O que são dividendos,

e como eles funcionam?

Se você é um acionista, você provavelmente sentiu a onda de adrenalina ao observar o aumento do valor de seu portfólio.

Mas o mercado nem sempre sobe. Às vezes sobe e depois cai, e outras vezes é como navegar em um navio violentamente rochoso, quebrando com as ondas. Se as águas rochosas te assustam, você pode decidir que se concentrar em dividendos, em vez de ganhos de capital, como uma fonte de retorno pode fazer mais sentido para você.

Mas o que exatamente são dividendos, e como funciona essa fonte de renda?

Este post vai explicar o que são dividendos, como eles funcionam e são pagos, por que as empresas optam por pagar dividendos, se os impostos são pagos sobre eles, e mais.

O que são dividendos, e como eles funcionam?

Os dividendos são dinheiro corporativo pago aos acionistas, frequentemente a cada trimestre, para manter a propriedade da empresa. Quando uma empresa tem dinheiro adicional em seus cofres, às vezes gostam de pagar aos acionistas como agradecimento por investirem na empresa.

Os dividendos são pagos por cada ação de sua propriedade. Por exemplo, se você possui 100 ações da empresa X e seus dividendos pagam $ 0,02 por ação, você ganhará $ 2 em dividendos sempre que eles emitirem um dividendo. É importante saber que nem todas as empresas pagam dividendos. Além disso, existem vários tipos de dividendos.

Tipos de Dividendos

Existem dois tipos de dividendos:qualificados e não qualificados.

• Qualificado: Este é o tipo de dividendo mais comum. Estes são dividendos de empresas regulares, como a Nike, Apple ou Amazon, e estão sujeitos a impostos à taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo. Se você investir no mercado de ações ou ETFs, os dividendos que você recebe são provavelmente qualificados.

• Não qualificado: Esses dividendos, também chamados de dividendos ordinários, são menos comuns, e estão associados a fundos de investimento imobiliário (REITs) ou opções de ações de funcionários. Estes são tributados de acordo com as alíquotas regulares do imposto de renda federal.

A principal diferença entre os dois tipos de dividendos é a taxa de imposto que você pagará.

Você paga impostos sobre dividendos?

sim. Como os dividendos são considerados receita, os investidores têm de pagar impostos sobre eles - embora nem todos paguem a mesma taxa de imposto. As taxas variam dependendo de quanto você ganha, os tipos de dividendos que você recebeu e quanto você ganhou com eles.

• Dividendos qualificados: Esses dividendos são tributados à taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo, que, para arquivadores únicos em 2020, é:

• • $ 0 a $ 9, 875 - 0%
  • $ 9, 876 a $ 40, 000 - 0%
  • $ 40, 001 a $ 40, 125 - 15%
  • $ 40, 126 a $ 85, 525 - 15%
  • $ 85, 526 a $ 163, 300 - 15%
  • $ 163, 301 a $ 207, 350 - 15%
  • $ 207, 351 a $ 441, 450 - 15%
  • $ 441, 451 a $ 518, 400 - 20%
  • $ 518, 400 e acima - 20%

• Dividendos não qualificados: Esses dividendos são tributados à taxa de imposto de renda federal comum, que, para arquivadores únicos em 2020, é:

• • $ 0 a $ 9, 875 - 10%
  • $ 9, 876 a $ 40, 000 - 12%
  • $ 40, 001 a $ 40, 125 - 12%
  • $ 40, 126 a $ 85, 525 - 22%
  • $ 85, 526 a $ 163, 300 - 24%
  • $ 163, 301 a $ 207, 350 - 32%
  • $ 207, 351 a $ 441, 450 - 35%
  • $ 441, 451 a $ 518, 400 - 35%
  • $ 518, 400 e acima - 37%

Quando você estiver se preparando para declarar seus impostos do ano anterior, você receberá um formulário de sua corretora chamado 1099-DIV. Este formulário listará os dividendos que você recebeu e seus valores. Você inserirá isso em seu 1040 como receita nas linhas 3a (qualificado) e 3b (comum). Se você recebeu menos de $ 10 em dividendos durante o ano, você pode não receber um 1099-DIV - você ainda deve declarar essa renda em seus impostos.

