O que é tolerância ao risco,

Definição de tolerância ao risco

A tolerância ao risco é a sua capacidade e vontade de tolerar um declínio no valor dos seus investimentos. Quando você está tentando determinar sua tolerância ao risco, pergunte-se o quão confortável você se sentirá mantendo suas posições quando o mercado de ações estiver passando por grandes quedas.

Existe um velho ditado de Wall Street que diz:"Você pode comer bem ou dormir bem." Comer bem refere-se à observação de que em horizontes de tempo longos, possuir ativos de alto risco (como ações) permite que os investidores acumulem uma riqueza significativa. Contudo, isso tem um preço, como as ações podem ser bastante voláteis, fazendo com que os investidores percam o sono.

Por que a tolerância ao risco é tão importante

Sua tolerância ao risco desempenha um papel crucial em seu plano de jogo para aumentar seu dinheiro sem se estressar com isso diariamente.

Se você não tem estômago para lidar com os riscos de perder seu principal, mesmo temporariamente, você terá que se contentar com investimentos de baixo risco e os retornos mais baixos que vêm com eles. Os investimentos com potencial para retornos mais altos geralmente vêm com um potencial mais alto de queda repentina ou perda total.

Com uma compreensão da sua tolerância ao risco, você pode criar uma estratégia para seus investimentos que o ajudará a equilibrar as preocupações de volatilidade com o potencial de retornos maiores quando se olha o quadro geral.

Como funciona a tolerância ao risco

Qualquer um pode ter uma alta tolerância ao risco quando as ações estão subindo. Contudo, o melhor momento para realmente avaliar sua tolerância ao risco é quando o mercado está caindo.

Pense em março de 2020. O mercado despencou. Os números do desemprego dispararam. O mundo enfrentou um nível de incerteza sem precedentes, imaginando se COVID-19 destruiria a economia.

Qual era a sua tolerância ao risco então? Você aguentou esses tempos difíceis? Se você vendeu ações em meio ao pânico, sua tolerância ao risco era baixa. Ou, você estava disposto a investir mais para tirar proveito da liquidação do mercado? Se então, sua tolerância ao risco era alta, e tem servido bem para você, pois o mercado de ações bate números recordes.

Tipos de tolerância ao risco

Existem alguns tipos diferentes de tolerância ao risco:

• Tolerância conservadora ao risco: Com esta mentalidade, um investidor está focado na preservação do capital e na prevenção do risco de queda. Isso significa retornos mais baixos, mas o investidor se contentará com isso em troca de evitar quaisquer oscilações violentas no valor. Um investidor mais velho que está mais perto da aposentadoria provavelmente terá uma tolerância ao risco bastante conservadora.

• Tolerância de risco moderada: A tolerância moderada ao risco mantém um pé em dois campos:conservador e agressivo. Um exemplo clássico inclui a tradicional alocação 60/40 entre ações e títulos. Isso estabelece um equilíbrio entre algum dinheiro investido para o crescimento (ações), ao mesmo tempo em que se mantém um olho na estabilidade para a geração de renda (títulos).

• Tolerância ao risco agressivo: Com uma tolerância de risco agressiva, a maior parte da carteira de um investidor é alocada para ativos mais arriscados, como ações e imóveis. Eles oferecem a perspectiva de retornos mais elevados ao longo do tempo. Esse componente de tempo é um ingrediente chave, no entanto. O investimento tem uma chance maior de perder valor nesse ínterim.

Como determinar sua tolerância ao risco

Determinar sua tolerância ao risco depende de responder a algumas perguntas-chave:

• Quais são seus objetivos de investimento? Você está investindo regularmente e procurando aumentar o valor do seu pecúlio? Ou você já tem um pé-de-meia decente e, em vez de cultivá-lo, você está procurando preservá-lo e viver da renda que ele gera? Cada um irá transmitir uma tolerância diferente para o risco de preço de baixa.
• Quando você precisa do dinheiro? Seu horizonte de tempo é uma peça crucial da equação. Quanto antes você precisar do dinheiro, menor deve ser sua tolerância ao risco. O dinheiro de que você precisa para pagar a entrada de uma casa no próximo ano tem um horizonte de tempo totalmente diferente do dinheiro que você está acumulando para a aposentadoria que ainda está a anos de distância.
• Como você reagiria se seu portfólio perdesse 20% este ano? Avaliar sua tolerância ao risco envolve pensar sobre desafios hipotéticos e cenários de pior caso. Se o seu investimento perder 20 por cento de seu valor, você perderia o sono à noite e retiraria todos os seus fundos? Ou você o deixaria investido e consideraria colocar ainda mais dinheiro no mercado para capitalizar com o desconto?

Tolerância ao risco vs. capacidade de risco

É importante avaliar sua tolerância ao risco em relação à sua capacidade de assumir riscos. Esses dois componentes devem estar alinhados.

Por exemplo, se você tem 20 e poucos anos para economizar para a aposentadoria em seu local de trabalho 401 (k), você tem uma grande capacidade de risco. Você pode ter 45 ou 50 anos até a aposentadoria, o que significa que você pode investir agressivamente com a capacidade de suportar o potencial de queda no valor. Contudo, sua tolerância ao risco pode não corresponder a isso. Você pode ser um investidor nervoso.

Pensando no risco em uma visão geral

Quando você está no início de sua carreira e começa a investir, é importante ter uma visão de longo prazo. Pode ser difícil assistir ao declínio de seus investimentos de um dia para o outro. Contudo, se você não está investindo esse dinheiro para amanhã ou no próximo mês, você tem que reconhecer que é o jogo final que realmente conta.

O mercado de ações pode ter em média um retorno anual de 10 por cento ao longo do tempo, mas não entrega esses ganhos de 10 por cento todos os anos. Alguns anos, pode cair mais de 30 por cento, enquanto outros, pode ser mais de 30%. Meça o crescimento de seus retornos ao longo do tempo - não todos os dias. Conforme você se aproxima da aposentadoria, é quando você precisa examinar sua capacidade de lidar com os riscos de queda. Certifique-se de reavaliar sua tolerância ao risco e capacidade de risco para fazer os ajustes necessários.