O que é Junior Equity?

O patrimônio líquido júnior refere-se ao patrimônio líquido ou ações emitidas por uma empresa que se classifica abaixo de outras ações ou ações emitidas pela mesma empresa. As ações emitidas estarão subordinadas às demais ações emitidas por uma entidade e serão pagas por último em um cenário de liquidação.

As ações ordinárias ou ações ordinárias tendem a cair abaixo das ações preferenciais Ações preferenciais Ações preferenciais (ações preferenciais, ações preferenciais) são a classe de propriedade de ações em uma empresa que tem uma reivindicação de prioridade sobre os ativos da empresa sobre as ações ordinárias. As ações são mais seniores do que as ações ordinárias, mas são mais juniores em relação à dívida, tais como títulos .; Portanto, as ações ordinárias / ordinárias são consideradas subordinadas às ações / ações preferenciais.

Se uma empresa fosse liquidada, os fundos que devem ser devolvidos aos acionistas são denominados patrimônio líquido. O patrimônio líquido representa fundos remanescentes e está disponível para retorno aos acionistas após todas as obrigações de dívida serem liquidadas e os ativos serem liquidados e alienados. Tal como acontece com a dívida, o patrimônio líquido também vem com “preferências de liquidação e / ou reivindicação”.

As reivindicações sobre os ativos de uma empresa são processadas em linha com a liquidação ou preferências de reivindicação, e o patrimônio líquido júnior normalmente está na base das preferências. Em um cenário em que uma empresa pede falênciaBankruptcyBankruptcy é a situação legal de uma entidade humana ou não humana (uma empresa ou uma agência governamental) que é incapaz de pagar suas dívidas pendentes, os detentores de ações júnior provavelmente receberão muito poucos fundos ou nada em troca.

Tipicamente, detentores de ações ordinárias são reembolsados ​​após os detentores de títulos, acionistas preferenciais, e outros detentores de dívidas. Os acionistas juniores também ficam subordinados aos acionistas preferenciais em relação à distribuição de dividendos. As ações preferenciais normalmente vêm com um dividendo predeterminado que é acordado quando as ações são emitidas. O dividendo é normalmente pago em intervalos regulares.

Resumo

• O patrimônio líquido júnior refere-se ao patrimônio líquido ou ações emitidas por uma empresa para um acionista que se classifique abaixo de outras ações ou ações emitidas pela respectiva empresa. Diz-se que as ações emitidas estão subordinadas às demais ações emitidas por uma entidade.
• Em relação ao reembolso, o patrimônio líquido júnior fica no final da lista de prioridades em relação à estrutura de propriedade de uma entidade.
• As ações júnior normalmente vêm com um perfil de risco / recompensa mais alto para os investidores devido à sua subordinação a outras ações.

Importância do patrimônio líquido júnior

O patrimônio júnior normalmente vem com uma demanda de retorno maior por parte dos investidores devido à sua subordinação em comparação com outra participação acionária. Porque o patrimônio líquido júnior está no final da "lista de preferências" quando se trata de reembolso e / ou reivindicações sobre os ativos de uma entidade, os detentores de ações juniores podem potencialmente sair sem nada depois que todas as outras obrigações de capital e dívida forem atendidas. Portanto, os investidores que detêm ações júnior provavelmente exigirão retornos mais elevados.

Sabe-se que as ações ordinárias superam os títulos e até as ações preferenciais. O patrimônio líquido júnior tende a vir com direito a voto Ações com direito a voto Ações com direito a voto são ações de uma empresa que conferem ao acionista o direito de voto nas principais questões da empresa. Geralmente é um voto por ação. As ações, o que pode nem sempre ser o caso com ações preferenciais ou ações.

Exemplo Prático

Para entender melhor o conceito de patrimônio líquido júnior, considere o seguinte exemplo:

A empresa ABC requer fundos adicionais para entregar um pedido de compra a um de seus maiores clientes. A equipe de gestão da empresa toma a decisão executiva de obter fundos de um banco de investimento e também emitir títulos. Os recursos obtidos do banco de investimento vêm a uma taxa de juros notavelmente elevada. A empresa ABC conseguiu cumprir suas obrigações e cumprir o pedido de compra; Contudo, devido a vários fatores, a empresa foi forçada a encerrar as operações e declarar falência.

A empresa inicia seu processo de liquidação, e de acordo com as preferências de liquidação (conforme descrito nos acordos relevantes), as partes interessadas relevantes são pagas. A prioridade inicial e máxima é dada aos detentores de títulos da Empresa ABC - ela já havia emitido títulos para levantar fundos adicionais - e eles são pagos primeiro.

Em segundo lugar estaria a lista de bancos de investimento dos principais bancos de investimento - Lista dos 100 maiores bancos de investimento do mundo, classificados em ordem alfabética. Os principais bancos de investimento da lista são Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Pedra Preta, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Banco alemão, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Crédito Suiço, Bank of America Merril Lynch, que emprestou dinheiro à Empresa ABC. Assim que essas partes forem pagas, detentores de ações júnior (ou seja, detentores de ações ordinárias ou ações ordinárias) têm direito ao que restar (geralmente muito pouco ou nada), proporcionalmente ao seu percentual de participação.

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