O que são dividendos e como eles funcionam?

Seja você um trader ativo que mergulha no fundo do mercado ou um investidor passivo que enfrenta ondas de volatilidade, os dividendos são uma maneira de seus investimentos causarem impacto em seu portfólio.

Quer os preços das ações diminuam ou não com as mudanças do mercado, os dividendos são outra maneira de gerar um fluxo de renda de investimento estável e estável. Mas o que são dividendos e como eles funcionam? Existem muitos tipos de investimentos , então por que investir em ações de dividendos?

Vamos descobrir se o investimento em dividendos faz sentido para você.

O que é um dividendo?

Os dividendos referem-se a uma parte dos lucros de uma empresa que são pagos aos proprietários de ações elegíveis por ação, normalmente oferecidos aos investidores em uma cadência regular (por exemplo, trimestralmente).

Em outras palavras, para cada ação que você possui de um dividendo, você receberá um pagamento de dividendos sempre que um for emitido. Você pode gerar receita de investimento investindo em ações individuais que pagam dividendos, bem como fundos que pagam dividendos, como muitos fundos mútuos ou ETFs . Lembre-se, embora os dividendos possam desempenhar um papel em uma renda fixa diversificada carteira, os pagamentos não são garantidos para ações de dividendos e o valor pago pode flutuar.

Como funcionam os dividendos?

Se você possui ações de empresas que pagam dividendos, pode receber um pagamento de dividendos. No entanto, é importante notar que nem todas as empresas oferecem dividendos. Desde que a empresa se comprometa a pagar dividendos continuamente, você receberá dividendos todos os anos. Um dividendo ordinário refere-se a um pagamento programado regularmente feito por uma empresa aos seus acionistas.

Veja como funciona:digamos que você compre 200 ações de uma empresa por um preço de ação de US$ 5 cada – isso é um total de US$ 1.000 investidos. Cada ação paga a você $ 0,50 em dividendos trimestralmente. Você receberia $ 400 em pagamentos de dividendos ao longo de um ano.

Você pode fazer o que quiser com seus retornos de dividendos, como reinvesti-los de volta em mais ações, ou pode gastar ou economizar o dinheiro que recebe.

Tipos de dividendos

Embora tenhamos dito que nem todas as empresas pagam dividendos, cerca de três quartos das que estão no índice S&P 500 o fazem, e podem fazê-lo de duas maneiras diferentes. Vamos dar uma olhada em alguns tipos de dividendos.

Dividendos em ações

Dividendos em ações são dividendos pagos por meio de ações adicionais das ações de uma empresa – o que significa que a empresa lhe daria ações extras.

Dividendos em dinheiro

Como a forma mais popular de dividendos, os dividendos em dinheiro são dividendos pagos – você adivinhou! - dinheiro. O dinheiro normalmente é depositado diretamente em sua conta de investimento, onde pode ser retirado ou reinvestido.

Dividendos especiais

Ao contrário dos dividendos regulares, os dividendos especiais não são dividendos pagos de forma recorrente. As empresas podem emiti-los individualmente juntamente com dividendos regulares. Esses pagamentos extras para acionistas ordinários são geralmente maiores e geralmente ocorrem quando uma empresa divulgou recentemente ganhos excepcionalmente fortes ou recebeu um grande lucro inesperado por meio de uma venda ou outro evento – como um pagamento de bônus.

Se você possui ações preferenciais, os dividendos funcionam de maneira um pouco diferente. As ações preferenciais de dividendos funcionam de maneira semelhante aos títulos. Eles emitem pagamentos regulares de dividendos de valor fixo, o que significa que os investidores sabem exatamente quanto ganharão em receita de dividendos a cada ano. Se uma empresa distribui os lucros excedentes por meio de dividendos, os detentores de ações preferenciais recebem os pagamentos antes dos acionistas ordinários.

Dividendos de propriedade

Um dividendo de propriedade significa que uma empresa lhe dá propriedade em vez de dinheiro ou equivalentes a dinheiro. Uma empresa pode fornecer imóveis ou outros ativos físicos, por exemplo.

Liquidar dividendos

Quando uma empresa pagadora de dividendos está fechando ou liquidando parcialmente, ela pode optar por distribuir dinheiro ou outros ativos aos acionistas. Isso é chamado de dividendo liquidante.

Dividendos básicos

Um dividendo scrip refere-se a uma empresa que dá a seus acionistas a opção de receber um dividendo por meio de dinheiro ou ações da empresa. Pense no que você prefere:você prefere receber um dividendo em dinheiro ou mais ações da empresa? É uma boa ideia ter isso em mente, para que você possa tomar a decisão certa com base em seus objetivos individuais.

4 datas importantes para dividendos

No caso de dividendos, existem quatro datas principais a serem conhecidas:a data de declaração, a data ex-dividendo, a data de registro e a data de pagamento. Vamos ver isso em detalhes.

Data da declaração

A data da declaração, ou data do anúncio, é fácil de entender. É a data em que o conselho de administração de uma empresa autoriza, ou declara, que os pagamentos de dividendos irão para os acionistas.

As empresas precisam prestar atenção a um grande número de fatores antes de escolher a data em que os dividendos serão pagos aos acionistas, incluindo lucros acumulados, que são lucros históricos ganhos por uma empresa, menos quaisquer dividendos pagos no passado.

