O que são reservas bancárias?

As reservas bancárias são as reservas mínimas de caixa que as instituições financeiras devem manter em seus cofres a qualquer momento. Os requisitos mínimos de reserva de caixa para instituições financeiras em cada país são definidos pelo banco central daquele país.

Por exemplo, o Federal ReserveFederal Reserve (The Fed) O Federal Reserve é o banco central dos Estados Unidos e é a autoridade financeira por trás da maior economia de mercado livre do mundo. é responsável por definir os requisitos para instituições financeiras nos Estados Unidos. De forma similar, o Reserve Bank of India (RBI) é o órgão regulador equivalente para instituições financeiras na Índia.

Requisitos de reserva bancária

Os requisitos de reserva do banco são definidos como um regulamento de supervisão para garantir que as principais instituições financeiras possuam liquidez suficiente. Liquidez. Nos mercados financeiros, a liquidez refere-se à rapidez com que um investimento pode ser vendido sem afetar negativamente seu preço. Quanto mais líquido é um investimento, mais rapidamente ele pode ser vendido (e vice-versa), e mais fácil é vendê-lo pelo valor justo. Todo o resto sendo igual, ativos mais líquidos são negociados com prêmio e ativos ilíquidos são negociados com desconto. para retiradas e obrigações e para suportar o impacto de condições de mercado imprevistas.

As reservas mínimas de caixa são geralmente definidas como uma porcentagem fixa dos depósitos de um banco e podem ser calculadas usando o índice de reserva. Por exemplo, se uma instituição financeira detém $ 1, 000, 000 em depósitos e o rácio de reserva é fixado em 10%, então, a reserva mínima de caixa que a instituição financeira precisa manter é $ 100, 000 ($ 1, 000, 000 * 10%).

Requisito de reserva =Índice de reserva * Depósitos totais

Em alguns casos, as instituições financeiras não conseguem cumprir seus requisitos de reserva por conta própria. Em tais casos, eles podem pedir emprestado de outras instituições financeiras com reservas em excesso à taxa overnight; Taxa overnight A taxa overnight refere-se à taxa de juros que as instituições depositárias (por exemplo, bancos ou cooperativas de crédito) cobram uns dos outros pelos empréstimos durante a noite. Observe que a taxa overnight é chamada de algo diferente em diferentes países. A taxa overnight, ou taxa do banco, é a taxa pela qual as instituições financeiras tomam empréstimos umas das outras. A taxa é geralmente próxima ou igual à taxa-alvo definida pelo banco central do país.

Diretrizes para definir a taxa de reserva

Os bancos centrais de cada país são responsáveis ​​por estabelecer o índice de reserva. Embora cada país siga uma estrutura ligeiramente diferente para definir a taxa de reserva, o principal critério é o tamanho / quantidade dos depósitos. Os bancos com contas maiores estão sujeitos a exigências de índice de reserva mais alto.

Os bancos são geralmente agrupados em categorias pré-determinadas com base em seu tamanho e importância geral para a economia. Cada categoria está sujeita a uma taxa de reserva diferente e, Portanto, o índice de reserva de um determinado banco depende da classificação em que o banco se enquadra.

Requisitos de reserva e política monetária

Os bancos centrais em todo o mundo usam o índice de reserva como uma ferramenta-chave para implementar a política monetária e controlar a oferta de moeda e as taxas de juros. Uma mudança nas exigências do índice de reserva pode dizer muito sobre a política monetária que os bancos centrais planejam implementar no futuro próximo.

Um coeficiente de reserva mais baixo significa que os bancos têm mais capital disponível para empréstimos. Isso implicaria em um aumento na oferta de dinheiro em uma economia. Quando a oferta de dinheiro aumenta, as taxas de juros caem. De forma similar, um coeficiente de reserva mais alto leva a uma diminuição na oferta de moeda e a um aumento nas taxas de juros.

Enquanto os bancos centrais definem as taxas-alvo, eles não podem forçar os bancos a implementar a taxa. Contudo, eles podem controlar indiretamente as taxas de juros, modificando os requisitos de reserva e mudando a oferta de moeda na economia. Em períodos de recessão, os bancos centrais podem reviver a economia reduzindo o índice de reserva. Isso aumentará a oferta de moeda na economia e diminuirá as taxas de juros, que vai impulsionar gastos e investimentos na economia.

De forma similar, para evitar que a economia superaqueça durante os períodos inflacionários, os bancos centrais podem aumentar os requisitos de reserva para os bancos. Isso levará a uma diminuição na oferta de moeda e um aumento nas taxas de juros, o que acabará por desacelerar o investimento na economia.

Reservas bancárias e operações de mercado aberto

As operações de mercado aberto referem-se ao fenômeno em que os bancos centrais compram e vendem títulos do governo no mercado aberto. Além de alterar os requisitos de reserva, os bancos centrais também podem usar operações de mercado aberto para controlar a oferta de moeda e as taxas de juros na economia.

Se os bancos centrais estão visando uma política monetária expansionista Política Monetária Expansionária Uma política monetária expansionista é um tipo de política monetária macroeconômica que visa aumentar a taxa de expansão monetária para estimular, eles podem comprar títulos do tesouro do governo de instituições financeiras no mercado aberto. Isso leva a um influxo de dinheiro para instituições financeiras, o que lhes permite aumentar os empréstimos. À medida que a oferta de dinheiro na economia cresce, as taxas de juros caem e consumidores e empresas podem obter mais crédito para fazer compras e investimentos.

De forma similar, os bancos centrais podem realizar uma política monetária contracionista vendendo títulos do tesouro do governo no mercado aberto. Retira dinheiro da economia. À medida que a oferta de dinheiro na economia diminui, os bancos cobram taxas de juros mais altas sobre os empréstimos, dificultando a obtenção de crédito por consumidores e empresas. Tal movimento desacelera o consumo e o investimento e evita o superaquecimento da economia.

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