Dividendos:o que são e como funcionam

Construir um futuro financeiro mais forte geralmente envolve alguma forma de investimento. Mas para iniciantes, descobrir onde, quando e como investir seu dinheiro pode ser complicado. Ao investir no mercado de ações, uma opção importante a considerar são as ações de dividendos.

Dividendos, Definidos

Os dividendos são os pagamentos regulares que os acionistas recebem dos ganhos corporativos de uma empresa como recompensa pelo investimento. Esses pagamentos são pagos por ação regularmente e são uma das várias maneiras pelas quais os investidores ganham dinheiro.



Para os investidores, o valor dos dividendos é óbvio. Mas por que as empresas optam por fazer esses pagamentos? A resposta pode depender dos objetivos individuais da empresa, mas os pagamentos de dividendos tendem a gerar confiança com os investidores e refletir positivamente na marca da empresa, pois são uma indicação de lucros positivos.



Mas é importante notar que os dividendos não estão disponíveis para todas as ações. Empresas maiores e estabelecidas são mais propensas a oferecer dividendos, pois têm lucros mais previsíveis. Os investidores que desejam maximizar os dividendos devem, portanto, fazer sua pesquisa com antecedência para encontrar as melhores ações que pagam dividendos.

Como funcionam os dividendos

As empresas podem pagar dividendos em dinheiro ou ações adicionais e, em alguns casos, os investidores podem até reinvestir os dividendos recebidos com desconto.



O valor exato de um pagamento de dividendos é determinado pelo conselho de administração da empresa com base no desempenho da empresa. Os dividendos são pagos por ação, então quanto mais ações você possuir, mais dinheiro você receberá. Por exemplo, digamos que você possua 20 ações da empresa e a empresa pague US$ 2 por ação em dividendos anuais. Nessa situação, você receberia $ 40 em um ano, normalmente dividido em pagamentos trimestrais ou mensais.



Mas, para se beneficiar desses pagamentos de dividendos, há algumas coisas que você deve considerar, desde datas importantes até impostos inevitáveis.

Encontrando ações de dividendos

Como discutimos, as empresas estabelecidas são mais propensas a oferecer pagamentos regulares de dividendos, como Apple, Target ou Disney. Mais frequentemente, os dividendos são pagos com ações ordinárias de uma empresa – mas os dividendos também são oferecidos com certos fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos de dividendos. Listas das ações que pagam mais dividendos são frequentemente encontradas em sites financeiros, incluindo corretoras online.

Data ex-dividendo

Todos os acionistas ganham dividendos? A resposta dependerá de quando esses acionistas compraram suas ações da empresa. Os investidores devem possuir ações antes da data ex-dividendo para receber o dividendo.



Os investidores que comprarem ações após essa data não receberão pagamentos de dividendos, por isso é crucial que os investidores analisem isso antes de comprar ações. No entanto, os investidores que vendem uma ação após a data ex-dividendo ainda são elegíveis para receber o dividendo se a ação tiver sido comprada antes dessa data.

Impostos sobre dividendos

Os dividendos são considerados rendimentos tributáveis ​​– mas dependendo de como e quando você possui o investimento, a taxa exata de imposto que você paga pode mudar drasticamente. Normalmente, ações mantidas por mais de 60 dias antes da data do ex-dividendo são consideradas dividendos qualificados. Os dividendos de ações que não foram detidos por tempo suficiente podem ser considerados não qualificados e, portanto, serão tributados a uma taxa mais alta.



A alíquota de imposto sobre dividendos qualificados é de 0%, 15% ou 20%, dependendo da sua faixa de renda e status de arquivamento. Os dividendos não qualificados são tributados à mesma taxa que o seu rendimento regular. Isso significa que para dividendos qualificados e não qualificados, os investidores em faixas de impostos mais altas pagarão mais em impostos sobre dividendos.

Tipos de dividendos

Os dividendos são fáceis de entender, mas por mais simples que pareçam, é importante lembrar que existem vários tipos – alguns dos quais não envolvem pagamentos em dinheiro. Continue lendo para saber mais sobre esses diferentes tipos de dividendos e o que você pode esperar como potencial investidor.

Dividendos em dinheiro

Em geral, o tipo de dividendo mais comum é o dividendo em dinheiro. Com dividendos em dinheiro, as empresas pagam aos investidores um valor predeterminado em uma data específica, denominada data de pagamento.

Dividendos de ações

Como o nome indica, dividendos em ações são dividendos recebidos na forma de ações da empresa em vez de dinheiro. Isso permite que a empresa recompense os acionistas por seu investimento sem aproveitar os ganhos da empresa.



A quantidade exata de ações que um investidor recebe nesses dividendos depende de suas ações existentes, pois os dividendos são distribuídos em uma porcentagem por ação. Por exemplo, se você possuir 100 ações e a empresa emitir um dividendo de 3% em ações, você receberá três ações adicionais da empresa.

