O que é um índice de despesas e o que é bom?

Definição:o que é uma relação de despesas?

Um índice de despesas mede quanto você pagará ao longo de um ano para possuir um fundo. Esse dinheiro paga por coisas como a gestão do fundo, marketing, publicidade e quaisquer outros custos associados ao funcionamento do fundo. Tanto os fundos mútuos quanto os ETFs cobram uma proporção de despesas.

Quando alguém discute o quão caro é um fundo, eles se referem ao índice de despesas.

Como funcionam os rácios de despesas

Um índice de despesas é o custo de possuir um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF). Pense no índice de despesas como a taxa de administração paga à empresa do fundo em benefício da propriedade do fundo.

O índice de despesas é medido como uma porcentagem do seu investimento no fundo. Por exemplo, um fundo pode cobrar 0,30%. Isso significa que você pagará $ 30 por ano para cada $ 10, 000 você investiu nesse fundo.

Você pagará anualmente se possuir o fundo do ano. Não presuma que você pode vender seu fundo em apenas um ano e evitar o custo, Contudo. Para um ETF, a empresa de gestão irá tirar o custo do valor patrimonial líquido do fundo diariamente nos bastidores, portanto, será virtualmente invisível para você.

Por que é importante entender as taxas de despesas

Os compradores de fundos mútuos e ETFs precisam saber quanto estão pagando pelos fundos. Um fundo com um índice de despesas alto pode custar 10 vezes - talvez mais - o que você pagaria de outra forma.

Contudo, há boas notícias para os investidores, também:as taxas de despesas vêm diminuindo há anos. Ao longo de uma carreira de investimento, um baixo índice de despesas pode facilmente economizar dezenas de milhares de dólares, se não mais. E isso é dinheiro de verdade para você e sua aposentadoria.

Qual é uma boa relação de despesas?

Para determinar o quão bom é um índice de despesas, medi-lo em relação à média simples se você quiser ver como ele se classifica de cima para baixo em geral, mas também meça em relação à média ponderada de ativos para ver quanto muitos investidores estão pagando por seus fundos. Em última análise, procure um fundo que fique abaixo da média ponderada por ativos. No que diz respeito aos custos, o mais baixo, o melhor.

A resposta para saber se um índice de despesas é bom depende muito do que mais está disponível no setor. Então, vamos dar uma olhada rápida no que está acontecendo.

As taxas de despesas vêm caindo há anos, como ETFs passivos mais baratos reivindicaram mais ativos, forçando fundos mútuos tradicionalmente mais caros a reduzir suas taxas de despesas. Você pode ver os números para fundos mútuos e ETFs no gráfico abaixo.

Há três coisas importantes a serem observadas sobre este gráfico.

• Os rácios médios de despesas diminuíram consideravelmente nos últimos 20 anos, seja um fundo mútuo de ações ou ETF de ações. As taxas sobre fundos mútuos de ações caíram de 0,99 por cento em 2000 para 0,50 por cento em 2020 em uma base ponderada por ativos. Uma base ponderada por ativos fatora quanto está em cada fundo e atribui maior peso aos fundos maiores no cálculo.
• A média não ponderada é, na verdade, muito maior do que isso, Contudo. Em 2020, o valor era 1,16 por cento. Se você jogou um dardo contra uma parede de fundos mútuos repetidamente, você faria uma média sobre isso. Portanto, esta é uma medida melhor da média que você encontrará se estiver procurando aleatoriamente.
• Os índices de despesas em ETFs de ações de índice normalmente começam em um nível mais baixo e também caíram nas últimas duas décadas. De forma similar, a média ponderada de ativos (0,18 por cento) em 2020 é inferior à média simples (0,47), indicando que muito dinheiro está em fundos mais baratos.

Também é importante notar que, embora os fundos mútuos em geral tenham índices de despesas mais elevados, um subconjunto deles - fundos de índices de ações - tinha taxas significativamente mais baixas, como visto abaixo.

A média ponderada de ativos em fundos de índice de ações, que são gerenciados passivamente, caiu de 0,27 por cento em 2000 para apenas 0,06 por cento em 2020. Esses fundos são opções populares em planos 401 (k) patrocinados pelo empregador, e eles são competitivos em termos de custos com ETFs gerenciados de forma passiva.

Alguns dos fundos mais baratos são fundos de índice baseados no índice Standard &Poor’s 500, uma coleção de centenas das principais empresas da América. Esses fundos cobram regularmente menos de 0,10% e variam até o gratuito. Sim, você pode encontrar fundos que não cobram taxas.

O que mais você deve considerar sobre as taxas de despesas

Os especialistas recomendam encontrar fundos de baixo custo para que você não perca muito dinheiro em taxas ao longo de sua carreira. E não são apenas as taxas diretas; você também está perdendo o valor de composição desses fundos. Veja como calcular quanto essas taxas custam a você ao longo do tempo.

Por exemplo, se você fez um investimento único de $ 10, 000 em um fundo com uma taxa de despesas de 1 por cento e obteve o retorno médio do mercado de 10 por cento ao ano ao longo de 20 anos, custaria um total de $ 12, 250. É uma quantidade impressionante, que você pode minimizar.

Fundos maiores muitas vezes podem cobrar uma taxa de despesas mais baixa porque podem distribuir alguns custos, como a gestão do fundo, em uma base mais ampla de ativos. Em contraste, um fundo menor pode ter que cobrar mais para atingir o equilíbrio, mas pode reduzir sua proporção de despesas a um nível competitivo à medida que cresce.

Os fundos mútuos podem cobrar uma carga de vendas, às vezes um muito caro de vários por cento, mas isso não é incluído como parte da relação de despesas. Esse é um tipo de taxa totalmente diferente, e você deve fazer tudo o que puder para evitar a cobrança dessas taxas por fundos. Os principais corretores oferecem toneladas de fundos mútuos sem uma carga de vendas e com taxas de despesas muito baixas.