Common Equity Tier 1 (CET1)

O que é Common Equity Tier 1 (CET1)?

O Common Equity Tier 1 (CET1) é um componente do capital Tier 1 que consiste principalmente em ações ordinárias detidas por um banco ou outra instituição financeira. É uma medida de capital introduzida em 2014 como meio de precaução para proteger a economia de uma crise financeira. Espera-se que todos os bancos cumpram o rácio CET1 mínimo exigido de 4,5% até 2019.

Principais vantagens

• Common equity Tier 1 cobre o óbvio de ações que um banco detém, como dinheiro, estoque, etc.
• O índice CET1 compara o capital de um banco com seus ativos.
• O capital adicional de Nível 1 é composto por instrumentos que não são ações ordinárias.
• Em caso de crise, o patrimônio líquido é obtido primeiro do Nível 1.
• Muitos testes de estresse bancário contra bancos usam o capital de Nível 1 como uma medida inicial para testar a liquidez do banco e a capacidade de sobreviver a um evento monetário desafiador.

Compreendendo o Common Equity Tier 1 (CET1)

Após a crise financeira de 2008, o Comitê da Basiléia formulou um conjunto reformado de padrões internacionais para revisar e monitorar a adequação de capital dos bancos. Esses padrões, chamados coletivamente de Basileia III, compare os ativos de um banco com seu capital para determinar se o banco poderia resistir ao teste de uma crise.

O capital é exigido pelos bancos para absorver perdas inesperadas que surgem durante o curso normal das operações do banco. A estrutura de Basileia III restringe os requisitos de capital, limitando o tipo de capital que um banco pode incluir em suas diferentes camadas e estruturas de capital. A estrutura de capital de um banco consiste em capital de Nível 2, Capital Tier 1, e capital ordinário Nível 1.

Calculando Capital de Nível 1

O capital Tier 1 é calculado como capital CET1 mais capital Tier 1 adicional (AT1). O capital ordinário Nível 1 compreende o capital de base de um banco e inclui ações ordinárias, excedentes de ações decorrentes da emissão de ações ordinárias, lucros acumulados, ações ordinárias emitidas por subsidiárias e detidas por terceiros, e outros resultados abrangentes acumulados (AOCI).

O capital adicional de Nível 1 é definido como instrumentos que não são ações ordinárias, mas são elegíveis para inclusão neste nível. Um exemplo de capital AT1 é um título conversível contingente ou híbrido, que tem prazo perpétuo e pode ser convertido em patrimônio líquido quando ocorre um evento de gatilho. Um evento que faz com que um título seja convertido em capital ocorre quando o capital CET1 cai abaixo de um certo limite.

CET1 é uma medida de solvência bancária que avalia a força de capital de um banco.

Esta medida é melhor capturada pela razão CET1, que mede o capital de um banco contra seus ativos. Porque nem todos os ativos têm o mesmo risco, os ativos adquiridos por um banco são ponderados com base no risco de crédito e risco de mercado que cada ativo apresenta.

Por exemplo, um título do governo pode ser caracterizado como um "ativo sem risco" e receber uma ponderação de risco de zero por cento. Por outro lado, uma hipoteca subprime pode ser classificada como um ativo de alto risco com ponderação de 65%. De acordo com as regras de capital e liquidez de Basileia III, todos os bancos devem ter um índice mínimo de CET1 sobre ativos ponderados pelo risco (RWA) de 4,5%.

• Razão de patrimônio comum Nível 1 =capital comum nível 1 / ativos ponderados pelo risco

A estrutura de capital de um banco consiste em Lower Tier 2, Nível superior 1, EM 1, e CET1. CET1 está na base da estrutura de capital, o que significa que quaisquer perdas incorridas são primeiro deduzidas deste nível em caso de crise. Se a dedução resultar no índice CET1 caindo abaixo de seu mínimo regulamentar, o banco deve construir seu índice de capital de volta ao nível exigido ou corre o risco de ser ultrapassado ou fechado pelos reguladores.

Durante a fase de reconstrução, os reguladores podem impedir o banco de pagar dividendos ou bônus a funcionários. Em caso de insolvência, os detentores de ações arcam com as perdas primeiro, seguidos pelos detentores de títulos híbridos e conversíveis e, em seguida, o capital Tier 2.

Em 2016, a Autoridade Bancária Europeia conduziu testes de estresse usando o índice CET1 para entender quanto capital os bancos teriam deixado no evento adverso de uma crise financeira. Os testes foram feitos durante um período preocupante, quando muitos bancos na zona do euro estavam lutando com enormes quantidades de empréstimos inadimplentes (NPL) e preços de ações em queda. O resultado do teste mostrou que a maioria dos bancos conseguiria sobreviver a uma crise em 2016.