Dividendos Especiais

Enquanto os dividendos em dinheiro tradicionais são pagos em um cronograma padrão – geralmente trimestral ou mensal, dependendo da empresa – os dividendos especiais não são recorrentes. Os dividendos especiais costumam ser maiores que os dividendos normais e geralmente ocorrem quando a empresa tem algum tipo de evento especial, como a venda de um ativo.

Dividendos Preferenciais

Os dividendos preferenciais são pagos aos acionistas preferenciais – um grupo de investidores que possuem ações preferenciais, que normalmente pagam taxas de dividendos mais altas do que as ações ordinárias. No caso de uma empresa não conseguir pagar todos os dividendos, os dividendos preferenciais têm prioridade sobre os tradicionais.

Como lucrar com ações de dividendos

Para capitalizar em ações de dividendos e maximizar seu lucro potencial, há algumas coisas que os potenciais investidores devem procurar.

Comparar ações de dividendos

Comparar ações de diferentes empresas é sempre o primeiro passo para investir, mas é especialmente importante com ações de dividendos, pois o desempenho da empresa é um dos principais fatores na determinação das taxas de dividendos.



Investidores em potencial podem começar sua pesquisa em vários sites financeiros, incluindo corretores on-line, que normalmente incluem uma lista de ações com altos dividendos. Mas sua pesquisa não deve parar por aí! A análise dos seguintes fatores, como o rendimento de dividendos e a taxa de pagamento, pode fornecer informações mais detalhadas sobre o desempenho da ação para proteger melhor seu investimento.

Monitorar dividendos por ação (DPS)

DPS refere-se ao número de dividendos declarados que uma empresa emitirá para cada ação individual. Você pode calcular o DPS de uma ação observando o número total de dividendos pagos pela empresa com o número de ações em circulação.



O DPS de uma ação é igual ao total de dividendos pagos dividido pelo número de ações. É um número importante para monitorar porque um DPS crescente indica um forte desempenho das ações.

Analisar o rendimento de dividendos

Um rendimento de dividendos é a proporção estimada de dinheiro que uma empresa paga a seus acionistas dividido pelo preço atual das ações. É exibido como uma porcentagem e indica o retorno de um investimento em ações. Altos rendimentos de dividendos são atraentes, pois indicam um desempenho positivo das ações, mas os investidores em potencial devem considerar isso juntamente com outros fatores ao escolher ações, pois os dados de dividendos podem estar desatualizados.

Verifique a taxa de pagamento de dividendos

O índice de pagamento de dividendos é a porcentagem dos lucros pagos aos acionistas em dividendos anualmente e às vezes é chamado simplesmente de índice de pagamento. Esse índice é calculado dividindo os dividendos anuais pagos pelo lucro líquido da empresa.



Então, por que esse número é importante? Enquanto algumas empresas pagam todos os lucros aos acionistas, outras podem pagar apenas uma pequena parcela. Por exemplo, as startups mais novas provavelmente terão baixos índices de pagamento, pois precisam reter seus ganhos para crescer. A análise do índice de payout pode indicar o nível de maturidade da empresa, que também terá um papel na valorização das ações ao longo do tempo.

Saiba quanto investir

Depois de encontrar uma ação de dividendos, o próximo passo é decidir quanto dinheiro investir. Esse processo deve começar com uma análise geral de suas finanças, incluindo suas economias e orçamento mensal, para determinar quanto dinheiro você investirá. Uma vez que isso tenha sido determinado, é hora de decidir onde esses fundos serão investidos.



A expressão “não coloque todos os ovos na mesma cesta” vem à mente, pois a diversificação é crucial quando você compra ações individuais. Investir todo o seu dinheiro em uma ação é arriscado, pois o declínio dessa ação afetará significativamente o retorno do seu investimento. É por isso que investir em várias ações, geralmente em vários setores, é tão importante.

Considere reinvestir dividendos

Em vez de receber dividendos em dinheiro, muitas empresas permitem que os acionistas reinvestam seus dividendos – essencialmente usando seu pagamento de dividendos para comprar mais ações da empresa. Se esta é a opção certa para você, em última análise, dependerá do sucesso da empresa e de seus objetivos financeiros, mas lembre-se de que, embora essa opção possa aumentar seus retornos de longo prazo, também significa que você ganhará menos dinheiro ao longo do caminho.

Conclusão:os dividendos podem ser um caminho para a renda passiva

O objetivo de qualquer investimento é obter lucro a longo prazo, mas ao optar por investir em ações de dividendos, os investidores também podem construir uma renda passiva consistente. Para dar o próximo passo, explore boas ações para comprar hoje!