Como os dividendos são pagos?

Os dividendos são pagos automaticamente na conta de um investidor, geralmente uma conta de corretora. Dependendo do tipo de investimento, isso pode ser emitido trimestralmente ou mensalmente. Às vezes é pago em dinheiro e outras vezes na forma de ações adicionais, particularmente se você estiver usando uma função DRIP (mais sobre isso abaixo).

O pagamento de dividendos segue um cronograma estrito:

• Data de declaração de dividendos: Primeiro, a empresa declara que está pagando dividendos aos acionistas. (Isso é decidido por um conselho de administração, que também determinam quanto está sendo pago, a quem, e até quando.)

• Data Ex-Dividendo: Então, a empresa decide quem receberá o dividendo. Isso é determinado pela data ex-dividendo. Os acionistas que detiveram as ações antes da data de ex-dividendo receberão o dividendo. Os acionistas que adquiriram as ações após a data ex-dividendo não as receberão. Os acionistas que não possuem mais as ações, mas as detiveram antes da data ex-dividendo, ainda têm direito a receber o dividendo.

• Data da gravação: Esta é a data em que a empresa determinará quem realmente receberá o dividendo.

• Data de pagamento: É a data em que o pagamento é feito aos acionistas.

Por que as empresas pagam dividendos?

As empresas pagam dividendos aos acionistas por uma série de razões:

• Recompensa os investidores: As empresas gostam de recompensar os investidores por investirem em sua empresa.

• Projete uma imagem: As empresas que pagam dividendos regularmente estão projetando que terão sucesso, têm capital para gastar e não precisam investir todos os fundos na empresa.

Por que as empresas não pagam dividendos?

Por outro lado, há uma série de razões pelas quais uma empresa pode não pagar um dividendo:

• Capital insuficiente: Algumas empresas não ganham dinheiro suficiente para pagar dividendos aos acionistas.

• Em vez disso, deseja reinvestir no negócio: Muitas indústrias, como a indústria farmacêutica, gostam de reinvestir seus ganhos em pesquisas adicionais para que possam expandir seus negócios.

Como determinar se um estoque de dividendos é bom?

Os investidores em dividendos usam alguns dados diferentes para determinar se uma empresa é uma boa ação com dividendos.

• Ganhos crescentes: Os lucros de uma empresa são um bom ponto de partida para determinar se você deve apoiá-los. Afinal, se uma empresa não está crescendo e ganhando dinheiro, eles podem realmente ser considerados um bom negócio?

• Forte fluxo de caixa: O forte fluxo de caixa indica que uma empresa está ganhando dinheiro suficiente para colocar em suas reservas, que pode então usar para pagar dívidas, distribuir aos acionistas, investir no negócio, pagar despesas e muito mais. Ter fluxo de caixa positivo indica que o negócio é líquido, flexível e descreve seu desempenho financeiro geral.

• Proporção de pagamento de dividendos em dinheiro: Este índice é usado para avaliar se o pagamento de dividendos de uma empresa é sustentável ou não. Quanto menor o valor, é mais provável que a empresa continue a pagar os dividendos sem prejudicar muito a empresa.

• Baixo índice de endividamento: Esse índice é uma expressão da dívida que uma empresa possui em relação ao seu patrimônio. Quanto menor a proporção, o melhor. Por exemplo, se uma empresa tem $ 125, 000 no valor de ativos e tem $ 100, 000 no valor de dívidas, seu patrimônio é de $ 25, 000. Portanto, seu índice de endividamento em relação ao patrimônio líquido é 4. Isso é considerado um risco relativamente alto e mostra que a empresa pode estar superalavancada. Em geral, é recomendado evitar empresas que tenham uma relação dívida / patrimônio de 2 ou mais.

• Força da indústria: É importante continuar mudando as tendências e a economia, bem como oferta e demanda, em mente. Por exemplo, à medida que as pessoas se tornam mais preocupadas com a saúde, investindo em empresas de refrigerantes e salgadinhos, até mesmo os mais populares, como McDonald's e Coca-Cola, pode não ser tão lucrativo quanto costumava ser. Por outro lado, investindo em empresas de saúde, especialmente com o envelhecimento da população em ascensão, pode fazer um sentido financeiro inteligente.

