Reservas Bancárias

O que são reservas bancárias?

As reservas bancárias são o mínimo de caixa que as instituições financeiras devem ter em mãos para atender aos requisitos do banco central. Este é um papel-moeda real que deve ser mantido pelo banco em um cofre no local ou em sua conta no banco central. As exigências de reservas de dinheiro têm como objetivo garantir que todos os bancos possam atender a qualquer demanda grande e inesperada de saques.

Nos E.U.A., o Federal Reserve dita a quantidade de dinheiro, chamado de relação de reserva, que cada banco deve manter. Historicamente, a taxa de reserva variou de zero a 10% dos depósitos bancários.

• As reservas bancárias são as quantias mínimas de dinheiro que os bancos são obrigados a manter em caso de demanda inesperada.
• O excesso de reservas é o dinheiro adicional que um banco mantém em mãos e se recusa a emprestar.
• As reservas bancárias são mantidas para evitar o pânico que pode surgir se os clientes descobrirem que um banco não tem dinheiro suficiente para atender às demandas imediatas.
• As reservas bancárias podem ser mantidas em um cofre no local ou enviadas a um banco maior ou a um banco regional do Federal Reserve.
• Historicamente, a taxa de reserva para os bancos americanos foi fixada em zero a 10%.

Como funcionam as reservas bancárias

As reservas bancárias são principalmente um antídoto para o pânico. O Federal Reserve obriga os bancos a manter uma certa quantia de dinheiro na reserva para que nunca fiquem sem escassez e tenham que recusar o saque de um cliente, possivelmente desencadeando uma corrida ao banco.

Um banco central também pode usar os níveis de reservas bancárias como uma ferramenta de política monetária. Pode reduzir o depósito compulsório de modo que os bancos sejam livres para fazer uma série de novos empréstimos e aumentar a atividade econômica. Ou pode exigir que os bancos aumentem suas reservas para desacelerar o crescimento econômico.

Nos últimos anos, o Federal Reserve dos EUA e os bancos centrais de outras economias desenvolvidas recorreram a outras táticas, como a flexibilização quantitativa (QE), a fim de atingir os mesmos objetivos. Os bancos centrais de países emergentes como a China continuam a depender do aumento ou redução dos níveis de reservas bancárias para esfriar ou aquecer suas economias.

O Federal Reserve cortou o mínimo de reserva de caixa para zero por cento a partir de 26 de março, 2020.

Reservas Bancárias Exigidas e Excedentes

As reservas bancárias são denominadas reservas obrigatórias ou reservas em excesso. A reserva necessária é o dinheiro mínimo que o banco pode manter em mãos. A reserva excedente é qualquer caixa acima do mínimo exigido que o banco está mantendo em seu cofre, em vez de emprestar para empresas e consumidores.

Os bancos têm pouco incentivo para manter reservas em excesso porque o dinheiro não tem retorno e pode até perder valor com o tempo devido à inflação. Assim, os bancos normalmente minimizam suas reservas em excesso, emprestar dinheiro aos clientes, em vez de guardá-lo em seus cofres.

Ainda, as reservas bancárias diminuem durante os períodos de expansão econômica e aumentam durante as recessões. Nos bons tempos, empresas e consumidores pedem mais empréstimos e gastam mais. Durante as recessões, eles não podem ou não vão contrair dívidas adicionais. Em tempos de inatividade, os bancos também podem endurecer suas exigências de empréstimos para evitar inadimplências.

História das reservas bancárias

Apesar dos esforços determinados de Alexander Hamilton, entre outros, os Estados Unidos não tiveram um sistema bancário nacional por mais do que alguns curtos períodos de tempo até 1913, quando o Federal Reserve System foi criado. (Em 1863, o país tinha pelo menos uma moeda nacional e um sistema nacional de fretamento de bancos.)

Até então, bancos foram licenciados e regulamentados por estados, com resultados variados. O colapso de bancos e "corridas" contra os bancos eram comuns até que um pânico financeiro total em 1907 levou a pedidos de reforma. O Federal Reserve System foi criado para supervisionar o suprimento de dinheiro do país.

Seu papel foi significativamente expandido em 1977 quando, durante um período de inflação de dois dígitos, O Congresso definiu a estabilidade de preços como uma meta de política nacional e estabeleceu o Federal Open Market Committee (FOMC) dentro do Fed para executá-la.

Considerações Especiais

A reserva bancária necessária segue uma fórmula definida pelos regulamentos do Federal Reserve Board. A fórmula é baseada no valor total depositado nas contas de transações líquidas do banco.

O valor inclui depósitos à vista, contas de transferência automática, e compartilhar contas de rascunho. As transações líquidas são calculadas como o valor total nas contas de transações menos os fundos devidos de outros bancos, e menos o dinheiro que está sendo coletado.

