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Qual é o Índice de Patrimônio Líquido?

O índice de patrimônio líquido é um índice que mostra o valor dos ativos de uma empresa que foram financiados com o patrimônio do proprietário em vez de dívida. Mostra a parte dos fundos dos acionistas que foram usados ​​para financiar os ativos da empresa, e indica o valor que os proprietários obterão se a empresa for liquidada.

O índice de patrimônio líquido é calculado dividindo-se o patrimônio líquido pelo total de ativos (ativos circulantes e não circulantes Ativos não circulantes Ativos não circulantes são ativos cujo valor não será realizado no prazo de um ano, pois não são facilmente convertidos em dinheiro .) da empresa. Os números necessários para calcular o índice de patrimônio líquido estão disponíveis no balanço patrimonial da empresa.

Um baixo índice de patrimônio líquido indica que a empresa assumiu mais dívidas do que o patrimônio líquido para financiar seus ativos. Em contraste, um índice de patrimônio líquido mais alto mostra que um número maior de ativos é financiado pelos acionistas do que o dinheiro emprestado.

Resumo

  • O índice de patrimônio líquido é a proporção dos ativos de uma empresa que são financiados com fundos dos acionistas.
  • Representa a reivindicação do acionista sobre os ativos da empresa se a empresa for liquidada e todas as dívidas forem pagas.
  • Um índice de patrimônio líquido mais alto é desejável, pois indica que uma proporção maior de ativos é financiada com o patrimônio líquido em vez de dinheiro emprestado.

Compreendendo o Índice de Patrimônio Líquido

O índice de patrimônio líquido mostra o nível de dependência de uma empresa de fundos emprestados. Mostra a proporção do patrimônio que é usada para financiar os ativos de uma empresa em relação aos fundos emprestados. Uma vez que o índice indica a proporção do patrimônio líquido do proprietário no valor total dos ativos da empresa, uma proporção mais alta é desejável.

Uma proporção maior de financiamento do proprietário em comparação com o financiamento de dívida atrai potenciais investidores que procuram empresas viáveis ​​para investir. Para os credores, um índice de patrimônio líquido mais alto é atraente, pois mostra que a empresa está financeiramente estável e deve ser capaz de pagar todas as dívidas adiantadas a ela.

Também, um rácio mais elevado indica que a empresa incorre menos nos custos do serviço da dívida, uma vez que os accionistas financiam uma parte superior dos activos. O patrimônio líquido não incorre em nenhum custo de financiamento para o fornecimento de capital.

O que é patrimônio líquido?

O patrimônio líquido representa o valor que é atribuível aos acionistas de uma empresa se seus ativos forem liquidados, e todas as dívidas estão pagas. É obtido encontrando a diferença entre o ativo total e o passivo total registado no balanço do período financeiro específico. O componente de ativos totais compreende os ativos circulantes (como estoque e contas a receber) e ativos não circulantes (como goodwillGoodwillIn contabilidade, goodwill é um ativo intangível. O conceito de boa vontade entra em ação quando uma empresa que busca adquirir outra empresa está, equipamento, e terra).

Por outro lado, O passivo total é a soma dos passivos de curto prazo (como despesas acumuladas e contas a pagar Contas a pagar Contas a pagar é um passivo incorrido quando uma organização recebe bens ou serviços de seus fornecedores a crédito. Contas a pagar são) e passivos de longo prazo (vencidos em Mais de um ano, como impostos de renda diferidos e títulos a pagar).

O valor do patrimônio líquido pode ser positivo ou negativo, onde patrimônio líquido positivo significa que a empresa possui ativos suficientes para cumprir seus passivos, e o patrimônio líquido negativo mostra que o valor dos passivos excede o valor dos ativos, tornando a empresa um investimento de alto risco.

Como calcular o índice de patrimônio líquido

A fórmula para cálculo do patrimônio líquido é indicada da seguinte forma:

Índice de patrimônio líquido =patrimônio líquido / total de ativos

A proporção pode ser expressa como uma porcentagem ou número para mostrar a proporção de um negócio que é financiado pelo patrimônio do proprietário em comparação com o dinheiro emprestado. É o total do capital social e dos lucros retidosRendimentos retidosA fórmula de lucros retidos representa todo o lucro líquido acumulado líquido de todos os dividendos pagos aos acionistas. Os ganhos retidos são parte / lucros reservados, menos ações em tesouraria.

O total de ativos é igual à soma dos ativos não circulantes e circulantes, e é igual à soma do patrimônio líquido e do passivo total. Depois de calcular a proporção, pode ser comparado com a proporção de outras empresas do setor para classificar seu desempenho relativo.

Se uma empresa tem um índice de patrimônio líquido superior a 50%, é considerada uma empresa conservadora. Uma empresa cujo índice de patrimônio líquido é inferior a 50% é considerada uma empresa alavancada.

Os investidores estão mais interessados ​​em empresas conservadoras do que em uma empresa alavancada, porque essas empresas pagam menos custos de financiamento, deixando mais fluxo de caixa para financiar o crescimento e expansão futuros, e distribuição de dividendos. Uma empresa conservadora tem uma posição de solvência mais forte, e poderá pagar suas dívidas a tempo.

Para comparação, uma empresa altamente alavancada carrega um risco maior do que uma empresa conservadora, uma vez que usará mais dinheiro para pagar suas obrigações de dívida, e se a empresa for liquidada, os acionistas podem não ter mais nada depois de saldar todas as dívidas.

Exemplo Prático

Suponha que a ABC Limited possui ativos totais no valor de $ 1 milhão, enquanto o passivo total chega a $ 250, 000. Além disso, o valor atual do patrimônio líquido é igual a $ 700, 000. Usando esses valores, podemos calcular o índice de patrimônio líquido da seguinte forma:

Índice de patrimônio =$ 700, 000 / $ 1, 000, 000

Índice de patrimônio =0,7 ou 70%

Portanto, ABC Limited mostra um índice de patrimônio de 0,7 ou 70%, o que indica que 70% dos ativos da empresa são financiados com patrimônio líquido, enquanto a proporção restante é financiada por dívida.

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