Dividend Aristocratas

Existe uma safra especial de empresas que são conhecidas como “aristocratas de dividendos”. Uma empresa ganha essa distinção não apenas pagando dividendos todos os anos durante os últimos vinte e cinco anos, mas aumentando seu rendimento de dividendos todos os anos também.

Eles vêm de muitos setores diferentes, como produtos básicos de consumo, setores de saúde e industriais, e são normalmente as empresas mais conhecidas e lucrativas em todo o mundo.

Um exemplo de aristocratas de dividendos são:

• AT&T - 34 anos
• Chevron - 31 anos
• Coca-Cola - 56 anos
• ExxonMobil - 36 anos
• Kimberly Clark - 46 anos
• McDonald’s - 42 anos
• PepsiCo - 46 anos
• Procter &Gamble - 56 anos
• Sysco - 38 anos
• Meta - 47 anos

Os investidores amam aristocratas de dividendos porque são vistos como investimentos relativamente seguros, como eles são normalmente líderes em suas áreas, geram grandes lucros, e por ser um aristocrata, conseguiram permanecer relevantes em uma economia em constante mudança.

Investir em investimentos que pagam dividendos

As ações são uma das principais maneiras pelas quais os investidores recebem dividendos, mas você também pode coletar dividendos dos seguintes veículos de investimento:

• Fundos mútuos: Um fundo mútuo é um veículo de investimento no qual os investidores reúnem seu dinheiro e um administrador decide como investi-lo. Os fundos mútuos podem investir em ações, títulos, uma carteira equilibrada de ambos e fundos do mercado monetário. Os fundos que investem em ações e títulos que pagam dividendos costumam repassar esse dividendo aos investidores.

• ETFs: Os fundos de negociação de câmbio são semelhantes às ações, pois são negociados no mercado de ações, mas em vez de investir em empresas individuais, o fundo investe em centenas ou mesmo milhares de empresas. Isso minimiza muito o risco porque você é altamente diversificado. Os fundos que investem em ações e títulos que pagam dividendos costumam repassar esse dividendo aos investidores.

• REITs: Um REIT, também chamado de fundo de investimento imobiliário, é como um fundo mútuo para imóveis. Os investidores juntam seu dinheiro e um gerente decide como investi-lo. Existem REITs em um número diversificado de categorias, incluindo residencial, escritório, cuidados de saúde, industrial, retalho, a infraestrutura, e mais. Os REITs permitem que pequenos investidores invistam em ativos imobiliários sem ter que comprá-los de fato. Os investidores amam REITs porque diversificam seu portfólio, fornecem renda estável na forma de dividendos e têm grandes benefícios fiscais.

Investimento DRIP

Também existe uma forma de investimento em dividendos chamada “investimento DRIP”, em que os dividendos que você recebe são automaticamente reinvestidos para você por sua corretora. Quando você recebe um dividendo, em vez de ser emitido para sua conta de corretora, é reinvestido com a compra de ações adicionais.

Isso é muito útil, pois é feito automaticamente, e não cobra taxas ou comissões para fazê-lo. Ele também permite que você compre ações fracionárias, ou seja, se o dividendo emitido não for grande o suficiente para comprar uma ação inteira, ainda pode comprar parte de um. Hora extra, esse dinheiro adicional aumenta em sua conta e pode levar a centenas adicionais, ou mesmo milhares de dólares.

Pensamentos finais

Investir em empresas que pagam dividendos regularmente pode ser uma ótima estratégia a ser empregada pelos investidores, especialmente se a renda for mais importante para você do que ganhos de capital. O uso de medidas de avaliação, como o índice P / L, pode ajudá-lo a construir um portfólio diversificado de ativos que pagam dividendos que podem ajudá-lo a alcançar seus objetivos financeiros.

É importante lembrar que nem todas as empresas pagam dividendos, e os que o fazem podem mudar isso a qualquer momento. Mas se você quiser aumentar sua receita anual enquanto procura reduzir a volatilidade, investir em ações de dividendos pode ser a jogada certa para você.

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