Data ex-dividendo

A data ex-dividendo, ou ex-data, é muito importante para os acionistas entenderem, pois determina quem é elegível para receber dividendos. Se você possui uma ação até a data ex, está qualificado para receber o pagamento. Mas se você comprar uma ação de dividendos em ou após a data ex, você não será elegível para o pagamento de dividendos. E se você possuir as ações na data ex, mas vendê-las antes da data de pagamento, ainda receberá o dividendo.

Data do registro

A data de registro refere-se à data final em que você deve estar nos livros de uma empresa como acionista para receber o dividendo. A empresa define esta data como a última data em que os acionistas são elegíveis para receber uma próxima distribuição de dividendos.

Data de pagamento

A maioria dos acionistas provavelmente gosta mais dessa data:a data de pagamento indica a data em que os acionistas elegíveis serão pagos pelas empresas.

Como os dividendos são determinados e com que frequência são pagos?

Cabe ao conselho de administração de uma empresa decidir quanto, quando e com que frequência os dividendos são pagos. Os conselhos desenvolvem políticas de pagamento de dividendos com base em fatores como crescimento projetado, estabilidade de renda, oportunidades de reinvestimento e políticas dos concorrentes.

As empresas geralmente optam por emitir dividendos em uma base mensal, trimestral ou anual. Depois que um pagamento de dividendos for aprovado pelo conselho , as empresas anunciam o dividendo, seu valor, a data ex-dividendo e a data de pagamento aos acionistas na data da declaração. Os acionistas devem aprovar isso antes que os pagamentos possam ser feitos.

Por que as empresas pagam dividendos?

Os dividendos podem ajudar as empresas a criar confiança com os acionistas, pois são um sinal positivo de saúde financeira. Os dividendos demonstram que a empresa tem os meios para compartilhar os ganhos com os investidores, em vez de precisar colocar o dinheiro de volta no negócio. Empresas bem estabelecidas são mais propensas a pagar dividendos do que empresas menos maduras e de alto crescimento (como startups) que dependem do reinvestimento de capital.

Por que investir em ações com dividendos?

Enquanto alguns pensam nos dividendos como uma forma de os aposentados usarem o mercado como fonte de renda, as ações de dividendos também podem ser um ativo para qualquer investidor considerar como parte de um portfólio diversificado. Embora você não tenha a garantia de um pagamento de dividendos, uma vez que, em última análise, depende da empresa, os dividendos podem ser uma forma adicional de obter lucro no mercado de ações, além de contar com ganhos de capital, já que os dividendos podem ser reinvestidos —  manualmente ou por meio de um programa de reinvestimento de dividendos (DRIP) .

Como avaliar dividendos

Antes de investir em ações de dividendos, fundos mútuos ou ETFs, você deve pesquisar alguns fatores .

• Histórico de dividendos. Comece com quanto tempo uma empresa fez pagamentos de dividendos e se o valor por ação aumentou ao longo do tempo — um sinal de solidez financeira — revisando a métrica de dividendo por ação (DPS).

Dica profissional:procure as Dividend Aristocrats, ou ações que aumentaram os dividendos por 25 ou mais anos consecutivos. Isso pode indicar uma posição financeira forte e que é mais provável que eles continuem pagando dividendos regulares (e crescentes).

• Rendimento de dividendos. Esta é uma métrica usada para comparar várias ações de dividendos. Ele mede quanto uma empresa paga em dividendos em relação ao preço de suas ações como uma porcentagem.

Calcule isso dividindo o dividendo anual pelo preço. Embora altos rendimentos de dividendos (4% ou mais) possam parecer atraentes, é uma boa ideia fazer pesquisas extras sobre ações com esses rendimentos, pois podem não ser sustentáveis.

• Taxa de pagamento de dividendos. Esse número indica quanto dos lucros de uma empresa são pagos aos acionistas. Se uma empresa paga perto de 100% de seus lucros, seu dividendo provavelmente é insustentável e não será capaz de suportar um ano financeiro difícil. Taxas de pagamento de 80% ou menos são normalmente mais sustentáveis ​​a longo prazo. Você pode encontrar taxas de pagamento e rendimentos de dividendos por meio do Ally Invest .
• Taxa de imposto sobre dividendos. A taxa de imposto qualificada é de 0%, 15% ou 20%, dependendo de sua renda tributável e status de arquivamento. (Preste atenção aos impostos sobre rendimentos não ganhos, dividendos qualificados, ganhos de capital e proporção financeira de ações de dividendos em relação aos seus objetivos, tolerância ao risco e horizonte de tempo.)

O que você pode esperar da Ally Invest?

O plano de reinvestimento de dividendos (DRIP) da Ally Invest é um programa que permite que os dividendos em dinheiro que você recebe para comprar ações adicionais inteiras ou fracionárias do seu investimento automaticamente. Você pode acumular estoque a longo prazo sem pagar taxas de comissão.

Como cliente Ally Invest, você pode se inscrever em nosso programa de reinvestimento de dividendos online a partir das configurações de sua conta.

Divide e conquiste

Quando o mercado de ações está em alta ou se volatilidade turva as águas, os dividendos podem ser uma fonte adicional de renda de investimento. Embora nunca sejam garantidos, dividendos em dinheiro ou pagamentos de ações podem ajudar a impulsionar seu portfólio e fornecer mais capital para investir ou usar como você escolher.

Aprimore seu portfólio com ações que pagam dividendos.

Conta de Negociação Autodirigida da Ally Invest