outros custos de oportunidade. Custo de oportunidade O custo de oportunidade é um dos conceitos-chave no estudo da economia e prevalece em vários processos de tomada de decisão. O. Este guia irá ajudá-lo a entender completamente o lucro contábil versus o lucro econômico, e embora possam parecer semelhantes, eles são bastante diferentes.

O que é lucro contábil?

O lucro contábil é a receita líquida .Renda líquida. A receita líquida é um item de linha chave, não apenas na demonstração de resultados, mas em todas as três demonstrações financeiras principais. Embora seja alcançado por meio de que uma empresa gera, encontrado na parte inferior de sua demonstração de resultados. O valor inclui todas as receitas que a empresa gera e deduz todas as despesas para chegar ao resultado final.

Fontes comuns de receita incluem a venda de bens e serviços, recebimento de dividendos ou juros, e receita de aluguel, para nomear alguns.

Os tipos comuns de despesas incluem o custo dos produtos vendidos (CPV) Custo dos produtos vendidos (CPV) O custo dos produtos vendidos (CPV) mede o “custo direto” incorrido na produção de quaisquer bens ou serviços. Inclui o custo do material, direto, despesas de marketing e publicidade, salários e benefícios, viajar por, entretenimento, comissões de venda, renda, depreciação e amortização, interesse, e impostos.

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Exemplo de lucro contábil

Abaixo está um exemplo que mostra a demonstração de operações consolidada da Amazon em 2017 (também conhecida como demonstração de lucros e perdas ou demonstração de resultados).

No exemplo, você pode ver claramente como o demonstrativo começa com a receita (vendas) e, em seguida, deduz todas as despesas para chegar à receita líquida (também conhecido como lucro contábil). Em 2017, a cifra foi de US $ 3,0 bilhões para a Amazon.

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Lucro econômico

O lucro econômico difere significativamente do lucro contábil. Em vez de olhar para o lucro líquido, o lucro econômico considera o fluxo de caixa livre de uma empresa, que é a quantidade real de caixa gerada por uma empresa. Devido aos princípios de contabilidade de exercício, o valor costuma ser materialmente diferente do lucro contábil.

Além disso, uma vez que o fluxo de caixa livre da empresa é calculado, deve então levar em consideração o custo de oportunidade que os gerentes da empresa podem esperar ganhar com alternativas comparáveis.

Saiba mais no CFI’s Economic Value Added GuideEconomic Value Added (EVA) Economic Value Added (EVA) mostra que a criação de valor real ocorre quando os projetos ganham taxas de retorno acima de seu custo de capital e isso aumenta o valor para os acionistas. A técnica de renda residual que serve como um indicador da lucratividade na premissa de que a lucratividade real ocorre quando a riqueza existe.

Exemplo de lucro econômico

Por exemplo, imagine que uma empresa tenha duas opções:investir $ 1, 000 em uma nova linha de produtos de camisetas (Projeto # 1) ou investir $ 1, 000 em uma nova linha de produtos de meias (Projeto 2). O Projeto # 1 terá receitas de $ 200 e custos de $ 125, enquanto o Projeto 2 terá receitas de $ 300 e custos de $ 280.

Abaixo está um exemplo (simplificado) de cálculo de como calcular o lucro econômico de cada projeto.

O primeiro passo é calcular o fluxo de caixa de cada projeto. Para uma explicação detalhada de como realizar o cálculo, consulte o Guia de Fluxo de Caixa Final da CFI. O Guia de Fluxo de Caixa Final (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Este é o guia de fluxo de caixa definitivo para entender as diferenças entre o EBITDA, Fluxo de caixa de operações (CF), Fluxo de caixa livre (FCF), Fluxo de caixa livre desalavancado ou Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF). Aprenda a fórmula para calcular cada um e derivá-los de uma demonstração de resultados, balanço patrimonial ou demonstração dos fluxos de caixa.

O próximo passo é pegar a diferença entre os fluxos de caixa de cada projeto e compará-los para ver qual gera mais lucro econômico.

Como você pode ver, O Projeto 2 gera um lucro econômico positivo, em relação ao Projeto # 1. Saiba mais nos Cursos de Modelagem Financeira do CFI.

Recursos adicionais

Obrigado por ler este guia para entender o lucro contábil versus o lucro econômico. A missão da CFI é ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Torne-se um Analista de Modelagem e Avaliação Financeira Certificado (FMVA) ® A certificação de Analista de Modelagem e Avaliação Financeira (FMVA) ® da CFI o ajudará a ganhar a confiança necessária em sua carreira financeira. Inscreva-se hoje! Esses recursos CFI adicionais serão úteis:

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