O índice de reserva exigido também pode ser usado por um banco central como uma ferramenta para implementar políticas monetárias. Por meio dessa proporção, um banco central pode influenciar a quantidade de dinheiro disponível para empréstimo.

Taxa de cobertura de liquidez (LCR)

Além das exigências de reservas bancárias estabelecidas pelo Federal Reserve, os bancos também devem seguir os requisitos de liquidez definidos pelos acordos da Basiléia. Os Acordos da Basiléia são uma série de regulamentações bancárias estabelecidas por representantes dos principais centros financeiros globais.

Após o colapso do banco de investimento americano Lehman Brothers em 2008, os Acordos da Basiléia foram fortalecidos em um acordo conhecido como Basiléia III. Isso exigia que os bancos mantivessem um índice de cobertura de liquidez (LCR) adequado. A LCR exige que os bancos e outras instituições financeiras mantenham caixa e ativos líquidos suficientes para cobrir as saídas de fundos por 30 dias.

Em caso de crise financeira, o LCR foi projetado para ajudar os bancos a não terem que pedir dinheiro emprestado ao banco central. A LCR tem como objetivo garantir que os bancos tenham capital suficiente em mãos para evitar quaisquer rupturas de capital de curto prazo. É importante notar que, mesmo quando o Federal Reserve diminui os mínimos de reservas bancárias, os bancos ainda devem atender aos requisitos de LCR para garantir que tenham dinheiro suficiente em mãos para cumprir suas obrigações de curto prazo.

As reservas bancárias necessárias são determinadas pelo Federal Reserve para cada banco com base em suas transações líquidas.

Impacto da crise de 2008

Até a crise financeira de 2008-2009, os bancos não ganhavam juros pelas reservas de caixa que mantinham. Isso mudou em 1º de outubro, 2008. Como parte da Lei de Estabilização Econômica de Emergência de 2008, o Federal Reserve começou a pagar aos bancos juros sobre suas reservas. Ao mesmo tempo, o Fed cortou as taxas de juros para aumentar a demanda por empréstimos e fazer a economia voltar a se mexer.

O resultado desafiou a sabedoria convencional de que os bancos preferem emprestar dinheiro do que mantê-lo no cofre. Os bancos pegaram o dinheiro injetado pelo Federal Reserve e o mantiveram como reservas excedentes, em vez de emprestá-lo. Eles preferiram ganhar uma taxa de juros pequena, mas livre de risco, a emprestá-la por um retorno um pouco mais alto, mas mais arriscado.

Por esta razão, o montante total de reservas excedentes aumentou após 2008, apesar de um índice de reserva obrigatório inalterado.

Quanto dinheiro os bancos precisam manter na reserva?

O valor da reserva tem historicamente variado de zero a 10%. Desde 26 de março, 2020, foi zero.

As reservas bancárias são ativos ou passivos?

As reservas de um banco são consideradas parte de seus ativos e são listadas como tal em suas contas e relatórios anuais.

Como são calculadas as reservas bancárias?

As reservas de um banco são calculadas multiplicando seus depósitos totais pelo índice de reserva. Por exemplo, se os depósitos de um banco totalizam $ 500 milhões, e a reserva necessária é de 10%, multiplique 500 por 0,10. A reserva mínima exigida pelo banco é de US $ 50 milhões.

Onde os bancos mantêm suas reservas?

Parte dela está escondida em um cofre do banco. As reservas também podem ser mantidas na conta do banco em um dos 12 Bancos de Reserva Federal regionais. Alguns bancos pequenos mantêm parte de suas reservas em bancos maiores e utilizam-nas quando necessário.

Este fluxo de dinheiro entre os cofres atinge o pico em determinados momentos, como durante os feriados, quando os consumidores sacam dinheiro extra. Assim que a demanda diminuir, os bancos enviam parte de seu excesso de caixa para o Federal Reserve Bank mais próximo.

The Bottom Line

O antigo sistema bancário que existia nos EUA antes de sua regulamentação se tornar centralizada parece um pouco do Velho Oeste para os padrões de hoje. Cada estado poderia fretar bancos, e pequenos bancos surgiram e quebraram regularmente. "Corridas" no banco eram comuns.

Isso mudou com a criação do Sistema da Reserva Federal, e entre as mudanças estava a exigência de que os bancos mantivessem uma quantidade mínima de dinheiro em reserva para atender à demanda. Desde março de 2020, o mínimo de reserva foi zero, sugerindo que o Federal Reserve está confortável com o nível de caixa mantido voluntariamente pelos bancos do país combinado com o índice de cobertura de liquidez de 30 dias exigido pelos acordos da Basiléia.