O que é uma aquisição Tuck-in?

Uma aquisição tuck-in envolve a aquisição de uma empresa menor e sua integração na plataforma do adquirente. A aquisição de ativos adquirerAsset AcquisitionAn é a compra de uma empresa através da compra de seus ativos em vez de suas ações. Também envolve a assunção de certas responsabilidades. geralmente é uma grande empresa que possui a grande infraestrutura que falta à empresa menor. A empresa menor geralmente tem um proprietário forte, mas carece de infraestrutura, recursos administrativos, e / ou acesso ao capital necessário para facilitar o crescimento. Isso o torna um candidato potencial para absorção na plataforma de uma empresa maior.

O adquirente busca a aquisição de empresas de menor porte com o objetivo de aumentar suas receitasReceita de VendasReceita de vendas é a receita recebida por uma empresa com a venda de mercadorias ou a prestação de serviços. Em contabilidade, os termos "vendas" e, Quota de mercado, e recursos. Alguns exemplos de recursos nos quais o adquirente pode estar interessado incluem propriedade intelectual Ativos intangíveis de acordo com o IFRS, ativos intangíveis são identificáveis, ativos não monetários sem substância física. Como todos os ativos, ativos intangíveis, tecnologia proprietária, e linhas de produtos complementares.

Aquisições Tuck-in vs. Aquisições Bolt-on

Tanto as aquisições imediatas quanto as aquisições complementares ocorrem quando uma empresa maior absorve uma empresa menor por meio de um processo de fusão e aquisição, Fusões Aquisições Processo de Fusões e AquisiçõesEste guia o conduz por todas as etapas do processo de Fusões e Aquisições. Saiba como fusões, aquisições e negócios são concluídos. Neste guia, vamos descrever o processo de aquisição do início ao fim, os vários tipos de adquirentes (compras estratégicas vs. financeiras), a importância das sinergias, e custos de transação com o objetivo de aumentar sua participação no mercado e receitas ou expandir sua oferta de produtos. Contudo, os dois tipos de aquisição diferem na forma como os ativos adquiridos são tratados.

Aquisição Tuck-in

Esse tipo de aquisição ocorre quando uma grande empresa adquire uma empresa menor no mesmo setor ou em um setor relacionado. Para o adquirente considerar uma pequena empresa para aquisição, deve ter algo único que está trazendo para a mesa. Entre as coisas que as empresas adquirentes geralmente procuram estão novos produtos, patentes, mão de obra especializada, tecnologia, e participação de mercado.

Após a aquisição, a empresa menor não mantém sua estrutura original. Freqüentemente, é absorvido por um departamento existente de uma empresa maior. O adquirente já tem estrutura de tecnologia, sistemas de distribuição, e inventário, e visa principalmente a empresa-alvo com o objetivo de reforçar a infraestrutura existente.

Aquisição Bolt-on

Com este tipo de aquisição, uma grande empresa adquire outra empresa menor no mesmo setor ou relacionado, mas a empresa menor permanece intacta e continua a funcionar como uma divisão da grande entidade. Isso é especialmente comum com pequenas empresas que construíram uma marca significativa no setor.

A empresa menor se beneficia ao explorar a infraestrutura do adquirente e as economias de escala. Por outro lado, o adquirente se beneficia da expansão de sua participação no mercado Total Addressable Market (TAM) Total Addressable Market (TAM), também conhecido como mercado total disponível, é a oportunidade geral de receita que está disponível para um produto ou serviço se, ofertas de produtos, e alcance do cliente.

Vantagens das Aquisições Tuck-in

A seguir estão alguns dos benefícios que a empresa adquirente obtém após concluir uma aquisição tuck-in:

# 1 Novos recursos

Uma grande empresa pode considerar a conclusão de uma aquisição tuck-in como uma forma de obter novos recursos. Essa empresa teria como alvo empresas menores com uma gestão forte e os recursos desejados. A aquisição de novos recursos ajudará o adquirente a aumentar suas receitas anuais.

Também, levantar capital para futuras aquisições será mais fácil, devido a um conjunto mais amplo de recursos que podem ser usados ​​como garantia para empréstimos bancários. Adquirir recursos que a empresa não possui ajudará o adquirente a diversificar suas operações para outras linhas de produtos e serviços, e isso produzirá receitas adicionais.

# 2 Domínio do mercado

As grandes empresas também usam aquisições tuck-in como um meio de aumentar seu domínio de mercado. A prática é comum em setores de alta competição, onde várias grandes empresas competem por uma parcela dos clientes existentes. Quando uma grande empresa adquire e absorve um de seus concorrentes menores no mercado, pode aumentar sua presença no mercado, reduzir a participação de mercado do concorrente, e diversificar sua oferta de produtos.

Nº 3 Aumento do retorno sobre os investimentos

Quando os investidores compram as ações da empresa adquirente, eles alimentam as expectativas de obter um alto retorno sobre o investimento. Retorno sobre o investimento (ROI) O retorno sobre o investimento (ROI) é uma medida de desempenho usada para avaliar o retorno de um investimento ou comparar a eficiência de diferentes investimentos. a longo prazo. Contudo, em um mercado com intensa competição, a empresa pode experimentar um crescimento lento ou estagnado, à medida que cada concorrente tenta aumentar sua participação no mercado. Uma grande empresa pode usar aquisições tuck-in para aumentar sua participação no mercado e retornos gerais, o que ajuda a atingir as expectativas dos acionistas.

Desvantagens das Aquisições Tuck-in

Apesar de suas vantagens, as aquisições de inserção também apresentam uma série de desvantagens:

Nº 1 de implementação dispendiosa

Concluir uma aquisição é um assunto caro, e os custos podem exceder as projeções anteriores em algumas ocasiões. O custo de aquisição pode incluir custos de aquisição de ativos, taxas advocatícias, taxas de empréstimo, taxas regulatórias, comissões, etc.

# 2 Parceiro com correspondência insuficiente

A aquisição também pode terminar como uma aquisição fracassada se as duas empresas forem incompatíveis ou quando as duas empresas se apressarem em concluir as transações sem realizar a devida diligência.

Exemplo prático de aquisição Tuck-in

Suponha que a Empresa ABC seja uma grande empresa que oferece soluções de pagamento digital para clientes nos Estados Unidos, Canadá, e Europa. Por outro lado, A empresa XYZ é uma pequena empresa de processamento de pagamentos digitais ponto a ponto com operações nos Estados Unidos. A empresa possui uma tecnologia proprietária única na indústria.

A Empresa ABC faz uma proposta para adquirir a Empresa XYZ, e ambas as empresas concordam em integrar seus sistemas. Os sistemas da XYZ são absorvidos pela infraestrutura da ABC, e a empresa muda de nome para adotar o nome ABC. A aquisição permite que a ABC aumente seu domínio de mercado, graças em grande parte à aquisição da tecnologia proprietária usada pela Empresa XYZ.

Mais recursos

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